Regolamentazione e imposte
La regolamentazione è la parte del bitcoin che cambia più in fretta e che ti riguarda più direttamente. Questa sezione copre le regole che decidono se puoi aprire un conto, che cosa il tuo exchange segnala di te e che cosa devi quando vendi.
Il KYC è la verifica dell'identità all'apertura del conto; l'AML è il programma più ampio di cui fa parte. La Travel Rule è il motivo per cui il tuo exchange ti chiede a chi appartiene il wallet verso cui effettui il prelievo, e per cui alcuni prelievi ora riportano un nome e un indirizzo accanto all'importo. MiCA è il quadro europeo che ha sostituito un mosaico di regimi nazionali, con requisiti di autorizzazione, di riserva e di informativa che hanno cambiato quali piattaforme servono quali paesi.
I termini fiscali sono l'altra metà. L'imposta sulle plusvalenze si applica alle cessioni, e nella maggior parte delle giurisdizioni la cessione è più ampia della vendita in cambio di contanti. Il costo di acquisto è il numero da cui parte il calcolo, e il metodo contabile che il tuo paese consente per sceglierlo può spostare di molto il conto.
Divieti, restrizioni e status di moneta a corso legale sono qui perché la risposta cambia da paese a paese. Le guide per paese di questo sito coprono i dettagli per tutti i 232; queste voci definiscono i termini che quelle guide usano. Nulla di tutto ciò è una consulenza legale o fiscale, e le regole cambiano.
43 termini. Ultima revisione: 24 settembre 2026.
Termini: Regolamentazione e imposte
- Antiriciclaggio (AML)anche AMLLe norme antiriciclaggio (AML) sono gli obblighi che un paese impone agli exchange per individuare e segnalare le attività sospette, ed è per questo che una piattaforma può bloccare il tuo prelievo senza preavviso.
- Autorità nazionale competenteanche NCA, Autorità competenteUn'autorità nazionale competente è l'organismo che uno Stato membro designa per autorizzare e supervisionare le imprese cripto ai sensi di MiCA, e un paese può designarne più di una.
- Autorizzazione regolamentareanche Licenza regolamentare, Approvazione regolamentare, AutorizzazioneL'autorizzazione regolamentare è il permesso che un supervisore finanziario concede a un'impresa specificamente indicata per svolgere attività elencate e determinate, valido solo per i servizi che la decisione stessa nomina.
- CBDCanche Valuta digitale di banca centraleUna CBDC è moneta emessa direttamente da una banca centrale come registro digitale, il che la rende, per come è progettata, programmabile e tracciabile, e l'opposto strutturale del bitcoin.
- Collocamento di cripto-attivitàanche Collocazione di cripto-attivitàIl collocamento di cripto-attività è il servizio previsto da MiCA che consiste nel commercializzare cripto-attività presso acquirenti per conto dell'offerente o di una parte a esso collegata, o per conto degli stessi.
- Commissione di vigilanzaanche Commissione di supervisione, Tassa di vigilanza, Supervisory feeLa commissione di vigilanza è il costo annuale che un'autorità di vigilanza finanziaria impone a ogni impresa che supervisiona, commisurato al bilancio dell'autorità stessa e non al lavoro svolto su quella singola impresa.
- Costo di acquisizioneIl costo di acquisizione è quanto hai pagato per un bitcoin, commissioni incluse: la cifra che si sottrae al ricavato della vendita per calcolare una plusvalenza imponibile, e le norme degli Stati Uniti ora ne richiedono la tracciabilità wallet per wallet.
- Cripto-attivitàCripto-attività è il termine giuridico dell'Unione europea per una rappresentazione digitale di un valore o di un diritto che può essere trasferita e conservata elettronicamente mediante la tecnologia di registro distribuito.
- Diritti all'autocustodiaI diritti all'autocustodia sono le tutele giuridiche, per lo più proposte e non emanate, che garantirebbero di poter detenere le proprie chiavi bitcoin e operare senza un intermediario autorizzato.
- Divieto delle criptovaluteanche Divieto di bitcoinUn divieto delle criptovalute è un provvedimento con cui un governo vieta parte o tutta l'attività con bitcoin, da un divieto penale totale a un ordine più limitato che taglia fuori gli exchange dalle banche.
