Registro da ESMA

O artigo 109 do Regulamento (UE) 2023/1114 determina que a ESMA o construa e o mantenha disponível ao público em seu site. Autorizações retiradas e medidas de execução permanecem publicadas ali por cinco anos, de modo que o registro registra tanto falhas quanto licenças. Verificar a inscrição de uma plataforma mostra qual regulador nacional, se houver algum, de fato a respalda.

Como funciona

O Registro da ESMA são quatro listas unidas entre si, não uma só. O artigo 109(1) as nomeia: livros brancos de criptoativos para ativos que não são nem tokens referenciados a ativos nem tokens de moeda eletrônica, emissores de tokens referenciados a ativos, emissores de tokens de moeda eletrônica, e prestadores de serviços de criptoativos. Os reguladores nacionais fazem a autorização e depois enviam os dados à ESMA, porque o mesmo artigo os obriga a comunicar qualquer mudança que lhes seja notificada. Esse fluxo de notificações é o que mantém a lista atualizada.

A inscrição de um prestador de serviços é mais detalhada que um sim ou um não. O artigo 109(5) exige a razão social da empresa, sua forma jurídica e seu identificador de entidade jurídica, seu nome comercial, endereço, telefone, e-mail e site, o nome e os dados de contato da autoridade competente que concedeu a autorização, a lista de serviços de criptoativos que a empresa pode prestar, os Estados-membros de acolhimento que pretende atender, e as datas da autorização e de qualquer retirada. Documentos substituídos também não são apagados em silêncio: o artigo 109(2) envia livros brancos desatualizados para um arquivo separado que precisa ser claramente marcado como desatualizado.

Três disposições tornam o registro útil depois que algo deu errado. O artigo 109(7) mantém visível por cinco anos uma autorização retirada, junto com as medidas de execução notificadas nos termos do artigo 109(6). O artigo 110 cria um segundo registro, deliberadamente não exaustivo, de entidades que prestam serviços de criptoativos em violação do artigo 59 ou do artigo 61, contendo ao menos o nome comercial ou o site da entidade e a autoridade que a reportou, publicado em formato legível por máquina. O artigo 108(2) acrescenta um uso mais discreto: a ESMA publica hiperlinks do registro para as páginas de tratamento de reclamações de cada autoridade nacional.

Onde você o vê

A Autoridade de Supervisão Financeira da Finlândia encaminha compradores de varejo ao registro antes de escolherem uma plataforma. Sua página de atividades de criptoativos orienta a testar qualquer supervisão alegada contra o registro mantido pela autoridade realmente nomeada, a evitar um prestador que não ofereça nenhuma informação sobre um supervisor, e aponta tanto para a lista pública própria da FIN-FSA de entidades supervisionadas quanto para o que ela chama de registro provisório da ESMA de operadores de criptoativos em toda a União Europeia e no Espaço Econômico Europeu. A mesma página observa que os supervisores também mantêm listas de alerta de prestadores de serviços suspeitos ou não autorizados, de modo que a ausência em um registro e a presença em uma lista de alerta são duas verificações distintas, e um comprador cuidadoso faz as duas.

Registro da ESMA vs autoridade nacional competente

O Registro da ESMA publica autorizações; uma autoridade nacional competente as concede. A ESMA compila, um regulador como a FIN-FSA decide, e o MiCA conecta os dois fazendo o nome e os dados de contato da autoridade que concede integrarem a própria inscrição nos termos do artigo 109(5)(c). É por isso que uma empresa pode constar no nível europeu enquanto seu processo, seu procedimento de reclamações e seu supervisor estão todos em um único Estado-membro. O registro nacional continua sendo a fonte de referência para os detalhes, e a lista europeia existe para que você não precise adivinhar em qual registro nacional buscar primeiro.