Glossario / Regolamentazione e imposte
FATF
Noto anche come Financial Action Task Force, GAFI.
- Che cos'è il FATF?
- Il FATF è l'organismo intergovernativo con sede a Parigi che redige gli standard antiriciclaggio che quasi ogni paese recepisce nel proprio ordinamento, comprese le regole che il tuo exchange ti applica.
Non ha alcun potere di legiferare in nessun paese, ed è questa la parte interessante: il rispetto degli standard è imposto tramite l'inserimento in liste. I paesi giudicati carenti finiscono nella lista grigia, e 22 erano sotto monitoraggio rafforzato dopo la plenaria dal 17 al 19 giugno 2026, il che aumenta il costo dei servizi bancari per chiunque si trovi in quei paesi. La Raccomandazione 15, modificata a ottobre 2018, è quella che ha portato gli exchange di bitcoin nel sistema.
Come funziona
Il Financial Action Task Force stabilisce gli standard e poi valuta i governi in base a essi.
È stato creato nel 1989 dal G7 e ha sede presso l'OCSE a Parigi, e ne fanno parte governi nazionali, la Commissione europea e il Consiglio di cooperazione del Golfo. Il suo prodotto è un insieme di 40 Raccomandazioni su riciclaggio, finanziamento del terrorismo e finanziamento della proliferazione, sostenute da note interpretative che hanno lo stesso peso delle raccomandazioni stesse.
L'applicazione passa attraverso la valutazione e la reputazione. Ogni membro è valutato in una valutazione reciproca, un esame pluriennale condotto dai pari e da uno dei nove organismi regionali che replicano il processo per il resto del mondo. Se non supera la valutazione, un paese entra nella lista delle giurisdizioni sotto monitoraggio rafforzato, universalmente chiamata lista grigia, con un piano d'azione concordato e scadenze. La lista nera, molto più breve e formalmente chiamata invito all'azione, comprende Corea del Nord, Iran e Myanmar.
L'inserimento nella lista grigia ha un impatto economico reale: le banche corrispondenti applicano controlli più severi all'intero paese, i costi dei pagamenti aumentano e i governi trattano l'uscita come una priorità nazionale. Burkina Faso, Mozambico, Nigeria e Sudafrica sono stati rimossi nella plenaria conclusasi il 24 ottobre 2025, dopo aver completato i loro piani d'azione.
Per bitcoin contano due raccomandazioni. La Raccomandazione 15 impone ai paesi di autorizzare o registrare i prestatori di servizi per le attività virtuali e di supervisionarli. La Raccomandazione 16 estende a tali prestatori l'obbligo di trasparenza dei pagamenti, la Travel Rule.
Dove lo vedi
Non hai mai a che fare con il FATF, eppure quasi ogni regola che incontri comprando bitcoin può essere ricondotta ad esso.
La traccia più chiara è nelle piccole giurisdizioni che scrivono leggi sulle cripto che altrimenti non avrebbero prioritizzato. Trinidad e Tobago ha approvato la sua legge sulle attività virtuali a dicembre 2025 in vista di una revisione regionale. Le Seychelles hanno costruito un regime di autorizzazioni per gli exchange ivi registrati proprio per allinearsi agli standard, e Montserrat ha fatto lo stesso con la sua legge del 2023 e il suo regolamento del 2024. Quelle leggi decidono poi quali piattaforme servono i residenti di quei paesi, il che è un esito pratico e non diplomatico.
La seconda traccia è nel ritmo della Travel Rule. Il settimo aggiornamento mirato, pubblicato il 16 luglio 2026, riportava che l'83 per cento delle giurisdizioni esaminate aveva approvato la legislazione di attuazione, in aumento dal 73 per cento dell'anno precedente, con le lacune rimanenti concentrate nella supervisione più che nella legge.
La terza è in ciò che un inserimento nella lista grigia fa a te come residente. I pagamenti con carta verso exchange esteri vengono rifiutati più spesso, le banche chiedono più documenti sui bonifici in uscita e le piattaforme locali perdono l'accesso ai circuiti internazionali. Nulla di tutto ciò è rivolto a chi compra bitcoin, e tutto ricade su di lui.
FATF vs la Travel Rule
Il FATF è l'organismo; la Travel Rule è uno dei requisiti che raccomanda, e confonderli fa sembrare la norma facoltativa. Il FATF pubblica standard che non vincolano nessuno direttamente. Ciò che ti vincola è la legge nazionale che il tuo paese ha approvato in seguito, ed è per questo che le soglie sono così diverse: nessun minimo nell'Unione europea, 3.000 dollari negli Stati Uniti, e nulla nelle giurisdizioni che non hanno legiferato. Quando un operatore dell'assistenza dice «la Travel Rule del FATF lo richiede», la versione accurata è che lo richiede una normativa nazionale, scritta per soddisfare una valutazione. La distinzione conta se ti serve verificare che cosa si applica davvero dove vivi, perché il testo vincolante è quello del tuo paese, non quello pubblicato a Parigi.