- FATFanche Financial Action Task Force, GAFIIl FATF è l'organismo intergovernativo con sede a Parigi che redige gli standard antiriciclaggio che quasi ogni paese recepisce nel proprio ordinamento, comprese le regole che il tuo exchange ti applica.
- Filtro delle sanzioniIl filtro delle sanzioni è il controllo che un exchange esegue sul tuo nome e sui tuoi indirizzi bitcoin rispetto alle liste governative delle parti bloccate prima di lasciar passare un trasferimento.
- Fit and proper testanche Fit and proper assessment, Suitability assessment, Test di idoneità e buona reputazioneIl fit and proper test è la verifica che un regolatore finanziario svolge sulle persone che dirigono e possiedono una società autorizzata, e che riguarda i loro precedenti penali, la loro competenza e il tempo che possono dedicare all'incarico.
- Giurisdizione vietataanche Paese vietato, Regione vietataUna giurisdizione vietata è un paese o una regione che un exchange indica nei propri termini e condizioni come luogo a cui non offre i suoi servizi, qualunque cosa dica la legge locale sul bitcoin.
- Imposta sulle plusvalenzeL'imposta sulle plusvalenze è quella che devi sul guadagno quando cedi bitcoin, e nella maggior parte dei paesi spenderli conta come una cessione esattamente come venderli.
- Informazioni privilegiateanche Insider informationLe informazioni privilegiate sono informazioni precise e non pubbliche su una cripto-attività o sul suo emittente che un detentore ragionevole userebbe probabilmente al momento di decidere se comprare o vendere.
- Know Your Customeranche KYCKnow Your Customer è l'insieme dei controlli che un exchange regolamentato esegue prima di lasciarti fare trading: documenti d'identità, un selfie, un indirizzo e un registro permanente di tutto questo.
- Libro bianco sulle cripto-attivitàanche Libro bianco MiCAUn libro bianco sulle cripto-attività è il documento di informativa obbligatorio che MiCA impone a un offerente di pubblicare prima di vendere un token nell'UE, autocertificato anziché approvato da un'autorità di vigilanza.
- MiCAanche Regolamento sulle cripto-attività, MiCARMiCA è la legge dell'Unione europea sulle licenze per le cripto-attività e regolamenta le società che vendono bitcoin a te, non il bitcoin stesso, che non ha un emittente da regolamentare.
- Modulo 1099-DAIl modulo 1099-DA è il modulo fiscale statunitense sul quale un broker con custodia comunica all'IRS e a te le tue vendite di attività digitali, a partire dall'anno fiscale 2025.
- Moneta a corso legaleLa moneta a corso legale è uno status giuridico che obbliga i creditori ad accettare una valuta per i debiti, e il bitcoin lo ha avuto solo in due paesi, che in seguito lo hanno revocato.
- Norme sull'abuso di mercatoanche regime MiCA sull'abuso di mercatoLe norme sull'abuso di mercato vietano l'abuso di informazioni privilegiate, la divulgazione illecita di informazioni privilegiate e la manipolazione del mercato nelle cripto-attività, e obbligano le sedi di negoziazione a individuare e segnalare gli ordini sospetti.
- Passaporto europeo MiCAanche Passaporto MiCA, MiCA passporting, MiCA passportIl passaporto europeo MiCA consente a un'impresa cripto autorizzata in uno Stato membro dell'UE di servire clienti in ogni altro Stato membro notificando il proprio regolatore di origine, senza una seconda licenza né una sede locale.
- Periodo transitorio MiCAIl periodo transitorio MiCA ha permesso alle imprese cripto che già operavano lecitamente in un paese dell'UE di continuare a operare senza un'autorizzazione MiCA fino al 1º luglio 2026, al più tardi.
- Piattaforma di negoziazione di cripto-attivitàanche Piattaforma di trading di cripto-attività, Operation of a trading platform for crypto-assetsUna piattaforma di negoziazione di cripto-attività è un sistema multilaterale il cui gestore mette insieme interessi di acquisto e di vendita di terzi su cripto-attività, in modo che si incontrino e si formi un contratto.
- Prestatore di servizi per le attività virtualianche VASPUn prestatore di servizi per le attività virtuali è qualsiasi impresa che scambia, trasferisce o custodisce cripto-attività per conto di altre persone, la categoria che il Financial Action Task Force ha creato per portare gli exchange dentro le norme bancarie.
