Регулирование и налоги
Регулирование является той частью биткоина, которая меняется быстрее всего и затрагивает вас напрямую. Этот раздел охватывает правила, которые решают, можно ли открыть счет, что биржа сообщает о вас и сколько вы должны при продаже.
KYC означает проверку личности при открытии счета; AML (противодействие отмыванию денег) представляет собой более широкую программу, к которой она относится. Travel Rule объясняет, почему биржа спрашивает, кому принадлежит кошелек, на который вы выводите средства, и почему некоторые выводы теперь сопровождаются именем и адресом рядом с суммой. MiCA является европейским регламентом, заменившим лоскутное одеяло национальных режимов, с требованиями к лицензированию, резервам и раскрытию информации, которые изменили то, какие платформы обслуживают какие страны.
Налоговые термины составляют другую половину. Налог на прирост капитала применяется к выбытию активов, а в большинстве юрисдикций выбытие шире, чем продажа за наличные. Стоимость приобретения (cost basis) является числом, от которого начинается расчет, и метод учета, который ваша страна разрешает использовать при ее определении, может заметно изменить сумму налога.
Запреты, ограничения и статус законного платежного средства здесь, потому что ответ различается по странам. Гиды по странам на этом сайте описывают подробности для всех 232 стран; эти статьи определяют термины, которые в них используются. Ничто из этого не является юридической или налоговой консультацией, и правила меняются.
43 термина. Последняя проверка: 24 сентября 2026 г.
Термины: Регулирование и налоги
- «Знай своего клиента» (KYC)также KYC«Знай своего клиента» (KYC) представляет собой набор проверок, которые регулируемая криптобиржа проводит, прежде чем разрешить вам торговать: документы, удостоверяющие личность, селфи, адрес и постоянная запись всего этого.
- Белая книга криптоактиватакже Белая книга MiCAБелая книга криптоактива представляет собой обязательный документ раскрытия, который регламент MiCA обязывает оферента опубликовать перед продажей токена в ЕС, причем документ заверяется самим оферентом, а не утверждается каким-либо регулятором.
- Европейский паспорт MiCAтакже паспорт MiCA, MiCA passporting, MiCA passport, трансграничное предоставление услуг в сфере криптоактивовЕвропейский паспорт MiCA позволяет криптофирме, имеющей разрешение в одном государстве-члене ЕС, обслуживать клиентов во всех остальных, уведомив свой надзорный орган, без второй лицензии и без местного офиса.
- Законное платежное средствоЗаконное платежное средство представляет собой правовой статус, который обязывает кредиторов принимать валюту для погашения долгов, и биткоин имел такой статус только в двух странах, и обе они с тех пор его отозвали.
- Запрет криптовалюттакже запрет биткоинаЗапрет криптовалют представляет собой государственный запрет на часть или всю деятельность с биткоином, от полного уголовного запрета до более узкого предписания, отрезающего банки от бирж.
- Запрещенная юрисдикциятакже Запрещенная страна, Запрещенный регионЗапрещенная юрисдикция представляет собой страну или регион, которые биржа в собственных условиях называет такими, где она не будет обслуживать клиентов, независимо от того, что местное законодательство говорит о биткоине.
- Защита клиентских активовтакже Защита активов клиентов, Сохранность криптоактивов и средств клиентов, Обособление активов клиентов, Safeguarding of client assetsЗащита клиентских активов является обязанностью по регламенту MiCA: поставщик услуг в сфере криптоактивов держит вашу криптовалюту и денежные средства отдельно от собственных, чтобы его кредиторы не могли до них добраться.
- Значимый токентакже Значимый токен, привязанный к активам, Значимый токен электронных денег, Significant tokenЗначимый токен представляет собой токен, привязанный к активам, или токен электронных денег, который European Banking Authority классифицировала как соответствующий как минимум трем из семи критериев значимости MiCA, в результате чего его эмитент переходит под надзор EBA.
- Инсайдерская информациятакже Внутренняя информацияИнсайдерская информация представляет собой точные непубличные сведения о криптоактиве или его эмитенте, которые разумный держатель, вероятно, использовал бы при решении купить или продать.
