Glosario / Regulación e impuestos
Venta ficticia
- ¿Qué es una venta ficticia?
- Una venta ficticia (wash sale) es una pérdida que el código tributario le impide reclamar porque usted recompró de inmediato lo mismo, y la norma estadounidense todavía no cubre el bitcoin.
La sección 1091 del código tributario estadounidense no permite una pérdida sobre acciones o valores recomprados dentro de los 30 días a cada lado de la venta, una ventana de 61 días. El bitcoin es propiedad y no un valor, de modo que la norma nunca se le ha aplicado, y los proyectos de ley redactados para extenderla no se han convertido en ley. Vender con pérdida y recomprar de inmediato es, por lo tanto, legal para las monedas y está bloqueado para las acciones.
Cómo funciona
La norma de venta ficticia difiere una pérdida en lugar de negarla. Cuando la norma se activa, la pérdida no permitida no se destruye: se suma al costo de adquisición de la posición de reemplazo, y el período de tenencia original se traslada, de modo que la deducción resurge cuando usted finalmente sale de la posición de manera definitiva. El desencadenante es comprar algo sustancialmente idéntico dentro de la ventana, y eso incluye compras realizadas por su cónyuge o por una empresa que usted controla.
El bitcoin queda fuera debido a una clasificación hecha una década antes de que alguien cosechara pérdidas cripto. El Servicio de Impuestos Internos resolvió en el Aviso 2014-21 que la moneda virtual es propiedad a efectos del impuesto federal, y la propiedad no es acciones ni valores. La consecuencia es que un tenedor puede vender con pérdida el lunes, registrar la deducción, y recomprar la misma cantidad el martes a casi el mismo precio, conservando tanto la posición como el beneficio fiscal.
Los legisladores lo han notado. Una versión de la extensión fue aprobada por la Cámara de Representantes dentro de la Build Back Better Act en noviembre de 2021, el proyecto de ley más amplio nunca se convirtió en ley, y un lenguaje similar ha reaparecido desde entonces en borradores de propuestas de ley tributaria sobre activos digitales. Nada de eso está promulgado, y nada de eso se ha aplicado con carácter retroactivo.
Dónde aparece
La cosecha de pérdidas es la práctica que esta norma existe para vigilar, y en el mundo cripto se manifiesta como un hábito de diciembre.
El software fiscal dirigido a los tenedores de monedas generará sin problema una lista de lotes que están por debajo de su precio de compra y lo invitará a usted a realizarlos antes de que cierre el año. La mecánica es sólida en una jurisdicción sin una norma equivalente, pero tres costos quedan subestimados. Las comisiones de trading y el spread se aplican en ambos tramos, de modo que una ida y vuelta en una aplicación de compra minorista que cobra alrededor del 1 % por lado se come una parte significativa del beneficio. El precio puede moverse mientras usted está fuera de la posición, y una subida brusca resulta costosa. Y el papeleo se multiplica, porque cada cosecha crea un lote nuevo con una fecha de adquisición nueva, lo que reinicia el reloj que decide si su ganancia final se grava a tasas de largo plazo.
Fuera de Estados Unidos, suponer que no existe ninguna norma es un error. El Reino Unido aplica un emparejamiento de mismo día y de 30 días a los conjuntos de criptoactivos, de modo que una recompra dentro de esa ventana se empareja con la enajenación en lugar de agruparse, lo cual elimina la mayor parte del beneficio. Otros sistemas aplican sus propias versiones bajo nombres distintos. Consulte la guía del país y a un asesor local antes de tratar una venta de diciembre como dinero gratis.
Venta ficticia frente a una pérdida en un ETF al contado
La norma de venta ficticia sí alcanza un instrumento adyacente al bitcoin: el producto cotizado en bolsa. Las acciones de un fondo de bitcoin al contado son valores, sea lo que sea que tengan por debajo, de modo que la sección 1091 se les aplica de la manera habitual: vender acciones del fondo con pérdida y recomprarlas dentro de la ventana de 61 días hace que la deducción se difiera. Vender el fondo y comprar bitcoin real, o al revés, es una cuestión más difícil que depende de si los dos son sustancialmente idénticos, y no ha sido resuelta ni por el Servicio ni por los tribunales. La lectura segura es que el envoltorio decide la norma, y el envoltorio que usted vendió es el que importa.