- Prestatore di servizi per le cripto-attivitàanche CASPUn prestatore di servizi per le cripto-attività è una società autorizzata ai sensi del diritto dell'UE a esercitare uno o più dei dieci servizi per le cripto-attività elencati, con l'autorizzazione concessa servizio per servizio.
- Procedura di gestione dei reclamianche Gestione dei reclami, Procedura reclami, Complaints handling procedureUna procedura di gestione dei reclami è il canale gratuito e pubblicato che un'impresa cripto regolamentata da MiCA deve gestire affinché i clienti possano presentare un reclamo, farlo esaminare e conoscerne l'esito entro un periodo ragionevole.
- Registro ESMAanche registro ESMA delle cripto-attività, ESMA registerIl registro ESMA è l'elenco pubblico dell'Unione europea dei prestatori autorizzati di servizi per le cripto-attività, degli emittenti di token e dei white paper pubblicati, tenuto dall'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati ai sensi di MiCA.
- Requisito di fondi proprianche Requisito di capitale minimo, Capitale minimo permanente, Salvaguardie prudenziali, Own funds requirementUn requisito di fondi propri fissa il capitale minimo che un'impresa cripto regolamentata deve detenere in ogni momento: secondo MiCA, il maggiore tra un livello minimo fisso per classe e un quarto delle spese generali dell'anno precedente.
- Salvaguardia dei beni dei clientianche Safeguarding of client assets, Salvaguardia delle attività dei clienti, Custodia delle cripto-attività e dei fondi dei clientiLa salvaguardia dei beni dei clienti è l'obbligo previsto dal regolamento MiCA per un prestatore di servizi per le cripto-attività di tenere i tuoi bitcoin e i tuoi fondi separati dai propri, così che i suoi creditori non possano accedervi.
- Servizio di custodia di cripto-attivitàanche Custodia e amministrazione di cripto-attività, Custodia di cripto-attività per conto dei clienti, Crypto-asset custody serviceIl servizio di custodia di cripto-attività è l'attività regolamentata da MiCA che consiste nel custodire o gestire cripto-attività, o i mezzi di accesso alle stesse, per conto dei clienti.
- Servizio di esecuzione di ordinianche Esecuzione di ordini per conto di clienti, Order execution serviceIl servizio di esecuzione di ordini è la forma abbreviata di ciò che MiCA chiama esecuzione di ordini su cripto-attività per conto di clienti: concludere accordi per acquistare, vendere o sottoscrivere cripto-attività per conto di un cliente.
- Servizio di trasferimento di cripto-attivitàanche Servizi di trasferimento di cripto-attività, Crypto-asset transfer serviceUn servizio di trasferimento di cripto-attività sposta cripto-attività da un indirizzo o conto di un registro distribuito a un altro per conto di un cliente e, ai sensi di MiCA, necessita di autorizzazione.
- Sistema di indennizzo degli investitoriUn sistema di indennizzo degli investitori paga ai clienti al dettaglio idonei quando una società di investimento autorizzata fallisce e non può restituire il denaro o gli strumenti finanziari che deteneva per loro.
- Sollecitazione inversaanche Reverse solicitation, Iniziativa esclusiva del clienteLa sollecitazione inversa è l'esenzione prevista dal regolamento MiCA in virtù della quale un'impresa al di fuori dell'UE può servire un cliente dell'UE che si è rivolto a essa interamente di propria iniziativa, senza alcuna autorizzazione locale.
- Token collegato ad attivitàanche ARTUn token collegato ad attività è la categoria residuale delle stablecoin secondo MiCA: una cripto-attività che non è un token di moneta elettronica e che mira a mantenere un valore stabile rispetto a un paniere, a una materia prima o a più valute.
- Token di moneta elettronicaanche EMT, Electronic money tokenUn token di moneta elettronica è una cripto-attività che mantiene un valore stabile facendo riferimento a una moneta ufficiale, e MiCA lo considera moneta elettronica emessa da una banca o da un istituto di moneta elettronica.
- Token di utilitàUn token di utilità è una cripto-attività destinata unicamente a fornire accesso a un bene o a un servizio fornito dal suo emittente, e MiCA la regola attraverso la divulgazione invece che l'autorizzazione.