- КриптоактивКриптоактив представляет собой юридический термин Европейского союза для цифрового представления стоимости или права, которое можно передавать и хранить в электронной форме с использованием технологии распределенного реестра.
- Налог на прирост капиталаНалог на прирост капитала взимается с прибыли при отчуждении биткоина, и в большинстве стран трата биткоина считается отчуждением точно так же, как его продажа.
- Национальный компетентный органтакже NCA, Компетентный органНациональный компетентный орган представляет собой орган, который государство-член ЕС назначает для выдачи разрешений криптокомпаниям и надзора за ними в соответствии с регламентом MiCA, причем одна страна может назначить более одного такого органа.
- Некастодиальный кошелектакже Самохостируемый кошелекНекастодиальный кошелек представляет собой название, которое регуляторы дают кошельку, ключи от которого вы храните сами: такой кошелек находится за пределами лицензируемого периметра, и правила о нем продолжают писать.
- Обратный запрос клиентатакже Исключение по инициативе клиентаОбратный запрос клиента представляет собой исключение по MiCA, согласно которому фирма за пределами ЕС может обслуживать клиента из ЕС, который обратился к ней полностью по собственной инициативе, без какого-либо местного разрешения.
- Переходный период MiCAПереходный период MiCA позволял криптокомпаниям, которые уже законно работали в стране ЕС, продолжать деятельность без разрешения MiCA не позднее 1 июля 2026 года.
- Плата за надзортакже Надзорный сбор, Сбор за надзор, Ежегодная плата за надзорПлата за надзор представляет собой ежегодный сбор, который финансовый регулятор взимает с каждой поднадзорной ему компании; ее размер определяется бюджетом самого регулятора, а не какой-либо работой, выполненной в отношении этой компании.
- Порядок рассмотрения жалобтакже Процедура рассмотрения жалоб, Порядок обработки жалоб, Complaints handling procedureПорядок рассмотрения жалоб представляет собой бесплатный опубликованный канал, который регулируемая по MiCA криптокомпания обязана поддерживать, чтобы клиенты могли подать жалобу, добиться ее рассмотрения и узнать результат в разумный срок.
- Поставщик услуг в сфере виртуальных активовтакже VASPПоставщик услуг в сфере виртуальных активов является любым бизнесом, который обменивает, переводит или хранит криптовалюту для других людей; это категория, которую Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег создала, чтобы включить биржи в банковские правила.
- Поставщик услуг в сфере криптоактивовтакже CASPПоставщик услуг в сфере криптоактивов представляет собой компанию, имеющую разрешение по праву ЕС на осуществление одной или нескольких из десяти перечисленных услуг в сфере криптоактивов, причем разрешение выдается отдельно по каждой услуге.
- Права на самостоятельное хранениеПрава на самостоятельное хранение представляют собой правовые защиты, в основном предложенные, а не принятые, которые гарантировали бы вам возможность хранить собственные ключи биткоина и совершать операции без лицензированного посредника.
- Правила против злоупотреблений на рынкетакже Режим MiCA против злоупотреблений на рынкеПравила против злоупотреблений на рынке запрещают инсайдерскую торговлю, незаконное раскрытие инсайдерской информации и манипулирование рынком в отношении криптоактивов и обязывают торговые площадки выявлять подозрительные ордера и сообщать о них.
- Проверка на пригодность и надежностьтакже Тест на пригодность и надежность, Оценка пригодности и надежности, Оценка пригодностиПроверка на пригодность и надежность представляет собой оценку, которую финансовый регулятор проводит в отношении лиц, которые руководят лицензированной фирмой и владеют ею; она охватывает их судимость, компетентность и время, которое они готовы уделять работе.
- Проверка по санкционным спискамПроверка по санкционным спискам представляет собой сверку имени и биткоин-адресов клиента с государственными списками заблокированных лиц, которую биржа проводит, прежде чем пропустить перевод.
- Продажа с откупомПродажа с убытком и обратная покупка (wash sale) означает убыток, который налоговое законодательство не позволяет вам заявить, потому что вы сразу же купили тот же актив обратно, и правило США по-прежнему не распространяется на биткоин.
- Противодействие отмыванию денег (AML)также AMLПравила противодействия отмыванию денег (AML) представляют собой обязательства, которые страна возлагает на криптобиржи, требуя выявлять подозрительную активность и сообщать о ней, и именно из-за них платформа может без предупреждения заморозить ваш вывод средств.
