Реестр ESMA

Статья 109 Регламента (ЕС) 2023/1114 предписывает ESMA создать его и поддерживать в открытом доступе на своем сайте. Отозванные разрешения и меры правоприменения остаются опубликованными там в течение пяти лет, поэтому реестр фиксирует не только лицензии, но и неудачи. Проверка записи платформы показывает, какой национальный регулятор, если он вообще есть, реально за ней стоит.

Как это работает

Реестр ESMA состоит из четырех списков, связанных вместе, а не из одного. Статья 109(1) называет их: белые книги криптоактивов для активов, которые не являются ни токенами, привязанными к активам, ни токенами электронных денег, эмитенты токенов, привязанных к активам, эмитенты токенов электронных денег и поставщики услуг в сфере криптоактивов. Национальные регуляторы выдают разрешения, а затем передают данные в ESMA, поскольку та же статья обязывает их сообщать о любом изменении, о котором им уведомили. Именно этот поток уведомлений поддерживает список в актуальном состоянии.

Запись поставщика услуг подробнее, чем «да» или «нет». Статья 109(5) требует указать юридическое наименование фирмы, ее организационно-правовую форму и идентификатор юридического лица, ее коммерческое название, адрес, номер телефона, адрес электронной почты и сайт, наименование и контактные данные компетентного органа, выдавшего разрешение, перечень услуг в сфере криптоактивов, которые она вправе оказывать, принимающие государства-члены, в которых она намерена работать, а также даты выдачи разрешения и любого его отзыва. Замененные документы тоже не удаляются молча: статья 109(2) направляет устаревшие белые книги в отдельный архив, который должен быть явно помечен как устаревший.

Три положения делают реестр полезным после того, как что-то пошло не так. Статья 109(7) сохраняет отозванное разрешение вместе с мерами правоприменения, о которых уведомили согласно статье 109(6), на всеобщем обозрении в течение пяти лет. Статья 110 создает второй, намеренно неисчерпывающий реестр лиц, оказывающих услуги в сфере криптоактивов в нарушение статьи 59 или 61, содержащий как минимум коммерческое название или сайт лица и орган, который о нем сообщил, и публикуемый в машиночитаемом формате. Статья 108(2) добавляет более незаметное применение: ESMA публикует гиперссылки из реестра на страницы обработки жалоб каждого национального органа.

Где это встречается

Управление финансового надзора Финляндии направляет розничных покупателей в реестр, прежде чем они выберут платформу. На его странице о деятельности с криптоактивами предлагается сверять любые заявленные надзорные функции с реестром, который ведет фактически названный орган, чтобы избежать поставщика, вообще не дающего сведений о надзорном органе, и указывается как на собственный публичный список поднадзорных лиц FIN-FSA, так и на то, что оно называет промежуточным реестром ESMA операторов криптоактивов по всему Европейскому союзу и Европейской экономической зоне. Та же страница отмечает, что надзорные органы также ведут списки предупреждений о подозрительных поставщиках услуг или поставщиках без разрешения, поэтому отсутствие в реестре и присутствие в списке предупреждений являются двумя отдельными проверками, и осмотрительный покупатель проводит обе.

Реестр ESMA vs национальный компетентный орган

Реестр ESMA публикует разрешения; национальный компетентный орган их выдает. ESMA собирает данные, регулятор, например FIN-FSA, принимает решение, а MiCA связывает их, делая наименование и контактные данные выдавшего разрешение органа частью самой записи согласно статье 109(5)(c). Поэтому фирма может значиться на европейском уровне, тогда как ее дело, порядок рассмотрения жалоб и ее надзорный орган находятся все в одном государстве-члене. Национальный реестр остается авторитетным источником подробностей, а европейский список существует для того, чтобы не приходилось угадывать, в каком национальном реестре искать в первую очередь.