- Token significativoanche Significant asset-referenced tokenUn token significativo è un token referenziato ad attività o un token di moneta elettronica che l'Autorità bancaria europea ha classificato come conforme ad almeno tre dei sette criteri di rilevanza del regolamento MiCA, il che sottopone il suo emittente alla vigilanza dell'EBA.
- Travel Ruleanche FATF Travel RuleLa Travel Rule impone all'exchange che invia i tuoi bitcoin di trasmettere il tuo nome e i dati del tuo conto all'exchange che li riceve, come le banche trasmettono i dati con un bonifico internazionale.
- Vendita fittiziaUna vendita fittizia (wash sale) è una perdita che il codice tributario non ti permette di dedurre perché hai ricomprato subito lo stesso bene, e la norma statunitense non copre ancora il bitcoin.
- Wallet non ospitatoanche Wallet self-hosted, Unhosted walletUn wallet non ospitato è il nome che i regolatori danno a un wallet le cui chiavi tieni tu, ciò che sta fuori dal perimetro autorizzato e su cui si continuano a scrivere norme.
Le altre 13 sezioni
- Nozioni di baseChe cos'è il bitcoin, che cos'è un satoshi e le poche idee su cui si regge il resto del glossario.
- Indirizzi e chiaviDove vengono inviati i bitcoin, su che cosa dà davvero il controllo una chiave privata e come un solo seed produce migliaia di indirizzi.
- Wallet e custodiaHot, cold, custodiali e multisig, e che cosa cambia ciascuno rispetto a chi può spostare i tuoi bitcoin.
- Privacy e sicurezzaGli attacchi che portano via i bitcoin alle persone, e le abitudini e gli strumenti che li fermano.
- Transazioni e commissioniDi che cosa è fatta una transazione bitcoin, perché costa quanto costa e come sbloccarne una.
- Acquisto ed exchangeTipi di ordine, spread e listini delle commissioni: il vocabolario che un exchange usa mentre ti addebita dei costi.
- Mercati e investimentiCapitalizzazione di mercato, volatilità ed ETF spot. Il linguaggio del prezzo, senza previsioni sul prezzo.
- Mining e consensoCome si creano i nuovi blocchi, che cosa viene regolato dalla difficoltà e perché le regole reggono senza nessuno al comando.
- Protocollo e aggiornamentiSegWit, Taproot, soft fork e BIP: come cambia il bitcoin e chi decide.
- Lightning e layer 2Canali di pagamento, fatture e routing, per spostare bitcoin senza pagare per lo spazio in un blocco.
- Cultura e storiaMt. Gox, il blocco genesi, HODL, e gli eventi e lo slang che hanno plasmato il modo di parlare del bitcoin.
- Nodi e softwareBitcoin Core, full node, pruning e RPC: il software che fa rispettare le regole.
- Riferimento per sviluppatoriTipi di messaggio P2P, opcode e termini di script: i nomi dei campi che incontri leggendo il codice del bitcoin.
Domande frequenti
Il bitcoin è legale dove vivo?
Nella maggior parte dei luoghi sì, ma i dettagli contano più del titolo. Le guide per paese di questo sito riportano la posizione legale per 232 paesi e territori, compresi i diciotto in cui un divieto o un regime di sanzioni fa della legalità la prima domanda e non l'ultima.
Devo pagare le tasse quando vendo bitcoin?
Nella maggior parte delle giurisdizioni sì, come plusvalenza misurata rispetto a quanto hai pagato. Alcune tassano anche la spesa, e poche, tra cui la Germania, esentano i bitcoin detenuti abbastanza a lungo. Le regole differiscono tanto che una consulenza locale di solito si ripaga da sola.
Perché ogni exchange vuole la mia identità?
La normativa antiriciclaggio lo richiede alle piattaforme regolamentate, e l'obbligo risale all'organismo che fissa gli standard internazionali, il GAFI (FATF), e non agli exchange stessi. Evitarlo significa in genere evitare anche la tutela legale, un compromesso peggiore di quanto sembri a prima vista.
Che cos'è MiCA?
Il regolamento unico dell'Unione europea per i servizi crypto. Ha sostituito un mosaico di regimi nazionali con un'unica autorizzazione valida in tutto il blocco grazie al passaporto europeo, ed è per questo che una licenza concessa in uno Stato membro ora permette a una piattaforma di servirli tutti.