Glossar / Regulierung und Steuern
Fit-and-proper-Test
Auch bekannt als Fit and proper test, Fit and proper assessment, Eignungsprüfung, Zuverlässigkeitsprüfung.
- Was ist ein Fit-and-proper-Test?
- Ein Fit-and-proper-Test ist die Prüfung, die eine Finanzaufsicht bei den Personen vornimmt, die ein zugelassenes Unternehmen leiten und besitzen; geprüft werden Vorstrafen, fachliche Eignung und der Zeitaufwand.
Die Aufsichten wenden den Test auf zwei Gruppen an: das Leitungsorgan und jeden Inhaber einer qualifizierten Beteiligung. Nach MiCA liegt diese Beteiligungsschwelle bei 10 % des Kapitals oder der Stimmrechte eines Unternehmens, festgelegt in Artikel 3(1)(36), und das Nichtbestehen des Tests ist ein zwingender Ablehnungsgrund für die Zulassung nach Artikel 63(10). Eine Börse, die ihn bestanden hat, hat ihre Geschäftsleitung und ihre 10 %-Eigentümer einer Aufsicht gemeldet und prüfen lassen.
Wie er funktioniert
Der Fit-and-proper-Test hat keinen eigenen operativen Artikel in der Verordnung (EU) 2023/1114, der EU-Verordnung über Märkte für Kryptowerte. Die Formulierung steht in den Erwägungsgründen: Erwägungsgrund 81 besagt, die Mitglieder des Leitungsorgans von Anbietern von Kryptowerte-Dienstleistungen "should be fit and proper" (sollten fit und proper sein) und sollten nicht wegen einer Straftat der Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung oder einer anderen Straftat verurteilt worden sein, die ihre Zuverlässigkeit beeinträchtigt. Verbindlich ist Artikel 68.
Artikel 68(1) legt drei Voraussetzungen für die Mitglieder des Leitungsorgans fest: ausreichende Zuverlässigkeit, angemessene Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrung sowohl einzeln als auch gemeinsam sowie die nachgewiesene Fähigkeit, den Aufgaben ausreichend Zeit zu widmen. Artikel 68(2) überträgt die Voraussetzung der Zuverlässigkeit auf Anteilseigner und Gesellschafter, direkt oder indirekt, die qualifizierte Beteiligungen halten. Artikel 34 erlegt den Emittenten vermögenswertreferenzierter Token das gleiche Paar auf, und Erwägungsgrund 51 verwendet für sie dieselbe Formulierung.
Die Schwelle von 10 % entscheidet, wer vom Test erfasst wird. Artikel 3(1)(36) definiert eine qualifizierte Beteiligung als mindestens 10 % des Kapitals oder der Stimmrechte oder als jede Beteiligung, die groß genug ist, um einen bedeutenden Einfluss auf die Geschäftsführung auszuüben; ein stiller Investor mit 9 % bleibt damit außerhalb, einer mit 10 % nicht.
Die Ablehnung steht nicht im Ermessen, sobald der Test nicht bestanden wird. Artikel 63(10)(b) und (c) bestimmen, dass die zuständigen Behörden die Zulassung verweigern, wenn das Leitungsorgan die Kriterien des Artikels 68(1) nicht erfüllt oder die Inhaber qualifizierter Beteiligungen den Zuverlässigkeitsstandard des Artikels 68(2) nicht erfüllen. Artikel 63(11) verpflichtete ESMA und EBA, bis zum 30. Juni 2024 gemeinsame Eignungsleitlinien zu veröffentlichen.
Der Test endet auch nicht mit der Zulassung. Artikel 83(1) verpflichtet jeden, der beabsichtigt, eine qualifizierte Beteiligung zu erwerben oder zu erhöhen, sodass sie 20 %, 30 % oder 50 % erreicht, dies der Aufsicht vorab anzuzeigen, Artikel 84(1) stellt die Reputation des vorgeschlagenen Erwerbers an die Spitze der Beurteilungskriterien, und Artikel 83(4) gibt der Aufsicht 60 Arbeitstage, um zu einer Einschätzung zu gelangen.
Wo er auftaucht
Fit-and-proper-Unterlagen sind meist eine gesonderte Einreichung und kein Feld im Hauptformular für die Zulassung. Die finnische Finanssivalvonta (FIN-FSA) führt "Management competence and fit & proper assessments" und "Owner fit & proper assessments" unter den wesentlichen Inhalten eines Antrags eines Anbieters von Kryptowerte-Dienstleistungen auf und verweist dabei auf die Artikel 7 und 8 der Delegierten Verordnung (EU) 2025/305 der Kommission, die Delegierte Verordnung (EU) 2025/414 der Kommission für Eigentümer sowie die gemeinsamen Leitlinien von EBA und ESMA EBA/GL/2024/09. Die Aufsicht verlangt dann diese Fit&Proper-Unterlagen, die sie als Zuverlässigkeit und Eignung betreffend beschreibt, per gesonderter E-Mail auf ihrem eigenen Erklärungsformular, damit sie in ihr Register gelangen; ein Anhang zum Antrag genügt nicht.
Die FIN-FSA erhebt ihre Bearbeitungsgebühr auch bei einer negativen Entscheidung, nicht nur bei einer positiven; ein Gründer, dessen Vorstand den Test nicht bestehen kann, zahlt also für die Ablehnung.
Fit-and-proper-Test vs. Know Your Customer
Ein Fit-and-proper-Test und Know Your Customer stehen an entgegengesetzten Enden derselben Kontobeziehung. KYC ist das, was ein zugelassenes Unternehmen mit Ihnen macht, bevor es Ihr Konto eröffnet. Ein Fit-and-proper-Test ist das, was die Aufsicht mit den Geschäftsleitern dieses Unternehmens und seinen 10 %-Eigentümern macht, bevor das Unternehmen als zugelassene Einheit existiert. Die Identitätsprüfungen einer Börse zu bestehen, sagt nichts darüber aus, ob ihr Vorstand Artikel 68 erfüllt hat; diese Antwort steht im öffentlichen Register der nationalen zuständigen Behörde.