Autoridade nacional competente

O artigo 93 do MiCA exige que cada Estado-membro designe uma, e que notifique a EBA e a ESMA da escolha. O artigo 94 permite que essa autoridade suspenda um serviço de criptoativos por até 30 dias úteis consecutivos em cada ocasião. Para um comprador, é o órgão que decidiu que sua corretora pode sequer operar.

Como funciona

A própria definição de autoridade competente do MiCA, no artigo 3(1)(35), é deliberadamente plural: "one or more authorities". A alínea (a) abrange as autoridades que um Estado-membro designa nos termos do artigo 93 para os ofertantes, para as pessoas que solicitam a admissão à negociação, para os emissores de tokens referenciados a ativos e para os prestadores de serviços de criptoativos. A alínea (b) abrange uma designação separada, feita nos termos da Diretiva 2009/110/CE, para os emissores de tokens de dinheiro eletrônico. Um país pode, portanto, ter dois supervisores ao mesmo tempo, e é por isso que a expressão "the NCA" esconde discretamente uma pergunta sobre que tipo de token está em questão.

O artigo 93(2) trata da confusão que isso cria. Quando um Estado-membro designa mais de uma autoridade, tem de dividir as tarefas entre elas e designar uma como ponto de contato único para a cooperação administrativa transfronteiriça, tanto entre autoridades nacionais como com a EBA e a ESMA, e pode escolher um ponto de contato único diferente para cada tipo de cooperação. O artigo 93(3) torna então o resultado público: a ESMA publica no seu site a lista das autoridades designadas.

A designação não é um título. O artigo 94 confere à autoridade poderes de supervisão e de investigação que incidem diretamente sobre uma plataforma de negociação: exigir a qualquer pessoa que apresente informações e documentos, suspender um serviço de criptoativos por um máximo de 30 dias úteis consecutivos em cada ocasião quando se suspeite de uma infração, proibir o serviço por completo uma vez constatada uma infração, e ordenar a cessação imediata sem aviso prévio quando haja motivos para presumir que uma empresa opera sem qualquer autorização.

Onde você o encontra

A Finlândia mostra como é uma designação de autoridade nacional competente depois de estar em funcionamento. A Autoridade de Supervisão Financeira (FIN-FSA) declara na sua página de autorizações de criptoativos que a autorização deve ser solicitada à autoridade competente do Estado-membro de origem do requerente, e que a autoridade competente na Finlândia é a FIN-FSA. O seu prazo publicado corre em dias úteis: cinco para confirmar que chegou um pedido, 25 para avaliar se o processo está completo, e depois 40 para a avaliação substancial, e só o primeiro pedido de esclarecimento suspende esse prazo, por um máximo de 20 dias úteis.

Esses números não são uma invenção finlandesa. São o prazo do artigo 63 do MiCA, que toda autoridade designada aplica: a confirmação é o artigo 63(1), a verificação de completude o artigo 63(2), e a avaliação substancial o artigo 63(9), que também exige uma decisão plenamente fundamentada que conceda ou recuse a autorização. A suspensão é o artigo 63(12), em que só um pedido feito até o 20º dia útil suspende o prazo, e só o primeiro o faz. O que uma designação fornece é o órgão que aplica o prazo.

Autoridade nacional competente vs registro da ESMA

Uma autoridade nacional competente decide; um registro da ESMA informa. Conceder ou recusar uma autorização é o artigo 63, retirá-la é o artigo 64, e suspender um serviço é o artigo 94(1), alínea (b); cada um desses atos é um ato da autoridade nacional. O registro de prestadores de serviços de criptoativos no nível da UE é um instrumento separado, criado pelo artigo 109(1), alínea (d), publicado no site da ESMA e atualizado com o que as autoridades competentes lhe comunicam. A lista que o artigo 93(3) exige é ainda mais restrita: nomeia as próprias autoridades designadas, não as empresas. Verificar uma empresa no registro é uma primeira análise rápida, e o artigo 109(5), alínea (c), é o que a torna útil, porque o registro traz o nome, o endereço e os dados de contato da autoridade competente que concedeu a autorização. É esse o órgão que pode responder pela empresa, e aquele a quem um cliente lesado escreve.