- Размещение криптоактивовтакже Размещение крипто-активовРазмещение криптоактивов представляет собой услугу по MiCA, состоящую в маркетинге криптоактивов для покупателей от имени оферента или связанной с ним стороны либо за их счет.
- Регуляторная авторизациятакже Разрешение регулирующего органа, Регуляторная лицензияРегуляторная авторизация представляет собой разрешение, которое финансовый надзорный орган выдает конкретной фирме на ведение перечисленных видов деятельности и которое действует только в отношении услуг, названных в самом решении.
- Реестр ESMAтакже реестр криптоактивов ESMA, ESMA registerРеестр ESMA представляет собой публичный список Европейского союза, в котором перечислены поставщики услуг в сфере криптоактивов с разрешением, эмитенты токенов и опубликованные белые книги; его ведет Европейская служба по надзору за рынками ценных бумаг в соответствии с MiCA.
- Система компенсации инвесторамСистема компенсации инвесторам выплачивает розничным клиентам, имеющим право на компенсацию, средства, когда имеющая разрешение инвестиционная компания терпит крах и не может вернуть деньги или финансовые инструменты, которые хранила для них.
- Стоимость приобретенияСтоимость приобретения означает сумму, которую вы заплатили за биткоин с учетом комиссий; эта сумма вычитается из выручки от продажи при расчете налогооблагаемого прироста, а правила США теперь требуют учитывать ее по каждому кошельку отдельно.
- Токен полезностиТокен полезности представляет собой криптоактив, предназначенный только для предоставления доступа к товару или услуге, поставляемым его эмитентом, и MiCA регулирует его через раскрытие информации, а не через выдачу разрешения.
- Токен электронных денегтакже Electronic money token, EMTТокен электронных денег представляет собой криптоактив, который поддерживает стабильную стоимость за счет привязки к одной официальной валюте, и MiCA считает его электронными деньгами, выпущенными банком или организацией электронных денег.
- Токен, привязанный к активамтакже ARTТокен, привязанный к активам, представляет собой общую категорию стейблкоинов в MiCA: криптоактив, который не является токеном электронных денег и который стремится поддерживать стабильную стоимость относительно корзины, сырьевого товара или нескольких валют.
- Торговая платформа для криптоактивовтакже Crypto-asset trading platform, Торговая платформа для криптоактивов, Управление торговой платформой для криптоактивов, Платформа торговли криптоактивамиТорговая платформа для криптоактивов представляет собой многостороннюю систему, оператор которой сводит интересы покупки и продажи криптоактивов третьих лиц, чтобы они встретились и заключили договор.
- Требование к собственным средствамтакже Требование к минимальному капиталу, Постоянный минимальный капитал, Пруденциальные гарантии, Own funds requirementТребование к собственным средствам устанавливает минимальный капитал, который регулируемая криптокомпания должна иметь на постоянной основе: согласно MiCA, это большее из фиксированного минимума по классу услуг и четверти накладных расходов за прошлый год.
- Услуга исполнения ордеровтакже Исполнение ордеров на криптоактивы от имени клиентов, Исполнение ордеров от имени клиентов, Order execution serviceУслуга исполнения ордеров означает то, что MiCA называет исполнением ордеров на криптоактивы от имени клиентов: заключение соглашений о покупке, продаже или подписке на криптоактивы от имени клиента.
- Услуга по передаче криптоактивовтакже Услуга перевода криптоактивов, Crypto-asset transfer service, Услуги перевода криптоактивов от имени клиентов, Перевод криптоактивовУслуга по передаче криптоактивов перемещает криптоактивы с одного адреса или счета распределенного реестра на другой от имени клиента, и по MiCA для нее требуется разрешение.
- Услуга хранения криптоактивовтакже Хранение и администрирование от имени клиентов, Хранение и администрирование криптоактивов, Crypto-asset custody serviceУслуга хранения криптоактивов представляет собой регулируемую MiCA деятельность по обеспечению сохранности криптоактивов или средств доступа к ним либо по контролю над ними от имени клиентов.
