Глоссарий / Регулирование и налоги
Проверка на пригодность и надежность
Другие названия: Тест на пригодность и надежность, Оценка пригодности и надежности, Оценка пригодности.
- Что такое проверка на пригодность и надежность?
- Проверка на пригодность и надежность представляет собой оценку, которую финансовый регулятор проводит в отношении лиц, которые руководят лицензированной фирмой и владеют ею; она охватывает их судимость, компетентность и время, которое они готовы уделять работе.
Регуляторы применяют эту проверку к двум группам: к органу управления и к любому лицу, владеющему квалифицированной долей участия. По MiCA такой порог доли участия составляет 10 % капитала фирмы или ее прав голоса и установлен в статье 3(1)(36), а непрохождение проверки является обязательным основанием для отказа в выдаче разрешения согласно статье 63(10). У биржи, которая ее прошла, директора и владельцы доли в 10 % были названы регулятору и проверены.
Как это работает
У проверки на пригодность и надежность нет собственной статьи в оперативной части Регламента (ЕС) 2023/1114, регламента ЕС о рынках криптоактивов. Эта формулировка содержится в преамбуле: в пункте 81 преамбулы сказано, что члены органа управления поставщиков услуг в сфере криптоактивов "should be fit and proper" и не должны быть осуждены за любое преступление, связанное с отмыванием денег или финансированием терроризма, либо за любое иное преступление, затрагивающее их добрую репутацию. Обязательную силу имеет статья 68.
Статья 68(1) устанавливает три требования для членов органа управления: достаточная добрая репутация, надлежащие знания, навыки и опыт как индивидуально, так и коллективно, а также подтвержденная способность уделять достаточно времени своим обязанностям. Статья 68(2) распространяет требование доброй репутации на акционеров и участников, прямых или косвенных, владеющих квалифицированными долями участия. Статья 34 налагает соответствующую пару требований на эмитентов токенов, привязанных к активам, а пункт 51 преамбулы использует для них ту же формулировку.
Порог в 10 % определяет, кто попадает под проверку. Статья 3(1)(36) определяет квалифицированную долю участия как не менее 10 % капитала или прав голоса либо любую долю, достаточно крупную для оказания значительного влияния на управление, поэтому молчаливый инвестор с долей в 9 % остается за ее пределами, а инвестор с долей в 10 % нет.
Отказ не является дискреционным, если проверка не пройдена. Статья 63(10)(b) и (c) устанавливает, что компетентные органы обязаны отказать в выдаче разрешения, если орган управления не соответствует критериям статьи 68(1) или держатели квалифицированных долей участия не соответствуют стандарту доброй репутации по статье 68(2). Статья 63(11) поручила ESMA и EBA опубликовать совместные руководящие указания о пригодности не позднее 30 июня 2024 года.
Проверка не заканчивается и с получением лицензии. Статья 83(1) обязывает любого, кто намеревается приобрести или увеличить квалифицированную долю участия так, чтобы она достигла 20 %, 30 % или 50 %, заранее уведомить регулятора, статья 84(1) ставит репутацию предполагаемого приобретателя первым критерием оценки, а статья 83(4) дает регулятору 60 рабочих дней для принятия решения.
Где это встречается
Материалы о пригодности и надежности обычно подаются отдельным документом, а не как поле в основной форме заявки на лицензию. Finanssivalvonta Финляндии (FIN-FSA) перечисляет "Management competence and fit & proper assessments" и "Owner fit & proper assessments" среди ключевых материалов заявки поставщика услуг в сфере криптоактивов, ссылаясь на статьи 7 и 8 Делегированного регламента Комиссии (ЕС) 2025/305, Делегированного регламента Комиссии (ЕС) 2025/414 для владельцев и на совместные руководящие указания EBA и ESMA EBA/GL/2024/09. Затем регулятор запрашивает эти материалы Fit&Proper, которые он описывает как касающиеся надежности и пригодности, чтобы они поступили в его реестр отдельным электронным письмом на его собственном бланке декларации, а не как приложение к заявке.
FIN-FSA также взимает свой сбор за рассмотрение как при отрицательном, так и при положительном решении, поэтому основатель, чей совет директоров не может пройти проверку, платит за отказ.
Проверка на пригодность и надежность vs «Знай своего клиента»
Проверка на пригодность и надежность и «Знай своего клиента» находятся на противоположных концах одних и тех же отношений по счету. «Знай своего клиента» (KYC) является тем, что лицензированная фирма делает с вами, прежде чем открыть вам счет. Проверка на пригодность и надежность является тем, что регулятор делает с собственными директорами этой фирмы и ее владельцами доли в 10 %, прежде чем фирма существует как лицензированное лицо. Прохождение проверок личности на бирже ничего не говорит вам о том, прошел ли ее совет директоров статью 68; этот ответ содержится в публичном реестре национального компетентного органа.