Venda fictícia

A seção 1091 do código tributário dos Estados Unidos não permite uma perda sobre ações ou valores mobiliários recomprados dentro dos 30 dias anteriores ou posteriores à venda, uma janela de 61 dias. O bitcoin é propriedade, e não um valor mobiliário, então a regra nunca se aplicou a ele, e os projetos de lei redigidos para estendê-la não se tornaram lei. Vender com perda e comprar de volta logo em seguida é, portanto, legal para bitcoins e bloqueado para ações.

Como funciona

A regra da venda fictícia difere uma perda em vez de negá-la. Quando a regra é acionada, a perda não permitida não é destruída: ela é somada à base da posição de reposição, e o período de posse original é transferido, de modo que a dedução reaparece quando você finalmente sai da posição em caráter definitivo. O gatilho é comprar algo substancialmente idêntico dentro da janela, e isso inclui compras feitas pelo seu cônjuge ou por uma empresa que você controla.

O bitcoin fica de fora por causa de uma classificação feita uma década antes de alguém colher perdas com criptomoedas. O Internal Revenue Service decidiu na Notice 2014-21 que a moeda virtual é propriedade para fins de imposto federal, e propriedade não é ação nem valor mobiliário. A consequência é que um detentor pode vender com perda na segunda-feira, registrar a dedução e recomprar a mesma quantidade na terça-feira por quase o mesmo preço, mantendo tanto a posição quanto o benefício fiscal.

Os legisladores notaram isso. Uma versão da extensão foi aprovada pela Câmara dos Representantes dentro do Build Back Better Act em novembro de 2021, o projeto de lei mais amplo nunca se tornou lei, e linguagem semelhante reapareceu desde então em propostas de tributação de ativos digitais em rascunho. Nada disso foi promulgado, e nada disso foi aplicado retroativamente.

Onde você vê isso

A colheita de perdas é a prática que esta regra existe para fiscalizar, e no mundo cripto ela aparece como um hábito de dezembro.

Um software de imposto voltado a detentores de bitcoins vai gerar sem dificuldade uma lista de lotes que estão abaixo do preço de compra e convidar você a realizá-los antes do fim do ano. A mecânica é sólida em uma jurisdição sem regra equivalente, mas três custos ficam subestimados. As taxas de negociação e o spread incidem sobre as duas pontas, então uma ida e volta em um aplicativo de compra para o varejo que cobra cerca de 1% por lado consome uma fatia significativa do benefício. O preço pode se mover enquanto você está fora da posição, e uma alta acentuada sai cara. E a papelada se multiplica, porque cada colheita cria um lote novo com uma data de aquisição nova, reiniciando o relógio que decide se o seu ganho final será tributado pelas alíquotas de longo prazo.

Fora dos Estados Unidos, supor que não existe regra alguma é um erro. O Reino Unido aplica o emparelhamento de mesmo dia e de 30 dias aos conjuntos de criptoativos, então uma recompra dentro dessa janela é emparelhada com a alienação em vez de agrupada, o que elimina a maior parte do benefício. Outros sistemas têm as suas próprias versões com nomes diferentes. Verifique a página do país e um assessor local antes de tratar uma venda de dezembro como dinheiro grátis.

Venda fictícia vs perda em um ETF à vista

A regra da venda fictícia alcança sim um instrumento próximo do bitcoin: o produto negociado em bolsa. As cotas de um fundo de bitcoin à vista são valores mobiliários, independentemente do que ele tenha por baixo, então a seção 1091 se aplica a elas da forma habitual: venda as cotas do fundo com perda e compre-as de volta dentro da janela de 61 dias e a dedução fica diferida. Vender o fundo e comprar bitcoin de verdade, ou o contrário, é uma questão mais difícil, que depende de os dois serem substancialmente idênticos, e não foi resolvida pelo Serviço nem pelos tribunais. A leitura segura é que o invólucro decide a regra, e o invólucro que você vendeu é o que importa.