Regulamentação e impostos
A regulação é a parte do bitcoin que muda mais rápido e que mais diretamente chega até você. Esta seção cobre as regras que decidem se você pode abrir uma conta, o que sua corretora informa sobre você e o que você deve ao vender.
KYC é a verificação de identidade na abertura da conta; AML é o programa mais amplo de que ela faz parte. A Travel Rule é a razão pela qual sua corretora pergunta quem é o dono da carteira para a qual você está sacando, e pela qual alguns saques agora levam um nome e um endereço ao lado do valor. O MiCA é o regulamento europeu que substituiu um mosaico de regimes nacionais, com exigências de licenciamento, de reservas e de divulgação que mudaram quais plataformas atendem quais países.
Os termos de imposto são a outra metade. O imposto sobre ganho de capital incide sobre alienações, e na maioria das jurisdições alienar é mais amplo do que vender por dinheiro. O custo de aquisição é o número de que o cálculo parte, e o método contábil que seu país permite para escolhê-lo pode mudar bastante a conta.
Proibições, restrições e status de moeda de curso legal estão aqui porque a resposta varia por país. Nossos guias de país cobrem os detalhes dos 232; estas entradas definem os termos que esses guias usam. Nada disso é aconselhamento jurídico ou tributário, e as regras mudam.
43 termos. Última revisão: 24 de setembro de 2026.
Termos em Regulamentação e impostos
- Autoridade nacional competentetambém NCA ou Autoridade competenteUma autoridade nacional competente é o órgão que um Estado-membro designa para autorizar e supervisionar empresas de criptoativos nos termos do MiCA, e um país pode designar mais de uma.
- Autorização regulatóriatambém Licença regulatória, Aprovação regulatória ou Regulatory authorisationA autorização regulatória é a permissão que um supervisor financeiro concede a uma empresa determinada para exercer atividades específicas e listadas, válida apenas para os serviços que a própria decisão nomeia.
- Carteira não custodialtambém Carteira autohospedadaUma carteira não custodial é o nome que os reguladores dão a uma carteira cujas chaves você mesmo guarda, algo que fica fora do perímetro licenciado e sobre o qual não param de surgir novas regras.
- CBDCtambém Moeda digital de banco centralUma CBDC é dinheiro emitido diretamente por um banco central como registro digital, o que a torna programável e rastreável por definição e o oposto estrutural do bitcoin.
- Colocação de criptoativostambém Placing of crypto-assetsA colocação de criptoativos é o serviço do MiCA que consiste em comercializar criptoativos junto a compradores em nome do oferente, ou por conta dele, ou de uma parte relacionada com o oferente.
- CriptoativoCriptoativo é o termo jurídico da União Europeia para uma representação digital de um valor ou de um direito que pode ser transferida e armazenada eletronicamente por meio de tecnologia de registro distribuído.
- Custo de aquisiçãoO custo de aquisição é o que você pagou por uma criptomoeda, incluindo as taxas, o valor subtraído do produto da venda para calcular um ganho tributável, e as regras dos Estados Unidos agora exigem seu registro carteira por carteira.
- Direitos de autocustódiaDireitos de autocustódia são as proteções legais, em sua maioria propostas e não promulgadas, que garantiriam que você possa guardar suas próprias chaves de bitcoin e transacionar sem um intermediário licenciado.
- FATFtambém Financial Action Task Force ou GAFIA FATF é o órgão intergovernamental com sede em Paris que redige os padrões de prevenção à lavagem de dinheiro que quase todos os países copiam para a legislação, incluindo as regras que a sua corretora aplica a você.
- Filtragem de sançõesA filtragem de sanções é a verificação que uma corretora faz do seu nome e dos seus endereços de bitcoin em listas governamentais de partes bloqueadas antes de permitir que uma transferência passe.
- Formulário 1099-DAO Formulário 1099-DA é o formulário fiscal dos Estados Unidos no qual uma corretora que guarda seus fundos informa suas vendas de ativos digitais ao IRS e a você, a partir do ano fiscal de 2025.
