Servicio de transferencia de criptoactivos

MiCA lo enumera como el punto (j) de los diez servicios de criptoactivos definidos en el artículo 3(1), punto (16), de modo que una plataforma que le permite retirar bitcoin a su propia billetera realiza una actividad regulada. El Anexo IV sitúa a un proveedor de transferencias independiente en la Clase 1, el tramo más bajo, con EUR 50.000 de capital mínimo. Si un retiro sale mal, el contrato con el cliente que exige el artículo 82 es donde reside su recurso.

Cómo funciona

El artículo 3(1), punto (26) de MiCA describe un servicio de transferencia de criptoactivos en términos mecánicos: la prestación de servicios de transferencia, por cuenta de una persona física o jurídica, de criptoactivos de una dirección o cuenta de un registro distribuido a otra. El texto nunca pregunta quién es el propietario de las monedas, cuánto valen o hasta dónde viajan: recibir la instrucción de otra persona y actuar conforme a ella es todo el desencadenante.

El considerando 93 traza la línea que deja fuera la infraestructura. Los validadores, los nodos y los mineros que confirman una transacción y actualizan el estado del registro distribuido subyacente quedan excluidos, aunque las monedas se muevan por lo que ellos hacen. Liquidar una transacción no es lo mismo que recibir el encargo de enviarla. El mismo considerando observa que muchas empresas realizan transferencias dentro de otro servicio, de modo que un custodio, una mesa de canje o una plataforma de ejecución lleva este permiso como un añadido, no como un negocio completo.

El artículo 82 es breve y dedica su extensión al contrato con el cliente, que debe recoger cinco elementos: la identidad de las partes, una descripción de las modalidades del servicio de transferencia, una descripción de los sistemas de seguridad utilizados, las comisiones aplicadas y la ley aplicable. ESMA, en estrecha colaboración con EBA, debe emitir directrices sobre los procedimientos, las políticas y los derechos de los clientes en torno a esas transferencias. En materia de capital, el Anexo IV agrupa las transferencias con la ejecución de órdenes, la colocación, la recepción y transmisión de órdenes, el asesoramiento y la gestión de carteras en la Clase 1, con EUR 50.000; una empresa que también mantiene las monedas de los clientes o las canjea se sitúa en la Clase 2, con EUR 125.000.

Dónde aparece

Las pantallas de retiro son donde la mayoría de los lectores se encuentran con un servicio de transferencia de criptoactivos sin oír su nombre. Una solicitud de autorización tiene que exponer, conforme al artículo 62(2), punto (r), la manera en que se prestarán los servicios de transferencia, y la vía de notificación para las empresas ya autorizadas conforme a otros regímenes de la UE lo repite en el artículo 60(7), punto (k). Una entidad de dinero electrónico solo puede transferir las fichas de dinero electrónico que emite, y solo después de notificarlo a su autoridad competente de origen al menos 40 días hábiles antes.

Dos límites importan antes de dar por hecho que la etiqueta se aplica. El artículo 4(5) suprime el requisito de autorización para los servicios de transferencia solo cuando los criptoactivos en cuestión tienen ofertas al público exentas conforme al apartado 3 de ese artículo, que cubre las distribuciones gratuitas, las recompensas de validación, las fichas de servicio para un bien o un servicio en funcionamiento, y las fichas de red limitada. La exención más estrecha del apartado 2 no la lleva consigo, e incluso un activo del apartado 3 la pierde en cuanto existe otra oferta no exenta del mismo activo o ese activo se admite a negociación en una plataforma. El considerando 90 señala una superposición con los servicios de pago conforme a la Directiva (UE) 2015/2366, y el considerando 93 añade que cuando el activo transferido es una ficha de dinero electrónico, la transferencia puede tener que provenir en su lugar de una empresa autorizada para servicios de pago.

Servicio de transferencia de criptoactivos frente a Travel Rule

Un servicio de transferencia de criptoactivos es un permiso, mientras que la Travel Rule es una obligación asociada a las transferencias que realiza una empresa. Una decide si una empresa puede siquiera mover las monedas de los clientes; la otra decide qué información del ordenante y del beneficiario viaja junto con el movimiento una vez que está permitido. MiCA concede la primera mediante la autorización del artículo 59 y los tramos de capital del Anexo IV. La segunda está en el Reglamento (UE) 2023/1113 relativo a la información que acompaña a las transferencias de fondos y de determinados criptoactivos, un instrumento distinto bajo un supervisor distinto: el artículo 64(6) de MiCA se limita a hacer que la autoridad que concede la licencia consulte al supervisor de la prevención del lavado de activos antes de retirar una autorización. Una empresa puede tener el permiso de transferencia y aun así no cumplir sus obligaciones de información, y ninguna de las dos sustituye a la otra a la hora de comprobar una licencia.