Regulación e impuestos
La regulación es la parte de bitcoin que cambia más rápido y la que más directamente le afecta. Esta sección cubre las reglas que deciden si puede abrir una cuenta, qué informa su exchange sobre usted y qué debe pagar cuando vende.
KYC (conozca a su cliente) es la verificación de identidad al abrir la cuenta; AML (prevención del lavado de activos) es el programa más amplio del que forma parte. La Travel Rule es la razón por la que su exchange le pregunta quién es el titular de la billetera a la que retira, y por la que algunos retiros llevan ahora un nombre y una dirección postal junto al monto. MiCA es el marco europeo que reemplazó a un mosaico de regímenes nacionales, con requisitos de licencia, de reservas y de divulgación que cambiaron qué plataformas atienden a qué países.
Los términos fiscales son la otra mitad. El impuesto a la ganancia de capital se aplica a las enajenaciones, y en la mayoría de las jurisdicciones la enajenación abarca más que vender por efectivo. El costo de adquisición es la cifra de la que parte el cálculo, y el método contable que su país permite para elegirlo puede cambiar de forma sustancial lo que acaba pagando.
Las prohibiciones, las restricciones y la condición de moneda de curso legal están aquí porque la respuesta varía según el país. Las 232 guías de país de este sitio recogen los detalles de cada país; estas entradas definen los términos que usan esas guías. Nada de esto es asesoramiento legal ni fiscal, y las reglas cambian.
43 términos. Última revisión: 8 de noviembre de 2026.
Términos de la sección Regulación e impuestos
- Autoridad nacional competentetambién NCA, ANC o Autoridad competenteUna autoridad nacional competente es el organismo que un Estado miembro designa para autorizar y supervisar a las empresas de criptoactivos conforme a MiCA, y un país puede designar más de una.
- Autorización regulatoriatambién Licencia regulatoria o Aprobación del reguladorLa autorización regulatoria es el permiso que un supervisor financiero concede a una empresa determinada para ejercer actividades concretas y enumeradas, válido únicamente para los servicios que la propia decisión nombra.
- Billetera autoalojadatambién Billetera no custodiadaUna billetera autoalojada es el nombre que dan los reguladores a una billetera cuyas claves conserva usted mismo, la que queda fuera del perímetro con licencia y sobre la que no dejan de redactarse normas.
- CBDCtambién Moneda digital de banco centralUna CBDC es dinero emitido directamente por un banco central como un registro digital, lo que la hace programable y rastreable por diseño y el opuesto estructural de bitcoin.
- Colocación de criptoactivostambién Servicio de colocaciónLa colocación de criptoactivos es el servicio de MiCA que consiste en comercializar criptoactivos a compradores, en nombre o por cuenta del oferente o de una parte relacionada con el oferente.
- Conozca a su clientetambién KYCConozca a su cliente es el conjunto de comprobaciones que un exchange regulado realiza antes de dejarle operar: documentos de identidad, una selfie, una dirección, y un registro permanente de todo ello.
- Costo de adquisiciónEl costo de adquisición es lo que usted pagó por una moneda, incluidas las comisiones, la cifra que se resta del producto de la venta para calcular una ganancia imponible, y las normas de Estados Unidos ahora exigen registrarlo billetera por billetera.
- CriptoactivoCriptoactivo es el término jurídico de la Unión Europea para una representación digital de un valor o de un derecho que puede transferirse y almacenarse electrónicamente mediante tecnología de registro distribuido.
- Custodia y administración de criptoactivostambién Custodia por cuenta de clientes o Servicio de custodia de criptoactivosCustodia y administración de criptoactivos es la actividad regulada por MiCA que consiste en salvaguardar o controlar criptoactivos, o los medios de acceso a ellos, por cuenta de clientes.
- Derechos de autocustodiaLos derechos de autocustodia son las protecciones legales, en su mayoría propuestas y no promulgadas, que garantizarían que usted pueda conservar sus propias claves de bitcoin y operar sin un intermediario con licencia.
