Autorização regulatória

Nos termos do Regulamento de Mercados de Criptoativos da União Europeia, ninguém pode prestar um serviço de criptoativos na União sem ela. Uma autoridade competente tem 40 dias úteis, a contar de um pedido completo, para conceder ou recusar, e deve revogar uma autorização que tenha ficado sem uso por 12 meses. Verifique quais serviços a autorização de uma plataforma realmente cobre antes de enviar dinheiro a ela.

Como funciona

A autorização regulatória nos termos do MiCA nasce como uma proibição. O artigo 59(1) diz que uma pessoa não pode prestar serviços de criptoativos na União, a menos que esteja autorizada como prestador de serviços de criptoativos conforme o artigo 63, ou a menos que seja uma das entidades financeiras listadas (instituições de crédito, empresas de investimento, instituições de moeda eletrônica e outras) autorizadas a prestar esses serviços nos termos do artigo 60. A permissão que levanta a proibição é estreita por definição: o artigo 59(6) exige que as autoridades competentes façam cada autorização especificar os serviços de criptoativos que a empresa está autorizada a prestar, e o artigo 59(8) manda uma empresa que queira acrescentar um serviço voltar a solicitar uma ampliação, avaliada novamente por completo. O artigo 59(4) torna as condições contínuas em vez de pontuais, já que um prestador autorizado "shall at all times meet the conditions for their authorisation".

O artigo 63 submete a decisão a um prazo. A autoridade confirma o recebimento do pedido por escrito em até cinco dias úteis, verifica em até 25 dias úteis se ele está completo, e, uma vez completo, tem 40 dias úteis para adotar uma decisão plenamente fundamentada de concessão ou recusa, que é notificada ao requerente em até cinco dias úteis a contar da data dessa decisão. O artigo 64 torna então o resultado revogável, e lista sete motivos de revogação obrigatória: a autorização não foi usada em até 12 meses, a empresa renunciou expressamente a ela, nenhum serviço de criptoativos foi prestado por nove meses consecutivos, ela foi obtida por meios irregulares, como declarações falsas no pedido, a empresa não atende mais às condições sob as quais a autorização foi concedida e não adotou a tempo a medida corretiva que a autoridade pediu, ela não possui sistemas eficazes para detectar e prevenir a lavagem de dinheiro e o financiamento ao terrorismo nos termos da Diretiva (UE) 2015/849, ou ela infringiu gravemente o Regulamento.

Onde você vê isso

Uma autorização regulatória é concedida por um único supervisor nacional, e as próprias páginas desse supervisor são onde a forma prática dela aparece. A Autoridade de Supervisão Financeira da Finlândia (FIN-FSA) publica a sequência de tramitação para os prestadores de serviços de criptoativos, reafirmando o artigo 63(12) em linguagem simples: durante a avaliação substantiva de 40 dias úteis ela pode pedir esclarecimentos adicionais, mas apenas o primeiro desses pedidos suspende o prazo de avaliação, e o suspende por no máximo 20 dias úteis. A mesma página define o que o processo de pedido deve conter, incluindo um programa de operações que cubra um período de três anos, descrições de governança e controle interno, salvaguardas prudenciais e capital mínimo, e uma descrição de como os ativos dos clientes são segregados e protegidos.

É por isso que nossos guias de licença de criptoativos por país são organizados em torno da autoridade, do escopo e do prazo, e não em torno da mera palavra “licenciado”. A autorização de uma empresa informa quais serviços ela pode legalmente vender a você, qual supervisor recebe sua reclamação e qual decisão pode ser revogada mais tarde.

Autorização regulatória vs passaporte europeu do MiCA

A autorização regulatória e o passaporte europeu do MiCA respondem a duas perguntas diferentes: quem concedeu a permissão e até onde ela alcança. A autorização é uma decisão única da autoridade competente do Estado-membro de origem da empresa, que, nos termos do artigo 59(2), é onde a empresa deve manter sua sede registrada, com seu local de administração efetiva na União e pelo menos um diretor residente ali. O passaporte é o que o artigo 59(7) faz com essa decisão: um prestador autorizado pode atender clientes em toda a União por meio do direito de estabelecimento ou da liberdade de prestação de serviços, e um prestador transfronteiriço não pode ser obrigado a ter presença física em um Estado-membro de acolhimento. Assim, uma autorização finlandesa não é uma permissão exclusiva da Finlândia, mas ainda é a decisão de uma única autoridade, e ainda cobre apenas os serviços nomeados nela.