Uygunluk ve itibar testi

Düzenleyiciler testi iki gruba uygular: yönetim organı ve nitelikli paya sahip olan herkes. MiCA kapsamında bu pay eşiği, 3(1)(36) maddesinde belirlenen, bir firmanın sermayesinin veya oy haklarının %10'udur ve testi geçememek, 63(10) maddesi uyarınca yetkilendirmenin reddi için zorunlu bir gerekçedir. Testi geçmiş bir borsanın yöneticileri ve %10 oranındaki sahipleri bir düzenleyiciye bildirilmiş ve kontrol edilmiştir.

Nasıl çalışır

Uygunluk ve itibar testinin, kripto varlık piyasalarına ilişkin AB tüzüğü olan 2023/1114 sayılı (AB) Tüzüğünde kendine ait bağlayıcı bir maddesi yoktur. İfade, gerekçe bölümünde yer alır: 81 numaralı gerekçe, kripto varlık hizmet sağlayıcılarının yönetim organı üyelerinin "should be fit and proper" (uygun ve itibarlı olması gerektiğini) ve aklama veya terörün finansmanı suçundan ya da itibarlarını etkileyen başka bir suçtan mahkum edilmemiş olmaları gerektiğini söyler. Bağlayıcı olan 68. maddedir.

68(1) maddesi yönetim organı üyeleri için üç koşul belirler: yeterince iyi itibar, hem bireysel hem toplu olarak uygun bilgi, beceri ve deneyim, ve görevlere yeterli zaman ayırma konusunda gösterilmiş bir yetenek. 68(2) maddesi itibar koşulunu, doğrudan veya dolaylı olarak nitelikli paya sahip hissedarlara ve ortaklara taşır. 34. madde aynı koşul çiftini varlığa dayalı token ihraççılarına yükler ve 51 numaralı gerekçe onlar için de aynı ifadeyi kullanır.

%10 eşiği kimin testin içinde olduğunu belirler. 3(1)(36) maddesi nitelikli payı, sermayenin veya oy haklarının en az %10'u ya da yönetim üzerinde önemli etki kurabilecek kadar büyük herhangi bir pay olarak tanımlar; böylece sessiz bir %9 yatırımcı testin dışında kalır, %10 oranındaki bir yatırımcı ise kalmaz.

Test başarısız olduğunda ret, takdire bağlı değildir. 63(10)(b) ve (c) maddeleri, yönetim organının 68(1) ölçütlerini kaçırması veya nitelikli pay sahiplerinin 68(2) maddesindeki itibar standardını karşılamaması durumunda yetkili makamların yetkilendirmeyi reddetmesi gerektiğini söyler. 63(11) maddesi ESMA ve EBA'ya 30 Haziran 2024 tarihine kadar ortak uygunluk kılavuzlarını yayımlama görevi verdi.

Test lisansla da bitmez. 83(1) maddesi, nitelikli bir payı %20, %30 veya %50 oranına ulaşacak şekilde edinmeyi veya artırmayı öneren herkesin düzenleyiciye önceden bildirimde bulunmasını şart koşar, 84(1) maddesi değerlendirme ölçütlerinin başına önerilen alıcının itibarını koyar ve 83(4) maddesi düzenleyiciye bir görüşe varması için 60 iş günü verir.

Nerede karşılaşırsınız

Uygunluk ve itibar belgeleri genellikle ana lisans formundaki bir kutu değil, ayrı bir başvuru dosyasıdır. Finlandiya'nın Finanssivalvonta (FIN-FSA) kurumu, bir kripto varlık hizmet sağlayıcısı başvurusunun temel içerikleri arasında "Management competence and fit & proper assessments" ve "Owner fit & proper assessments" başlıklarını sayar; 2025/305 sayılı Komisyon Delegasyon Tüzüğünün (AB) 7. ve 8. maddelerini, sahipler için 2025/414 sayılı Komisyon Delegasyon Tüzüğünü (AB) ve EBA ile ESMA'nın EBA/GL/2024/09 ortak kılavuzlarını kaynak gösterir. Düzenleyici daha sonra, güvenilirlik ve uygunlukla ilgili olarak tanımladığı bu Fit&Proper belgelerinin, başvuruya ek olarak değil, kendi beyan formuyla ayrı bir e-posta yoluyla siciline ulaşmasını ister.

FIN-FSA ayrıca başvuru harcını olumsuz karar için de olumlu karar için de alır; yani yönetim kurulu testi geçemeyen bir kurucu, ret kararının bedelini öder.

Uygunluk ve itibar testi vs “Müşterini Tanı”

Uygunluk ve itibar testi ile “Müşterini Tanı” aynı hesap ilişkisinin iki ucunda durur. KYC, lisanslı bir firmanın hesabınızı açmadan önce size uyguladığı işlemdir. Uygunluk ve itibar testi ise, firma lisanslı bir kuruluş olarak var olmadan önce düzenleyicinin o firmanın kendi yöneticilerine ve %10 oranındaki sahiplerine uyguladığı işlemdir. Bir borsanın kimlik kontrollerini geçmek, yönetim kurulunun 68. maddeyi geçip geçmediği hakkında hiçbir şey söylemez; bu yanıt ulusal yetkili makamın kamuya açık sicilinde yer alır.