Autorità nazionale competente

L'articolo 93 di MiCA impone a ogni Stato membro di designarne una e di notificare la scelta all'EBA e all'ESMA. L'articolo 94 consente a tale autorità di sospendere un servizio per le cripto-attività per un massimo di 30 giorni lavorativi consecutivi in ogni singola occasione. Per un acquirente, è l'ufficio che ha deciso se il tuo exchange può operare.

Come funziona

La definizione stessa di autorità competente data da MiCA, all'articolo 3(1)(35), è deliberatamente al plurale: "one or more authorities". La lettera (a) riguarda le autorità che uno Stato membro designa ai sensi dell'articolo 93 per gli offerenti, per le persone che chiedono l'ammissione alla negoziazione, per gli emittenti di token collegati ad attività e per i prestatori di servizi per le cripto-attività. La lettera (b) riguarda una designazione separata, effettuata ai sensi della direttiva 2009/110/CE, per gli emittenti di token di moneta elettronica. Un paese può quindi avere due supervisori contemporaneamente, ed è per questo che l'espressione "the NCA" nasconde discretamente una domanda su quale tipo di token si stia considerando.

L'articolo 93(2) affronta il disordine che ne deriva. Quando uno Stato membro nomina più di un'autorità, deve dividere i compiti tra esse e designarne una come punto di contatto unico per la cooperazione amministrativa transfrontaliera, sia tra le autorità nazionali sia con l'EBA e l'ESMA, e può scegliere un punto di contatto unico diverso per ciascun tipo di cooperazione. L'articolo 93(3) rende poi pubblico l'esito: l'ESMA pubblica sul proprio sito web l'elenco delle autorità designate.

La designazione non è un titolo. L'articolo 94 conferisce all'autorità poteri di supervisione e di indagine che incidono direttamente su una sede di negoziazione: obbligare chiunque a fornire informazioni e documenti, sospendere un servizio per le cripto-attività per un massimo di 30 giorni lavorativi consecutivi in ogni singola occasione quando si sospetta una violazione, vietare del tutto il servizio una volta accertata una violazione e ordinare la cessazione immediata senza preavviso quando vi è motivo di supporre che un'impresa operi del tutto senza autorizzazione.

Dove lo vedi

La Finlandia mostra come si presenta una designazione di autorità nazionale competente una volta attivata. La Financial Supervisory Authority (FIN-FSA) dichiara nella sua pagina sulle autorizzazioni per le cripto-attività che l'autorizzazione deve essere richiesta all'autorità competente dello Stato membro di origine del richiedente e che l'autorità competente in Finlandia è la FIN-FSA. Il suo termine pubblicato decorre in giorni lavorativi: cinque per confermare che una domanda è arrivata, 25 per valutare se il fascicolo è completo, poi 40 per la valutazione sostanziale, e solo la prima richiesta di chiarimenti sospende tale periodo, per un massimo di 20 giorni lavorativi.

Quei numeri non sono un'invenzione finlandese. Sono il termine dell'articolo 63 di MiCA, che ogni autorità designata applica: la conferma è l'articolo 63(1), la verifica di completezza l'articolo 63(2) e la valutazione sostanziale l'articolo 63(9), che richiede anche una decisione pienamente motivata che conceda o neghi l'autorizzazione. La sospensione è l'articolo 63(12), dove solo una richiesta presentata entro il 20º giorno lavorativo sospende il periodo, e solo la prima lo fa. Ciò che una designazione fornisce è l'ufficio che applica il termine.

Autorità nazionale competente vs registro ESMA

Un'autorità nazionale competente decide; un registro ESMA riferisce. Concedere o negare un'autorizzazione è l'articolo 63, revocarla è l'articolo 64 e sospendere un servizio è l'articolo 94(1), lettera (b); ognuno di questi atti spetta all'autorità nazionale. Il registro dei prestatori di servizi per le cripto-attività a livello UE è uno strumento separato, creato dall'articolo 109(1), lettera (d), pubblicato sul sito web dell'ESMA e aggiornato con quanto le autorità competenti gli comunicano. L'elenco richiesto dall'articolo 93(3) è ancora più ristretto: nomina le autorità designate stesse, non le imprese. Verificare un'impresa nel registro è un primo controllo rapido, e l'articolo 109(5), lettera (c), è ciò che lo rende utile, perché la voce riporta il nome, l'indirizzo e i recapiti dell'autorità competente che ha concesso l'autorizzazione. È l'ufficio che può rispondere dell'impresa, e quello a cui scrive un cliente danneggiato.