Нереализованный прирост

База затрат фиксируется в день покупки; рыночная цена не фиксируется, и все, что между ними, является нереализованным. Тот, кто купил на рекордном уровне биткоина выше 126 000 $ 6 октября 2025 года, большую часть времени с тех пор держал вместо прироста нереализованный убыток. Большинство налоговых систем не учитывают эту цифру, пока вы не реализуете биткоины, а некоторые учитывают.

Как это работает

Нереализованный прирост представляет собой арифметику, а не деньги: текущая цена минус база затрат, умноженная на количество, которое вы держите.

Сложность в том, что вы редко держите одну партию. Покупайте 0,01 биткоина каждый месяц в течение двух лет, и у вас будет 24 отдельные покупки по 24 разным ценам. Ваше приложение показывает одно усредненное число, но в налоговой декларации обычно требуется прирост по каждой партии, сопоставленный методом учета, например «первым пришел, первым ушел» или специфической идентификацией. То, какие биткоины вы условно продаете, существенно меняет результат, и в некоторых юрисдикциях метод нужно выбирать последовательно, а не для каждой сделки отдельно.

Важна и валюта. Если вы зарабатываете в валюте, которая упала к доллару, прирост на те же биткоины в местной валюте может быть намного больше прироста в долларах, и ваш налоговый орган будет смотреть на местную цифру.

Две вещи превращают нереализованный прирост в реализованный и без поступления денег на ваш банковский счет. Обмен биткоина на другой актив является реализацией в большинстве систем, и трата биткоина на товары тоже является реализацией, поэтому оплата чашки кофе может создать налоговое событие через годы после покупки.

Где это видно

Нереализованная цифра появляется в трех местах, и в каждом она означает разное.

В приложении биржи или кошелька оно является лишь отображением. Оно использует один источник цен, не учитывает уплаченные комиссии и часто сбрасывается, если вы переводите биткоины между счетами, поэтому оно плохо подходит для налоговой декларации.

В налоговом праве она обычно невидима до реализации. США облагают налогом прирост капитала при продаже, и отчетность брокеров постепенно догоняет: форма 1099-DA охватывает валовую выручку по сделкам с 1 января 2025 года, а отчетность о базе затрат добавлена для сделок с 1 января 2026 года. Германия является ярким контрпримером в обратную сторону, поскольку согласно разделу 23 Закона о подоходном налоге частный владелец, который держит биткоины более 365 дней, в настоящее время не платит с прироста вообще ничего, хотя федеральный кабинет министров 6 июля 2026 года принял проект бюджета на 2027 год, который перевел бы криптовалюты в доходы от капитала и положил бы конец этому освобождению.

В отчетности компаний оно является доходом. Согласно стандарту справедливой стоимости FASB, действующему для финансовых лет, начинающихся после 15 декабря 2024 года, публичные держатели переоценивают биткоин по рынку каждый период, поэтому нереализованное колебание попадает прямо в отчетную прибыль. Поэтому казначейские компании теперь показывают огромные бумажные прибыли и убытки, которые вообще не связаны с торговлей.

Нереализованный прирост vs налог на прирост капитала

Нереализованный прирост представляет собой измерение; налог на прирост капитала является обязательством, и только реализация превращает первое во второе. Удержание позиции на протяжении роста в 50 % не создает налогового счета в подавляющем большинстве из 231 страны, охваченных этим сайтом. Ловушка работает в обратную сторону: те, кто реализовал прирост во время роста, а затем наблюдал падение цены, не отложив налог, по-прежнему должны с прибыли, полученной в предыдущем налоговом году. Если вы продаете, сразу отделите налоговую часть, потому что обязательство фиксируется в момент продажи, а цена нет.