Prohibición de las criptomonedas

Las prohibiciones difieren enormemente en lo que realmente prohíben. La Law Library of Congress contabilizó 9 jurisdicciones con prohibiciones absolutas y 42 con prohibiciones implícitas en su estudio de noviembre de 2021, y la lista se ha movido en ambas direcciones desde entonces. Averigüe cuál de las dos se aplica donde usted vive antes que nada, porque una es una cuestión penal y la otra es un inconveniente bancario.

Cómo funciona

Una prohibición de las criptomonedas se impone mediante uno de tres instrumentos, y cada uno conlleva consecuencias muy distintas para un tenedor común.

El primero es la ley penal. La Ley de Finanzas de Argelia de 2018 establece en su artículo 117 que la compra, venta, uso y tenencia de moneda virtual están prohibidos, lo que coloca al individuo, y no solo a la empresa, dentro de la prohibición.

El segundo es una orden del banco central dirigida al sistema bancario. La circular del Central Bank of Nigeria del 5 de febrero de 2021 instruyó a los bancos a cerrar las cuentas de cualquiera que operara con criptomonedas y a informar sobre ellos. Poseer monedas nunca se convirtió en un delito: simplemente se retiraron los rieles de pago, y el trading se trasladó a mercados entre pares casi de la noche a la mañana.

El tercero es una licencia que nadie puede obtener. La ley bancaria egipcia n.º 194 de 2020 exige autorización del Central Bank of Egypt para emitir, negociar u operar plataformas de criptomonedas, y la licencia no se ha concedido, de modo que el efecto es una prohibición sin usar la palabra.

El alcance varía dentro de cada uno de ellos. Un gobierno puede prohibir la minería y dejar el trading intacto, prohibir los exchanges y dejar la autocustodia intacta, prohibir la aceptación por comercios y dejar la inversión intacta, o prohibir la publicidad y dejar todo lo demás igual. Leer el instrumento real importa más que leer el titular.

Las prohibiciones también caducan. Nigeria dio marcha atrás el 22 de diciembre de 2023, cuando el banco central emitió directrices que permitían a los bancos abrir cuentas para proveedores de servicios de activos virtuales con licencia. El banco central de Bolivia levantó en junio de 2024 una prohibición vigente desde 2014. India nunca prohibió bitcoin en absoluto, a pesar de años de noticias que decían lo contrario: la circular del Reserve Bank of India del 6 de abril de 2018 cortó el acceso de los bancos a las empresas de criptomonedas, el Tribunal Supremo anuló esa circular el 4 de marzo de 2020, y el país optó por gravar la actividad en su lugar.

Por qué importa cuando compra bitcoin

Cada una de nuestras 231 guías de país incluye un estado de legalidad, y es lo primero que hay que comprobar, porque cambia lo que el resto de la página puede decirle honestamente.

Un estado de legal significa que la vía habitual funciona: exchanges con licencia, verificación de identidad, una transferencia bancaria, una declaración de impuestos. Restringido significa que una parte de la cadena está rota, normalmente el acceso bancario, la publicidad o la licencia de las plataformas. Prohibido significa que la guía empieza por la ley y prescinde por completo de las instrucciones de compra. Incierto significa que ningún instrumento dice ni sí ni no, lo cual es más frecuente de lo que la gente espera y conlleva su propio riesgo, ya que una norma puede llegar sin ningún período de transición.

De ahí se derivan tres consecuencias prácticas. Los exchanges aplican estas normas por sí mismos mediante el bloqueo geográfico y la verificación de documentos, de modo que una plataforma que le permite crear una cuenta no le ha dicho nada sobre si atenderle a usted es lícito; la aplicación de la norma suele aparecer más tarde, en el retiro, cuando los fondos ya están dentro. Los precios locales se desvinculan del mercado global cuando se cortan los rieles de pago, y las primas entre pares de varios por ciento por encima del precio al contado son el resultado habitual. Y la pregunta que más necesita respuesta, si conservar sus propias claves está prohibido, casi siempre es independiente de la pregunta de si los exchanges están prohibidos: la mayoría de las órdenes en este ámbito apuntan a las empresas, no a las billeteras.

Cuando una actividad está prohibida, este sitio no explica cómo eludir la prohibición. La sección de legalidad de una página de país restringido indica cuál es la ley, quién la dictó y cuándo, y a continuación trata los temas que siguen siendo útiles en todas partes: la custodia, el respaldo y cómo evitar estafas.

China, de la tolerancia a la prohibición

China dirigió el mayor mercado de bitcoin del mundo y luego lo cerró por etapas a lo largo de ocho años, lo que la convierte en el caso de estudio más claro de cómo se materializa realmente una prohibición.

En diciembre de 2013 el People's Bank of China prohibió a las instituciones financieras operar con bitcoin, y el trading nacional continuó de todos modos. El 4 de septiembre de 2017 las autoridades prohibieron las ventas de tokens y ordenaron el cierre de los exchanges nacionales, lo que envió a Huobi, OKCoin y BTCC al extranjero. La represión minera de mayo y junio de 2021 fue la que tuvo un impacto medible: el hash rate global cayó aproximadamente a la mitad entre mayo y julio de 2021, y la cuota de China en el mapa minero de Cambridge cayó a cero en julio y agosto de ese año. Después, el 24 de septiembre de 2021, diez agencias emitieron un aviso conjunto que declaraba que toda actividad empresarial relacionada con moneda virtual era una actividad financiera ilegal, incluyendo explícitamente a los exchanges extranjeros que atendían a residentes de China continental.

La lección no es que las prohibiciones no sirvan de nada. Los negocios de exchanges nacionales fueron realmente destruidos. Pero las máquinas estaban en barcos rumbo a Texas y Kazajistán a los pocos meses, el hash rate de la red se recuperó en un año, y los datos de Cambridge después mostraron que la minería reaparecía dentro de China. Una prohibición elimina de forma fiable los on-ramps regulados que protegen a los compradores comunes, y elimina la actividad de forma poco fiable.

Prohibición de las criptomonedas frente a moneda de curso legal

Una prohibición de las criptomonedas y el estatus de moneda de curso legal son los dos extremos de la misma cuestión, y casi ningún país se sitúa en ninguno de los dos extremos. El Salvador convirtió bitcoin en moneda de curso legal el 7 de septiembre de 2021, y luego modificó la ley en enero de 2025, bajo un programa del FMI, para que la aceptación por los comercios pasara a ser voluntaria. Esa modificación merece atención: la moneda de curso legal es un mandato para los vendedores, no una declaración de que bitcoin es bienvenido, y puede suavizarse sin que se prohíba nada. La inmensa mayoría de las jurisdicciones ocupan el punto medio, donde poseer y negociar con bitcoin es lícito y nadie está obligado a aceptarlo.

Prohibición de las criptomonedas frente a filtrado de sanciones

Una prohibición de las criptomonedas es la norma de un país sobre un activo; el filtrado de sanciones es la verificación que hace una plataforma sobre una persona. Un residente de un país que prohíbe los servicios de exchange normalmente no está sancionado a título personal y puede tener una cuenta de forma lícita mientras vive en otro lugar. Una persona o dirección sancionada es rechazada por las plataformas que cumplen la normativa en cualquier parte del mundo, sin importar cuán favorable sea la ley local. Confundir ambas cosas lleva a la gente a suponer que una prohibición es negociable y que figurar en una lista de sanciones es un problema local, y ambas suposiciones son erróneas.