- Форма 1099-DAФорма 1099-DA представляет собой налоговую форму США, в которой кастодиальный брокер сообщает в IRS и вам о ваших продажах цифровых активов начиная с налогового года 2025.
- CBDCтакже цифровая валюта центрального банка, ЦВЦБCBDC представляет собой деньги, выпускаемые центральным банком напрямую в виде цифровой записи, что делает их программируемыми и отслеживаемыми по самой своей конструкции и превращает в структурную противоположность биткоина.
- FATFтакже Financial Action Task ForceFATF, межправительственный орган в Париже, разрабатывает стандарты противодействия отмыванию денег; почти каждая страна закрепляет их в своем законодательстве, включая правила, которые ваша биржа применяет к вам.
- MiCAтакже Регламент о рынках криптоактивовMiCA представляет собой закон Европейского союза о лицензировании криптоактивов, и он регулирует компании, которые продают вам биткоин, а не сам биткоин, у которого нет эмитента, подлежащего регулированию.
- Travel Ruleтакже FATF Travel RuleTravel Rule требует, чтобы биржа, отправляющая ваш биткоин, передавала ваше имя и данные счета бирже, которая его получает, так же как банки передают данные при банковском переводе.
Остальные 13 разделов
- ОсновыЧто такое биткоин, что такое сатоши и несколько идей, на которых построен весь остальной глоссарий.
- Адреса и ключиКуда отправляются биткоины, чем на самом деле управляет приватный ключ и как одна сид-фраза порождает тысячи адресов.
- Кошельки и хранениеГорячие, холодные, кастодиальные и мультисиг: что каждый из них меняет в вопросе о том, кто может перемещать ваши биткоины.
- Приватность и безопасностьАтаки, при которых у людей забирают биткоины, а также привычки и инструменты, которые их останавливают.
- Транзакции и комиссииИз чего состоит биткоин-транзакция, почему она стоит столько, сколько стоит, и как сдвинуть зависшую.
- Покупка и биржиТипы ордеров, спреды и таблицы комиссий: словарь, которым пользуется биржа, пока берет с вас плату.
- Рынки и инвестицииРыночная капитализация, волатильность и спотовые ETF. Язык цены без прогнозов цены.
- Майнинг и консенсусКак создаются новые блоки, что регулирует сложность и почему правила соблюдаются, хотя никто не стоит во главе сети.
- Протокол и обновленияSegWit, Taproot, софт-форки и BIP: как меняется биткоин и кто решает.
- Lightning и layer 2Платежные каналы, инвойсы и маршрутизация: способ перемещать биткоин, не платя за место в блоке.
- Культура и историяMt. Gox, генезис-блок, HODL, а также события и сленг, которые сформировали то, как люди говорят о биткоине.
- Узлы и ПОBitcoin Core, полные узлы, прунинг и RPC: программы, которые обеспечивают соблюдение правил.
- Справочник разработчикаТипы сообщений P2P, опкоды и термины скриптов: названия полей, которые встречаются при чтении кода биткоина.
Часто задаваемые вопросы
Легален ли биткоин там, где я живу?
В большинстве мест да, но детали важнее заголовка. Гиды по странам на этом сайте содержат правовое положение для 232 стран и территорий, включая восемнадцать, где запрет или режим санкций делает законность первым вопросом, а не последним.
Должен ли я платить налог, когда продаю биткоин?
В большинстве юрисдикций да, как налог на прирост капитала, измеряемый относительно того, что вы заплатили. Некоторые облагают налогом и трату, а несколько, среди них Германия, освобождают биткоины, которые держали достаточно долго. Правила настолько различаются, что местная консультация обычно окупается.
Почему каждая биржа требует подтвердить мою личность?
Закон о противодействии отмыванию денег требует этого от регулируемых платформ, а требование восходит к организации, устанавливающей стандарты, FATF, а не к самим биржам. Избегать этой проверки, как правило, значит отказаться и от правовой защиты, а это худшая сделка, чем кажется на первый взгляд.
Что такое MiCA?
Единый свод правил Европейского союза для криптоуслуг. Он заменил лоскутное одеяло национальных режимов единым разрешением, действующим во всем блоке (европейский паспорт), поэтому лицензия, выданная в одном государстве-члене, теперь позволяет платформе обслуживать все остальные.