Glossario / Regolamentazione e imposte
Vendita fittizia
- Che cos'è una vendita fittizia?
- Una vendita fittizia (wash sale) è una perdita che il codice tributario non ti permette di dedurre perché hai ricomprato subito lo stesso bene, e la norma statunitense non copre ancora il bitcoin.
La sezione 1091 del codice tributario statunitense non ammette una perdita su azioni o titoli ricomprati entro 30 giorni prima o dopo la vendita, una finestra di 61 giorni. Il bitcoin è un bene e non un titolo, quindi la norma non gli è mai stata applicata, e i disegni di legge scritti per estenderla non sono diventati legge. Vendere in perdita e ricomprare subito è quindi legale per le criptovalute e bloccato per le azioni.
Come funziona
La norma sulla vendita fittizia rinvia una perdita invece di negarla. Quando la norma si applica, la perdita non ammessa non viene distrutta: si aggiunge alla base di costo della posizione sostitutiva, e il periodo di detenzione originario si trasferisce, così la deduzione riemerge quando alla fine esci definitivamente dalla posizione. L'innesco è l'acquisto di qualcosa di sostanzialmente identico dentro la finestra, e questo comprende gli acquisti fatti dal tuo coniuge o da una società su cui hai il controllo.
Il bitcoin resta fuori per una classificazione fatta un decennio prima che qualcuno iniziasse a compensare perdite sulle cripto. L'Internal Revenue Service ha stabilito con la Notice 2014-21 che la valuta virtuale è un bene ai fini fiscali federali, e un bene non è un'azione né un titolo. La conseguenza è che un detentore può vendere in perdita lunedì, registrare la deduzione e ricomprare la stessa quantità martedì a un prezzo quasi identico, conservando sia la posizione sia il beneficio fiscale.
I legislatori se ne sono accorti. Una versione dell'estensione è stata approvata dalla Camera dentro il Build Back Better Act a novembre 2021, il disegno di legge più ampio non è mai diventato legge, e formulazioni simili sono ricomparse da allora in bozze di proposte fiscali sulle attività digitali. Nulla di ciò è stato promulgato, e nulla di ciò è stato applicato con efficacia retroattiva.
Dove lo vedi
La compensazione delle perdite è la pratica che questa norma esiste per sorvegliare, e nel mondo cripto si manifesta come un'abitudine di dicembre.
I software fiscali pensati per chi detiene criptovalute generano volentieri un elenco di lotti sotto il loro prezzo di acquisto e ti invitano a realizzarli prima che l'anno si chiuda. La meccanica è solida in una giurisdizione senza una norma equivalente, ma tre costi vengono sottostimati. Le commissioni di trading e lo spread si applicano su entrambi i lati, quindi un'andata e ritorno su un'app di acquisto per clienti al dettaglio che applica circa l'1 per cento per lato consuma una parte significativa del beneficio. Il prezzo può muoversi mentre sei fuori dalla posizione, e un forte rialzo costa caro. E la documentazione si moltiplica, perché ogni compensazione crea un lotto nuovo con una data di acquisizione nuova, azzerando il conteggio che decide se la tua plusvalenza finale è tassata ad aliquote di lungo periodo.
Fuori dagli Stati Uniti, supporre che non esista alcuna norma è un errore. Il Regno Unito applica la corrispondenza dello stesso giorno e dei 30 giorni ai pool di cripto-attività, quindi un riacquisto dentro quella finestra viene abbinato alla cessione invece di essere aggregato, il che elimina gran parte del beneficio. Altri sistemi applicano versioni proprie con nomi diversi. Controlla la pagina del paese e consulta un consulente locale prima di trattare una vendita di dicembre come denaro gratis.
Vendita fittizia vs perdita su un ETF spot
La norma sulla vendita fittizia raggiunge comunque uno strumento vicino al bitcoin: il prodotto quotato in borsa. Le quote di un fondo bitcoin spot sono titoli, qualunque cosa detengano sotto, quindi la sezione 1091 si applica loro nel modo ordinario: vendi quote del fondo in perdita e le ricompri dentro la finestra di 61 giorni e la deduzione viene rinviata. Vendere il fondo e comprare bitcoin reali, o il contrario, è una questione più difficile che dipende da se i due sono sostanzialmente identici, e non è stata risolta né dall'Internal Revenue Service né dai tribunali. La lettura prudente è che il contenitore decide la norma, e il contenitore che hai venduto è quello che conta.