- Imposto sobre ganho de capitalO imposto sobre ganho de capital é o que você deve sobre o lucro quando aliena bitcoin, e na maioria dos países gastá-lo conta como alienação exatamente como vendê-lo.
- Informação privilegiadatambém Insider informationInformação privilegiada é a informação precisa e não pública sobre um criptoativo ou seu emissor que um detentor razoável provavelmente usaria ao decidir comprar ou vender.
- Jurisdição proibidatambém País proibido ou Região proibidaUma jurisdição proibida é um país ou uma região que uma corretora nomeia, em seus próprios termos, como um local onde não prestará serviço, diga o que disser a lei local sobre bitcoin.
- Livro branco de criptoativostambém Livro branco do MiCAUm livro branco de criptoativos é o documento de divulgação obrigatório que o MiCA obriga um ofertante a publicar antes de vender um token na UE, autocertificado em vez de aprovado por qualquer regulador.
- MiCAtambém Regulamento Mercados de Criptoativos ou Regulamento MiCAO MiCA é a lei de licenciamento de criptoativos da União Europeia, e regulamenta as empresas que vendem bitcoin para você, e não o próprio bitcoin, que não tem emissor a ser regulado.
- Moeda de curso legalMoeda de curso legal é um status jurídico que obriga os credores a aceitar uma moeda para o pagamento de dívidas, e o bitcoin teve esse status em apenas dois países, e ambos o retiraram depois.
- Normas sobre abuso de mercadotambém Regime de abuso de mercado do MiCAAs normas sobre abuso de mercado proíbem o uso de informação privilegiada, a divulgação ilícita de informação privilegiada e a manipulação de mercado em criptoativos, e obrigam as plataformas de negociação a detectar e comunicar ordens suspeitas.
- Passaporte europeu do MiCAtambém Passaporte MiCA ou Prestação transfronteiriça de serviços de criptoativosO passaporte europeu do MiCA permite que uma empresa de criptoativos autorizada em um Estado-membro da UE atenda clientes em todos os demais ao notificar seu regulador de origem, sem uma segunda licença nem um escritório local.
- Período de transição do MiCAO período de transição do MiCA permitia que as empresas de criptoativos que já negociavam legalmente em um país da UE continuassem operando sem uma autorização do MiCA até 1º de julho de 2026, no mais tardar.
- Plataforma de negociação de criptoativostambém Operação de uma plataforma de negociação de criptoativos ou Plataforma de negociação para criptoativosUma plataforma de negociação de criptoativos é um sistema multilateral cujo operador reúne interesses de compra e venda de terceiros em criptoativos para que se encontrem e formem um contrato.
- Prestador de serviços de criptoativostambém CASPUm prestador de serviços de criptoativos é uma empresa autorizada nos termos do direito da UE a exercer um ou mais de dez serviços de criptoativos listados, com a autorização concedida serviço por serviço.
- Prestadora de serviços de ativos virtuaistambém PSAVUma prestadora de serviços de ativos virtuais é qualquer negócio que troca, transfere ou guarda criptoativos de outras pessoas em custódia, a categoria que o Grupo de Ação Financeira criou para trazer as corretoras às regras bancárias.
- Prevenção à lavagem de dinheirotambém AMLAs regras de prevenção à lavagem de dinheiro (AML) são as obrigações que um país impõe às corretoras para detectar e reportar atividade suspeita, e são o motivo pelo qual uma plataforma pode congelar seu saque sem aviso.
- Procedimento de tratamento de reclamaçõestambém Procedimento de tratamento de reclamações, Tratamento de reclamações ou Procedimento de reclamaçõesUm procedimento de tratamento de reclamações é o canal gratuito e publicado que uma empresa de criptoativos regulada pelo MiCA deve operar para que os clientes possam apresentar uma reclamação, vê-la investigada e conhecer o resultado em um prazo razoável.
- Proibição de criptomoedastambém Proibição do bitcoinUma proibição de criptomoedas é uma proibição do governo a parte ou à totalidade da atividade com bitcoin, variando de uma proibição penal geral a uma ordem mais restrita que corta o acesso dos bancos às corretoras.
