Услуга по передаче криптоактивов

В MiCA она перечислена как пункт (j) десяти услуг в сфере криптоактивов, определенных в статье 3(1), пункт (16), поэтому платформа, которая позволяет вывести биткоин на собственный кошелек, осуществляет регулируемую деятельность. Приложение IV относит отдельного поставщика услуг по передаче к классу 1, самой низкой категории, с минимальным капиталом EUR 50 000. Если вывод средств пройдет неудачно, договор с клиентом, требуемый статьей 82, является тем документом, в котором закреплено средство вашей защиты.

Как это работает

Статья 3(1), пункт (26) MiCA описывает услугу по передаче криптоактивов механически: предоставление услуг по передаче от имени физического или юридического лица криптоактивов с одного адреса или счета распределенного реестра на другой. Формулировка не спрашивает, кому принадлежат криптоактивы, сколько они стоят и как далеко они перемещаются: получить указание другого лица и исполнить его уже достаточно.

Пункт 93 преамбулы проводит границу, которая выводит за рамки инфраструктуру. Валидаторы, узлы и майнеры, которые подтверждают транзакцию и обновляют состояние лежащего в основе распределенного реестра, исключены, хотя криптоактивы перемещаются именно благодаря их действиям. Расчет транзакции не равнозначен получению поручения отправить ее. Тот же пункт преамбулы отмечает, что многие компании осуществляют передачу внутри другой услуги, поэтому кастодиан, обменный стол или торговая площадка несет это разрешение как дополнение, а не как отдельный бизнес.

Статья 82 коротка и посвящает свой объем договору с клиентом, который должен содержать пять элементов: стороны, описание способов оказания услуги по передаче, описание используемых систем безопасности, применяемые комиссии и применимое право. ESMA в тесном сотрудничестве с EBA должна выпустить руководящие указания о процедурах, политиках и правах клиентов в отношении таких передач. Что касается капитала, Приложение IV объединяет передачу с исполнением ордеров, размещением, получением и передачей ордеров, консультированием и управлением портфелями в классе 1 с суммой EUR 50 000; компания, которая также хранит криптоактивы клиентов или обменивает их, относится к классу 2 с суммой EUR 125 000.

Где это встречается

Экраны вывода средств являются тем местом, где большинство читателей сталкиваются с услугой по передаче криптоактивов, не слыша ее названия. Заявка на разрешение должна изложить, согласно статье 62(2), пункт (r), каким образом будут предоставляться услуги по передаче, и порядок уведомления для компаний, уже имеющих лицензию по другим режимам ЕС, повторяет это в статье 60(7), пункт (k). Учреждение электронных денег может передавать только выпускаемые им токены электронных денег и только после уведомления своего компетентного органа страны происхождения не менее чем за 40 рабочих дней.

Прежде чем считать, что эта категория применима, важны две границы. Статья 4(5) отменяет требование о разрешении для услуг по передаче только в тех случаях, когда соответствующие криптоактивы имеют предложения публике, освобожденные согласно пункту 3 этой статьи, который охватывает бесплатное распределение, вознаграждения за валидацию, утилитарные токены для действующих товара или услуги и токены ограниченной сети. Более узкое освобождение по пункту 2 его не влечет, и даже актив по пункту 3 теряет его, как только появляется другое неосвобожденное предложение того же актива или этот актив допускается к торговле на платформе. Пункт 90 преамбулы отмечает пересечение с платежными услугами по Директиве (ЕС) 2015/2366, а пункт 93 преамбулы добавляет, что если передаваемый актив является токеном электронных денег, передача может вместо этого требоваться от компании, имеющей разрешение на платежные услуги.

Услуга по передаче криптоактивов vs Travel Rule

Услуга по передаче криптоактивов представляет собой разрешение, тогда как Travel Rule является обязанностью, связанной с передачами, которые совершает компания. Одна решает, может ли компания вообще перемещать криптоактивы клиентов; другая решает, какая информация об отправителе и получателе сопровождает перемещение, когда оно разрешено. MiCA предоставляет первую через разрешение по статье 59 и капитальные категории Приложения IV. Вторая содержится в Регламенте (ЕС) 2023/1113 об информации, сопровождающей переводы средств и определенных криптоактивов, отдельном документе под надзором отдельного органа: статья 64(6) MiCA предписывает лицензирующему органу лишь проконсультироваться с надзорным органом по противодействию отмыванию денег, прежде чем отозвать разрешение. Компания может иметь разрешение на передачу и при этом не выполнять свои информационные обязанности, и ни одно из двух не заменяет другое при проверке лицензии.