- Ejecución de órdenestambién Ejecución de órdenes por cuenta de clientes o Ejecución de órdenes de criptoactivosEjecución de órdenes es la forma abreviada de lo que MiCA llama ejecución de órdenes de criptoactivos por cuenta de clientes: la celebración de acuerdos para comprar, vender o suscribir criptoactivos por cuenta de un cliente.
- Ficha de dinero electrónicotambién EMT o Token de dinero electrónicoUna ficha de dinero electrónico (token de dinero electrónico) es un criptoactivo que mantiene un valor estable haciendo referencia a una moneda oficial, y MiCA la considera dinero electrónico emitido por un banco o una entidad de dinero electrónico.
- Ficha de servicioUna ficha de servicio (token de utilidad) es un criptoactivo destinado únicamente a dar acceso a un bien o un servicio suministrado por su emisor, y MiCA la regula mediante divulgación en lugar de autorización.
- Ficha referenciada a activostambién ARTUna ficha referenciada a activos (ART) es la categoría residual de stablecoin de MiCA: un criptoactivo que no es una ficha de dinero electrónico y que pretende mantener un valor estable frente a una cesta, una materia prima o varias monedas.
- Ficha significativatambién Ficha referenciada a activos significativa o Ficha de dinero electrónico significativaUna ficha significativa (token significativo) es una ficha referenciada a activos o de dinero electrónico que la Autoridad Bancaria Europea ha clasificado por cumplir al menos tres de los siete criterios de importancia de MiCA, lo que sitúa a su emisor bajo supervisión de la EBA.
- Filtrado de listas de sancionesEl filtrado de listas de sanciones es la comprobación que un exchange realiza sobre su nombre y sus direcciones de bitcoin frente a las listas gubernamentales de partes bloqueadas antes de permitir que pase una transferencia.
- Formulario 1099-DAEl Formulario 1099-DA es el formulario fiscal estadounidense en el que un bróker con custodia declara sus ventas de activos digitales al IRS y a usted, a partir del año fiscal 2025.
- GAFItambién Grupo de Acción Financiera InternacionalEl GAFI es el organismo intergubernamental con sede en París que redacta los estándares contra el lavado de activos que casi todos los países trasladan a su legislación, incluidas las normas que su exchange le aplica a usted.
- Idoneidad y honorabilidadtambién Evaluación de idoneidad o Prueba de idoneidadLa idoneidad y honorabilidad es la evaluación que un regulador financiero realiza sobre las personas que dirigen y poseen una empresa autorizada, y que abarca sus antecedentes penales, su competencia y su disponibilidad de tiempo.
- Impuesto a la ganancia de capitalEl impuesto a la ganancia de capital es lo que usted debe sobre la ganancia cuando dispone de bitcoin, y en la mayoría de los países gastarlo cuenta como una disposición exactamente igual que venderlo.
- Información privilegiadatambién Información no públicaLa información privilegiada es información precisa y no pública sobre un criptoactivo o su emisor que un tenedor razonable probablemente utilizaría al decidir comprar o vender.
- Iniciativa exclusiva del clientetambién Solicitud inversaLa iniciativa exclusiva del cliente es la exención de MiCA en virtud de la cual una empresa de fuera de la UE puede prestar servicio a un cliente de la UE que se dirigió a ella por completo por iniciativa propia, sin ninguna autorización local.
- Jurisdicción prohibidatambién País prohibido o Región prohibidaUna jurisdicción prohibida es un país o una región que un exchange designa en sus propios términos y condiciones como uno al que no prestará servicio, diga lo que diga la ley local sobre bitcoin.
- Libro blanco de criptoactivostambién Libro blanco MiCAUn libro blanco de criptoactivos es el documento de divulgación obligatorio que MiCA obliga a publicar a un oferente antes de vender un token en la UE, autocertificado en lugar de aprobado por ningún regulador.
- MiCAtambién Reglamento de mercados de criptoactivosMiCA es la ley de licencias de criptoactivos de la Unión Europea, y regula a las empresas que le venden bitcoin en lugar del propio bitcoin, que no tiene emisor a quien regular.
- Moneda de curso legalLa moneda de curso legal es un estatus jurídico que obliga a los acreedores a aceptar una moneda para saldar deudas, y el bitcoin la ha tenido en solo dos países, ambos de los cuales la han retirado desde entonces.