- Registro da ESMAtambém Registro de criptoativos da ESMA ou ESMA registerO Registro da ESMA é a lista pública da União Europeia de prestadores de serviços de criptoativos autorizados, emissores de tokens e livros brancos publicados, mantida pela Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados nos termos do MiCA.
- Requisito de fundos própriostambém Requisito de capital mínimo, Capital mínimo permanente, Salvaguardas prudenciais ou Own funds requirementUm requisito de fundos próprios estabelece o capital mínimo que uma empresa de criptoativos regulamentada deve manter a qualquer momento: nos termos do MiCA, o maior entre um piso fixo por classe e um quarto das despesas gerais do ano anterior.
- Salvaguarda dos ativos dos clientestambém Guarda dos criptoativos e fundos dos clientes ou Segregação de ativos dos clientesA salvaguarda dos ativos dos clientes é a obrigação do MiCA que exige que o prestador de serviços de criptoativos mantenha seus bitcoins e seu saldo separados dos ativos próprios, para que os credores do prestador não possam alcançá-los.
- Serviço de custódia de criptoativostambém Custódia e administração em nome de clientes, Custódia e administração de criptoativos ou Crypto-asset custody serviceO serviço de custódia de criptoativos é a atividade regulada pelo MiCA de guardar ou controlar criptoativos, ou os meios de acesso a eles, em nome de clientes.
- Serviço de execução de ordenstambém Execução de ordens de criptoativos em nome de clientes ou Execução de ordens em nome de clientesServiço de execução de ordens é a forma abreviada do que o MiCA chama de execução de ordens de criptoativos por conta de clientes: a celebração de acordos para comprar, vender ou subscrever criptoativos em nome de um cliente.
- Serviço de transferência de criptoativostambém Crypto-asset transfer service ou Serviços de transferência de criptoativosUm serviço de transferência de criptoativos move criptoativos de um endereço ou conta de registro distribuído para outro em nome de um cliente e, nos termos do MiCA, precisa de autorização.
- Sistema de indenização de investidoresUm sistema de indenização de investidores paga a clientes de varejo elegíveis quando uma empresa de investimento autorizada quebra e não consegue devolver o dinheiro ou os instrumentos financeiros que mantinha para eles.
- Solicitação inversatambém Solicitação inversa ou Reverse solicitationA solicitação inversa é a isenção prevista no MiCA pela qual uma empresa de fora da UE pode atender um cliente da UE que a procurou inteiramente por iniciativa própria, sem nenhuma autorização local.
- Taxa de supervisãotambém Taxa de supervisão anual ou Supervisory feeUma taxa de supervisão é o encargo anual que um regulador financeiro cobra de cada empresa que supervisiona, dimensionado conforme o orçamento do próprio regulador, e não conforme o trabalho realizado sobre essa empresa.
- Teste de idoneidade e honorabilidadetambém Teste de idoneidade, Avaliação de idoneidade, Fit and proper test ou Fit and proper assessmentUm teste de idoneidade e honorabilidade é a verificação que um regulador financeiro faz das pessoas que dirigem e possuem uma empresa licenciada, abrangendo antecedentes criminais, competência e disponibilidade de tempo.
- Token de moeda eletrônicatambém EMT ou Token de e-moneyUm token de moeda eletrônica é um criptoativo que mantém um valor estável ao referenciar uma moeda oficial, e o MiCA o considera moeda eletrônica emitida por um banco ou uma instituição de moeda eletrônica.
- Token de utilidadeUm token de utilidade é um criptoativo destinado apenas a dar acesso a um bem ou um serviço fornecido por seu emissor, e o MiCA o regulamenta por meio de divulgação, e não de autorização.
- Token referenciado a ativostambém ARTUm token referenciado a ativos é a categoria residual de stablecoin do MiCA: um criptoativo que não é um token de dinheiro eletrônico e que pretende manter um valor estável em relação a uma cesta, uma commodity ou várias moedas.
