Glossário / Regulamentação e impostos
Teste de idoneidade e honorabilidade
Outros nomes: Teste de idoneidade, Avaliação de idoneidade, Fit and proper test, Fit and proper assessment.
- O que é um teste de idoneidade e honorabilidade?
- Um teste de idoneidade e honorabilidade é a verificação que um regulador financeiro faz das pessoas que dirigem e possuem uma empresa licenciada, abrangendo antecedentes criminais, competência e disponibilidade de tempo.
Os reguladores aplicam o teste a dois grupos: o órgão de administração e qualquer pessoa que detenha uma participação qualificada. Nos termos do MiCA, esse limite de participação é de 10% do capital ou dos direitos de voto de uma empresa, fixado no artigo 3(1)(36), e não passar no teste é um motivo obrigatório para recusar a autorização nos termos do artigo 63(10). Uma corretora que passou no teste teve seus diretores e seus proprietários com 10% identificados a um regulador e verificados.
Como funciona
O teste de idoneidade e honorabilidade não tem artigo operativo próprio no Regulamento (UE) 2023/1114, o regulamento da UE sobre mercados de criptoativos. A expressão está nos considerandos: o considerando 81 diz que os membros do órgão de administração dos prestadores de serviços de criptoativos "should be fit and proper" (devem ser idôneos e honoráveis) e não devem ter sido condenados por nenhum crime de lavagem de dinheiro ou de financiamento ao terrorismo, nem por qualquer outro crime que afete sua boa reputação. O que vincula é o artigo 68.
O artigo 68(1) estabelece três requisitos para os membros do órgão de administração: reputação suficientemente boa, conhecimentos, competências e experiência adequados tanto individual como coletivamente, e capacidade demonstrada de dedicar tempo suficiente às suas funções. O artigo 68(2) estende o requisito de boa reputação aos acionistas e sócios, diretos ou indiretos, que detenham participações qualificadas. O artigo 34 impõe o mesmo par de requisitos aos emissores de tokens referenciados a ativos, e o considerando 51 usa a mesma redação para eles.
O limite de 10% decide quem está dentro do teste. O artigo 3(1)(36) define uma participação qualificada como pelo menos 10% do capital ou dos direitos de voto, ou qualquer participação grande o suficiente para exercer influência significativa sobre a administração, de modo que um investidor silencioso com 9% fica de fora e um com 10% não.
A recusa não é discricionária quando o teste não é passado. O artigo 63(10)(b) e (c) determina que as autoridades competentes recusem a autorização quando o órgão de administração não cumpra os critérios do artigo 68(1) ou os titulares de participações qualificadas não cumpram o padrão de boa reputação do artigo 68(2). O artigo 63(11) determinou à ESMA e à EBA que publicassem diretrizes conjuntas de idoneidade até 30 de junho de 2024.
O teste também não termina com a licença. O artigo 83(1) obriga quem pretenda adquirir ou aumentar uma participação qualificada até atingir 20%, 30% ou 50% a notificar o regulador com antecedência, o artigo 84(1) coloca a reputação do adquirente proposto à frente dos critérios de avaliação, e o artigo 83(4) dá ao regulador 60 dias úteis para chegar a uma conclusão.
Onde você encontra isso
O material de idoneidade e honorabilidade costuma ser uma declaração separada, e não uma caixa no formulário principal de licença. A Finanssivalvonta da Finlândia (FIN-FSA) lista "Management competence and fit & proper assessments" (avaliações de competência da administração e de idoneidade e honorabilidade) e "Owner fit & proper assessments" (avaliações de idoneidade e honorabilidade do proprietário) entre os conteúdos-chave de um pedido de prestador de serviços de criptoativos, citando os artigos 7 e 8 do Regulamento Delegado (UE) 2025/305 da Comissão, o Regulamento Delegado (UE) 2025/414 da Comissão para os proprietários, e as diretrizes conjuntas da EBA e da ESMA EBA/GL/2024/09. O regulador então pede esses materiais Fit&Proper, que descreve como relativos à confiabilidade e à idoneidade, para que cheguem ao seu registro por e-mail separado em seu próprio formulário de declaração, em vez de como anexo ao pedido.
A FIN-FSA também cobra sua taxa de tramitação tanto por uma decisão negativa como por uma positiva, de modo que um fundador cujo conselho não consiga passar no teste paga pela recusa.
Teste de idoneidade e honorabilidade vs Conheça seu cliente (KYC)
Um teste de idoneidade e honorabilidade e a verificação conheça seu cliente (KYC) ficam em extremos opostos da mesma relação de conta. O KYC é o que uma empresa licenciada faz com você antes de abrir sua conta. Um teste de idoneidade e honorabilidade é o que o regulador faz com os próprios diretores dessa empresa e com seus proprietários com 10%, antes de a empresa existir como entidade licenciada. Passar nas verificações de identidade de uma corretora não diz nada sobre se seu conselho passou no artigo 68; essa resposta está no registro público da autoridade nacional competente.