Serviço de transferência de criptoativos

O MiCA o lista como o ponto (j) dos dez serviços de criptoativos definidos no artigo 3(1), ponto (16), de modo que uma plataforma que permite sacar bitcoin para sua própria carteira exerce uma atividade regulamentada. O Anexo IV coloca um prestador de transferências independente na Classe 1, a faixa mais baixa, com EUR 50.000 de capital mínimo. Se um saque der errado, o contrato com o cliente exigido pelo artigo 82 é onde está seu recurso.

Como funciona

O artigo 3(1), ponto (26) do MiCA descreve um serviço de transferência de criptoativos em termos mecânicos: a prestação de serviços de transferência, em nome de uma pessoa física ou jurídica, de criptoativos de um endereço ou conta de registro distribuído para outro. O texto nunca pergunta quem é o dono dos bitcoins, quanto valem ou até onde viajam: receber a instrução de outra pessoa e agir conforme ela é todo o gatilho.

O considerando 93 traça a linha que deixa a infraestrutura de fora. Validadores, nós e mineradores que confirmam uma transação e atualizam o estado do registro distribuído subjacente ficam excluídos, ainda que os bitcoins se movam por causa do que eles fazem. Liquidar uma transação não é o mesmo que receber o pedido de enviá-la. O mesmo considerando observa que muitas empresas realizam transferências dentro de outro serviço, de modo que um custodiante, uma mesa de negociação ou um ambiente de execução carrega essa permissão como um adicional, não como um negócio inteiro.

O artigo 82 é curto e dedica sua extensão ao contrato com o cliente, que deve conter cinco coisas: a identidade das partes, uma descrição das modalidades do serviço de transferência, uma descrição dos sistemas de segurança utilizados, as taxas aplicadas e a lei aplicável. A ESMA, trabalhando em estreita colaboração com a EBA, deve emitir diretrizes sobre os procedimentos, as políticas e os direitos dos clientes em torno dessas transferências. Em matéria de capital, o Anexo IV agrupa as transferências com a execução de ordens, a colocação, a recepção e transmissão de ordens, a consultoria e a gestão de carteiras na Classe 1, com EUR 50.000; uma empresa que também guarda os bitcoins dos clientes ou os troca fica na Classe 2, com EUR 125.000.

Onde você vê isso

As telas de saque são onde a maioria dos leitores encontra um serviço de transferência de criptoativos sem ouvir seu nome. Um pedido de autorização deve expor, nos termos do artigo 62(2), ponto (r), a maneira como os serviços de transferência serão prestados, e a via de notificação para as empresas já licenciadas sob outros regimes da UE o repete no artigo 60(7), ponto (k). Uma instituição de dinheiro eletrônico pode transferir apenas os tokens de dinheiro eletrônico que emite, e somente após notificar sua autoridade competente de origem pelo menos 40 dias úteis antes.

Dois limites importam antes de supor que o rótulo se aplica. O artigo 4(5) dispensa o requisito de autorização para serviços de transferência apenas quando os criptoativos em questão têm ofertas ao público isentas nos termos do parágrafo 3 desse artigo, que cobre distribuições gratuitas, recompensas de validação, tokens de utilidade para um bem ou serviço em funcionamento e tokens de rede limitada. A isenção mais estreita do parágrafo 2 não a acompanha, e até um ativo do parágrafo 3 a perde assim que existe outra oferta não isenta do mesmo ativo ou esse ativo é admitido em uma plataforma de negociação. O considerando 90 aponta uma sobreposição com os serviços de pagamento nos termos da Diretiva (UE) 2015/2366, e o considerando 93 acrescenta que, quando o ativo transferido é um token de dinheiro eletrônico, a transferência pode ter de vir de uma empresa autorizada para serviços de pagamento.

Serviço de transferência de criptoativos vs Travel Rule

Um serviço de transferência de criptoativos é uma permissão, enquanto a Travel Rule é uma obrigação ligada às transferências que uma empresa faz. Uma decide se a empresa pode mover os bitcoins dos clientes; a outra decide quais informações do originador e do beneficiário viajam junto com o movimento depois que ele é permitido. O MiCA concede a primeira por meio da autorização do artigo 59 e das faixas de capital do Anexo IV. A segunda está no Regulamento (UE) 2023/1113 sobre informações que acompanham transferências de fundos e de determinados criptoativos, um instrumento separado sob um supervisor separado: o artigo 64(6) do MiCA faz a autoridade licenciante apenas consultar o supervisor de prevenção à lavagem de dinheiro antes de retirar uma autorização. Uma empresa pode ter a permissão de transferência e ainda assim falhar em seus deveres de informação, e nenhuma das duas substitui a outra quando você verifica uma licença.