- Token significativotambém Token significativo referenciado a ativos ou Token significativo de dinheiro eletrônicoUm token significativo é um token referenciado a ativos ou um token de dinheiro eletrônico que a Autoridade Bancária Europeia classificou como cumprindo ao menos três dos sete critérios de significância do MiCA, o que coloca seu emissor sob supervisão da EBA.
- Travel Ruletambém Regra de ViagemA Travel Rule exige que a corretora que envia seu bitcoin entregue seu nome e os dados da sua conta à corretora que os recebe, como os bancos fazem com uma transferência internacional.
- Venda fictíciaUma venda fictícia (wash sale) é uma perda que o código tributário se recusa a deixar você deduzir porque você comprou o mesmo ativo de volta logo em seguida, e a regra dos Estados Unidos ainda não cobre o bitcoin.
- Verificação de identidade (KYC)também KYCA verificação de identidade (KYC) é o conjunto de checagens que uma corretora regulamentada realiza antes de permitir que você negocie: documentos de identidade, uma selfie, um endereço e um registro permanente de tudo isso.
As outras 13 seções
- Conceitos básicosO que é o bitcoin, o que é um satoshi e o punhado de ideias sobre as quais o resto do glossário se apoia.
- Endereços e chavesPara onde os bitcoins são enviados, o que uma chave privada realmente controla e como uma só frase de recuperação produz milhares de endereços.
- Carteiras e custódiaQuente, fria, custodial e multisig, e o que cada uma muda sobre quem pode mover seus bitcoins.
- Privacidade e segurançaOs ataques que tomam o bitcoin das pessoas, e os hábitos e as ferramentas que os impedem.
- Transações e taxasDo que é feita uma transação de bitcoin, por que ela custa o que custa e como destravar uma.
- Compra e corretorasTipos de ordem, spreads e tabelas de taxas: o vocabulário que uma corretora usa enquanto cobra de você.
- Mercados e investimentosCapitalização de mercado, volatilidade e ETFs à vista. A linguagem do preço, sem previsões de preço.
- Mineração e consensoComo os novos blocos são criados, o que a dificuldade ajusta e por que as regras se mantêm sem ninguém no comando.
- Protocolo e atualizaçõesSegWit, Taproot, bifurcações brandas (soft forks) e BIPs: como o bitcoin muda e quem decide.
- Lightning e camada 2Canais de pagamento, faturas e roteamento, para mover bitcoin sem pagar por espaço em um bloco.
- Cultura e históriaMt. Gox, o bloco gênese, HODL e os eventos e a gíria que moldaram o jeito de falar sobre bitcoin.
- Nós e softwareBitcoin Core, nós completos, poda e RPC: o software que faz as regras valerem.
- Referência do desenvolvedorTipos de mensagem P2P, opcodes e termos de script: os nomes de campo que aparecem ao ler código de bitcoin.
Perguntas frequentes
O bitcoin é legal onde eu moro?
Na maioria dos lugares, sim, mas o detalhe importa mais que a manchete. Nossos guias de país trazem a situação legal de 232 países e territórios, inclusive os dezoito em que uma proibição ou um regime de sanções faz da legalidade a primeira pergunta, e não a última.
Devo imposto quando vendo bitcoin?
Na maioria das jurisdições, sim, como ganho de capital medido contra o que você pagou. Algumas tributam também o gasto, e poucas, entre elas a Alemanha, isentam bitcoins mantidos por tempo suficiente. As regras diferem o bastante para que a orientação local costume se pagar.
Por que toda corretora exige minha identidade?
A lei de prevenção à lavagem de dinheiro exige isso das plataformas regulamentadas, e a exigência remonta ao organismo normativo FATF, e não às corretoras. Evitar essa exigência costuma significar evitar também a proteção legal, uma troca pior do que parece à primeira vista.
O que é o MiCA?
O livro de regras único da União Europeia para serviços de criptoativos. Substituiu um mosaico de regimes nacionais por uma autorização única que vale como passaporte em todo o bloco, e é por isso que uma licença concedida em um Estado-membro agora permite que uma plataforma atenda a todos eles.