- Normas sobre abuso de mercadotambién Régimen de abuso de mercado de MiCALas normas sobre abuso de mercado prohíben el uso de información privilegiada, la divulgación ilícita de información privilegiada y la manipulación del mercado en los criptoactivos, y obligan a las plataformas de negociación a detectar y comunicar las órdenes sospechosas.
- Pasaporte MiCAtambién Pasaporte europeo o Prestación transfronteriza de servicios de criptoactivosEl pasaporte MiCA permite que una empresa de criptoactivos autorizada en un Estado miembro de la UE preste servicio a clientes en todos los demás notificando a su autoridad de origen, sin necesidad de una segunda licencia ni de una oficina local.
- Período transitorio de MiCAEl período transitorio de MiCA permitió que las empresas de criptoactivos que ya operaban lícitamente en un país de la UE siguieran funcionando sin una autorización MiCA hasta el 1 de julio de 2026, como muy tarde.
- Plataforma de negociación de criptoactivostambién Explotación de una plataforma de negociación o Plataforma de negociaciónUna plataforma de negociación de criptoactivos es un sistema multilateral cuyo operador reúne intereses de compra y venta de terceros en criptoactivos para que se encuentren y formen un contrato.
- Prevención del lavado de activostambién AMLLas normas de prevención del lavado de activos (AML) son las obligaciones que un país impone a los exchanges para detectar y denunciar actividad sospechosa, y son la razón por la que una plataforma puede congelar su retiro sin previo aviso.
- Procedimiento de tramitación de reclamacionestambién Procedimiento de reclamaciones o Gestión de reclamacionesUn procedimiento de tramitación de reclamaciones es el canal gratuito y publicado que una empresa cripto regulada por MiCA debe operar para que los clientes puedan presentar una reclamación, verla investigada y conocer el resultado en un plazo razonable.
- Prohibición de las criptomonedastambién Prohibición de bitcoinUna prohibición de las criptomonedas es una prohibición gubernamental sobre parte o la totalidad de la actividad con bitcoin, que va desde una prohibición penal total hasta una orden más limitada que corta el acceso de los bancos a los exchanges.
- Proveedor de servicios de activos virtualestambién VASPUn proveedor de servicios de activos virtuales es cualquier negocio que cambia, transfiere o custodia criptoactivos para otras personas, la categoría que el GAFI creó para incorporar a los exchanges a las normas bancarias.
- Proveedor de servicios de criptoactivostambién CASPUn proveedor de servicios de criptoactivos es una empresa autorizada conforme al derecho de la UE para ejercer uno o más de diez servicios de criptoactivos enumerados, con el permiso concedido servicio por servicio.
- Registro de ESMAtambién Registro de criptoactivos de la AEVMEl Registro de ESMA es la lista pública de la Unión Europea de proveedores autorizados de servicios de criptoactivos, emisores de tokens y libros blancos publicados, mantenida por la Autoridad Europea de Valores y Mercados conforme a MiCA.
- Requisito de fondos propiostambién Requisito de capital mínimo, Capital mínimo permanente o Salvaguardias prudencialesUn requisito de fondos propios establece el capital mínimo que una empresa de criptoactivos regulada debe mantener en todo momento: según MiCA, el mayor entre un suelo fijo por clase y una cuarta parte de los gastos generales del año anterior.
- Salvaguarda de los activos de los clientestambién Custodia de los criptoactivos y fondos de clientes o Segregación de activos de clientesLa salvaguarda de los activos de los clientes es la obligación de MiCA que exige a un proveedor de servicios de criptoactivos mantener las monedas y el efectivo del cliente separados de los propios, de modo que los acreedores del proveedor no puedan acceder a ellos.
- Servicio de transferencia de criptoactivostambién Transferencia por cuenta de clientes o Transferencia de criptoactivosUn servicio de transferencia de criptoactivos mueve criptoactivos de una dirección o cuenta de un registro distribuido a otra por cuenta de un cliente, y conforme a MiCA necesita autorización.
