Glosario / Mercados e inversión
Ganancia no realizada
También se conoce como Ganancia latente.
- ¿Qué es una ganancia no realizada?
- Una ganancia no realizada es la ganancia que se muestra en su cuenta antes de que venda nada, un número que existe solo al precio de hoy y que puede desaparecer sin que usted haga nada.
Su costo de adquisición queda fijado el día que compra; el precio de mercado no, y todo lo que hay entre ambos no está realizado. Cualquiera que comprara en el récord de bitcoin por encima de 126.000 dólares el 6 de octubre de 2025 ha pasado, en cambio, la mayor parte del tiempo desde entonces con una pérdida no realizada. La mayoría de los sistemas fiscales ignoran la cifra hasta que usted enajene las monedas, y unos pocos no.
Cómo funciona
Una ganancia no realizada es aritmética, no dinero: el precio actual menos el costo de adquisición, multiplicado por la cantidad que usted tiene.
La complicación es que rara vez se tiene un solo lote. Compre 0,01 bitcoin cada mes durante dos años y tendrá 24 compras separadas a 24 precios diferentes. Su aplicación muestra un único número combinado, pero una declaración de impuestos suele pedir la ganancia por lote, emparejada mediante un método contable como primero en entrar, primero en salir o identificación específica. Qué monedas vende usted de forma nocional cambia el resultado de manera sustancial, y en algunas jurisdicciones el método debe elegirse de forma coherente en lugar de por transacción.
La divisa también importa. Si usted gana en una divisa que ha caído frente al dólar, la ganancia en divisa local sobre las mismas monedas puede ser mucho mayor que la ganancia en dólares, y su administración tributaria se fijará en la cifra local.
Dos cosas también convierten una ganancia no realizada en una realizada sin que llegue ningún efectivo a su banco. Cambiar bitcoin por otro activo es una enajenación en la mayoría de los sistemas, y gastar bitcoin en bienes también es una enajenación, razón por la cual pagar un café puede crear un hecho imponible años después de la compra.
Dónde aparece
El número no realizado aparece en tres lugares, y significa algo distinto en cada uno.
En su aplicación de exchange o billetera, es una visualización. Usa una sola fuente de precios, ignora las comisiones pagadas, y a menudo se reinicia si usted mueve monedas entre cuentas, razón por la cual es una base deficiente para una declaración de impuestos.
En el derecho fiscal, suele ser invisible hasta la enajenación. Estados Unidos grava las ganancias de capital en la venta, y la notificación por parte de los brókeres se ha ido poniendo al día: el Formulario 1099-DA cubre los ingresos brutos de las transacciones desde el 1 de enero de 2025, con la notificación del costo de adquisición añadida para las transacciones desde el 1 de enero de 2026. Alemania es el contraejemplo llamativo en la dirección contraria, porque conforme a la sección 23 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, un tenedor privado que mantiene las monedas durante más de 365 días actualmente no paga nada en absoluto sobre la ganancia, aunque el gabinete federal aprobó un borrador de presupuesto de 2027 el 6 de julio de 2026 que trasladaría las criptomonedas a la renta de capital y pondría fin a esa exención.
En las cuentas de las empresas, es ingreso. Conforme a la norma de valor razonable del FASB, vigente para los ejercicios fiscales que comienzan después del 15 de diciembre de 2024, los tenedores cotizados valoran el bitcoin a precio de mercado en cada periodo, de modo que una oscilación no realizada llega directamente a los beneficios reportados. Por eso las empresas con tesorería ahora registran enormes ganancias y pérdidas latentes que no implican ningún trading en absoluto.
Ganancia no realizada frente a impuesto sobre las ganancias de capital
Una ganancia no realizada es una medición; el impuesto sobre las ganancias de capital es una obligación, y solo una enajenación convierte la primera en la segunda. Mantener la posición durante una subida del 50 % no genera ninguna factura fiscal en la gran mayoría de los 231 países cubiertos en este sitio. La trampa funciona al revés: las personas que sí realizaron ganancias durante un repunte, y después vieron caer el precio antes de apartar el impuesto, siguen debiendo el impuesto sobre la ganancia que obtuvieron en el ejercicio fiscal anterior. Si usted vende, separe la parte del impuesto de inmediato, porque la obligación queda fijada en el momento de la venta y el precio no.