Услуга хранения криптоактивов

Обязанность возникает из владения приватными ключами, а не из владения самими криптоактивами в каком-либо физическом смысле. Приложение IV к Регламенту (ЕС) 2023/1114 относит поставщиков услуг хранения к классу 2 с требованием постоянного минимального капитала в размере EUR 125 000. Если платформа может перемещать ваш биткоин, не спрашивая вас, она оказывает вам эту услугу и обязана соблюдать ее правила.

Как это работает

MiCA перечисляет предоставление хранения и администрирования криптоактивов от имени клиентов первым среди десяти услуг в сфере криптоактивов в статье 3(1)(16), а статья 3(1)(17) определяет ее как обеспечение сохранности или контроль от имени клиентов над криптоактивами или над средствами доступа к таким криптоактивам, где это применимо, в форме приватных криптографических ключей. Работу здесь выполняет выражение «средства доступа»: компания, которая никогда не касается самих криптоактивов, но хранит ключ, попадает под это определение.

Статья 75 закрепляет обязанности. Поставщик подписывает с клиентом договор, охватывающий семь конкретных пунктов, среди которых политика хранения, система аутентификации клиента, описание используемых систем безопасности, комиссии и применимое право. Он ведет реестр позиций, открытых на имя каждого клиента, и фиксирует движения в этом реестре по мере поступления указаний. Он применяет письменную политику хранения, направленную на минимизацию потерь от мошенничества, киберугроз или небрежности, и предоставляет краткое изложение этой политики в электронном виде любому клиенту по его запросу.

Еще три пункта статьи 75 стоит запомнить:

• Отчетность. Клиенты получают выписку о позиции не реже одного раза в три месяца с указанием активов, их остатка, их стоимости и переводов, совершенных за период.
• Обособление. Активы клиентов учитываются отдельно от собственных активов поставщика в распределенном реестре и юридически обособлены от имущества поставщика, так что его кредиторы не имеют на них права требования, в частности при несостоятельности.
• Ответственность. Поставщик отвечает за активы, утраченные в результате инцидента, который может быть ему вменен, в пределах рыночной стоимости утраченного криптоактива на момент возникновения убытка.

Субхранение допускается, но только с другим поставщиком, имеющим разрешение согласно статье 59, и клиентов необходимо уведомить о том, что оно применяется.

Где это встречается

Хранение является классом разрешения, который решает, может ли европейская площадка вообще хранить ваши биткоины. Согласно Приложению IV компания, предлагающая хранение или обмен, попадает в класс 2, выше класса 1, который охватывает исполнение ордеров, получение и передачу ордеров, размещение, услуги по переводу от имени клиентов, консультирование и управление портфелем, а статья 67(1) устанавливает требование на уровне большего из этой суммы по Приложению IV и четверти постоянных накладных расходов предыдущего года. Заявитель обязан подать описание своей политики хранения и администрирования вместе с самой заявкой на разрешение согласно статье 62.

Существуют и более узкие разрешения. Электронная денежная организация может предоставлять хранение только для выпущенных ею токенов электронных денег и только после уведомления своего домашнего органа надзора не менее чем за 40 рабочих дней до начала деятельности.

На этом сайте эта линия проходит через гиды по криптолицензиям, где класс, который предоставляет национальный регулятор, показывает, какие услуги компания может фактически продавать, и через каждый обзор биржи: если вы оставляете биткоин на платформе, эта платформа становится вашим хранителем. Статья 75 обязывает только поставщика услуг в сфере криптоактивов, которого статья 3(1)(15) связывает с разрешением согласно статье 59.

Услуга хранения криптоактивов vs некастодиальный кошелек

Услуга хранения криптоактивов предполагает владение средствами доступа к чужим биткоинам, тогда как некастодиальный кошелек передает эти средства доступа владельцу и не сохраняет их. Пункт 83 преамбулы Регламента прямо говорит, что поставщики аппаратных или программных некастодиальных кошельков не входят в сферу его действия, поэтому производителю устройства не нужно разрешение, чтобы продать вам его. Последствие действует в обе стороны: ничто из статьи 75 не защищает вас, как только вы храните собственные ключи. Нет ни реестра позиций, ни выписки каждые три месяца, и никто не отвечает по рыночной стоимости, когда утрачена сид-фраза.