- Sistema de indemnización de los inversoresUn sistema de indemnización de los inversores paga a los clientes minoristas elegibles cuando una empresa de inversión autorizada quiebra y no puede devolver el dinero o los instrumentos financieros que mantenía para ellos.
- Tasa de supervisióntambién Tasa de supervisión anual o Cuota de supervisiónUna tasa de supervisión es el cargo anual que un regulador financiero impone a cada empresa que supervisa, dimensionado según el presupuesto propio del regulador y no según trabajo alguno realizado sobre esa empresa.
- Travel Ruletambién Regla de viaje del GAFILa Travel Rule exige que el exchange que envía su bitcoin entregue su nombre y sus datos de cuenta al exchange receptor, igual que los bancos transmiten los datos con una transferencia bancaria.
- Venta ficticiaUna venta ficticia (wash sale) es una pérdida que el código tributario le impide reclamar porque usted recompró de inmediato lo mismo, y la norma estadounidense todavía no cubre el bitcoin.
Las otras 13 secciones
- Conceptos básicosQué es bitcoin, qué es un satoshi y el puñado de ideas sobre las que se construye el resto del glosario.
- Direcciones y clavesAdónde se envían las monedas, qué controla realmente una clave privada y cómo una sola semilla produce miles de direcciones.
- Billeteras y custodiaBilleteras calientes, frías, con custodia y multisig, y qué cambia cada una en cuanto a quién puede mover sus monedas.
- Privacidad y seguridadLos ataques que le quitan el bitcoin a la gente, y los hábitos y las herramientas que los detienen.
- Transacciones y comisionesDe qué está hecha una transacción de bitcoin, por qué cuesta lo que cuesta y cómo desatascar una.
- Compra y exchangesTipos de orden, spreads y tablas de comisiones: el vocabulario que usa un exchange mientras le cobra.
- Mercados e inversiónCapitalización de mercado, volatilidad y ETF al contado. El lenguaje del precio, sin predicciones de precio.
- Minería y consensoCómo se crean los bloques nuevos, qué ajusta la dificultad y por qué las reglas se sostienen sin nadie al mando.
- Protocolo y actualizacionesSegWit, Taproot, bifurcaciones blandas (soft forks) y BIP: cómo cambia bitcoin y a quién le corresponde decidirlo.
- Lightning y capa 2Canales de pago, facturas y enrutamiento, para mover bitcoin sin pagar por espacio en un bloque.
- Cultura e historiaMt. Gox, el bloque génesis, HODL, y los acontecimientos y la jerga que moldearon la manera de hablar de bitcoin.
- Nodos y softwareBitcoin Core, nodos completos, poda y RPC: el software que hace cumplir las reglas.
- Referencia para desarrolladoresTipos de mensaje P2P, opcodes y términos de script: los nombres de campo que aparecen al leer código de bitcoin.
Preguntas frecuentes
¿Es legal el bitcoin donde vivo?
En la mayoría de los lugares, sí, pero el detalle importa más que el titular. Las guías de país de este sitio recogen la situación legal de 232 países y territorios, incluidos los dieciocho en los que una prohibición o un régimen de sanciones hace de la legalidad la primera pregunta y no la última.
¿Debo pagar impuestos cuando vendo bitcoin?
En la mayoría de las jurisdicciones, sí, como ganancia de capital medida respecto de lo que usted pagó. Algunas también lo gravan cuando se gasta, y unas pocas, entre ellas Alemania, dejan exentas las monedas que se conservan el tiempo suficiente. Las reglas varían lo bastante como para que el asesoramiento local suela pagarse solo.
¿Por qué todos los exchanges exigen que me identifique?
La ley contra el lavado de activos se lo exige a las plataformas reguladas, y el requisito se remonta al GAFI, el organismo que redacta los estándares, y no a los propios exchanges. Evitarlo suele significar evitar también la protección legal, un trato peor de lo que parece a primera vista.
¿Qué es MiCA?
El reglamento único de la Unión Europea para los servicios de criptoactivos. Reemplazó un mosaico de regímenes nacionales por una única autorización que se pasaporta a todo el bloque, y por eso una licencia concedida en un Estado miembro permite ahora a una plataforma prestar servicio en todos ellos.