ESMA-Register

Artikel 109 der Verordnung (EU) 2023/1114 verpflichtet die ESMA, es aufzubauen und auf ihrer Website öffentlich verfügbar zu halten. Entzogene Zulassungen und Durchsetzungsmaßnahmen bleiben dort fünf Jahre lang veröffentlicht, sodass das Register sowohl Fehlschläge als auch Zulassungen festhält. Ein Blick auf den Eintrag einer Plattform zeigt Ihnen, welche nationale Aufsichtsbehörde, wenn überhaupt eine, tatsächlich hinter ihr steht.

Wie es funktioniert

Das ESMA-Register sind vier miteinander verbundene Listen, nicht eine. Artikel 109(1) benennt sie: Kryptowerte-White-Paper für Werte, die weder vermögenswertereferenzierte Token noch E-Geld-Token sind, Emittenten vermögenswertereferenzierter Token, Emittenten von E-Geld-Token und Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen. Die nationalen Aufsichtsbehörden nehmen die Zulassung vor und übermitteln der ESMA dann die Daten, denn derselbe Artikel verpflichtet sie, jede ihnen mitgeteilte Änderung zu melden. Dieser Fluss von Meldungen hält die Liste aktuell.

Der Eintrag eines Diensteanbieters ist ausführlicher als ein Ja oder Nein. Artikel 109(5) verlangt den Firmennamen, die Rechtsform und die Rechtsträgerkennung des Unternehmens, seinen Handelsnamen, seine Adresse, Telefonnummer, E-Mail-Adresse und Website, den Namen und die Kontaktdaten der zuständigen Behörde, die die Zulassung erteilt hat, die Liste der Kryptowerte-Dienstleistungen, die es erbringen darf, die Aufnahmemitgliedstaaten, in denen es tätig werden will, sowie das Datum der Zulassung und eines etwaigen Entzugs. Ersetzte Dokumente werden auch nicht stillschweigend gelöscht: Artikel 109(2) verweist veraltete White Paper in ein separates Archiv, das klar als veraltet gekennzeichnet werden muss.

Drei Vorschriften machen das Register nach einem Vorfall nützlich. Artikel 109(7) hält eine entzogene Zulassung zusammen mit den nach Artikel 109(6) gemeldeten Durchsetzungsmaßnahmen fünf Jahre lang sichtbar. Artikel 110 richtet ein zweites und bewusst nicht abschließendes Register von Einrichtungen ein, die Kryptowerte-Dienstleistungen unter Verstoß gegen Artikel 59 oder 61 erbringen, das mindestens den Handelsnamen oder die Website der Einrichtung und die Behörde, die sie gemeldet hat, in maschinenlesbarem Format enthält. Artikel 108(2) fügt eine stillere Nutzung hinzu: Die ESMA veröffentlicht Hyperlinks aus dem Register zu den Seiten für die Bearbeitung von Beschwerden der einzelnen nationalen Behörden.

Wo es Ihnen begegnet

Die finnische Finanzaufsichtsbehörde verweist Endkunden vor der Wahl einer Plattform auf das Register. Ihre Seite zu Kryptowerte-Aktivitäten rät Ihnen, jede behauptete Aufsicht mit dem Register der tatsächlich genannten Behörde abzugleichen, einen Anbieter zu meiden, der gar keine Informationen über eine Aufsichtsbehörde bietet, und verweist sowohl auf die eigene öffentliche Liste der beaufsichtigten Einrichtungen der FIN-FSA als auch auf das, was sie als vorläufiges ESMA-Register der Kryptowerte-Betreiber in der gesamten Europäischen Union und im Europäischen Wirtschaftsraum bezeichnet. Dieselbe Seite merkt an, dass Aufsichtsbehörden auch Warnlisten verdächtiger oder nicht zugelassener Diensteanbieter führen, sodass das Fehlen in einem Register und das Auftauchen auf einer Warnliste zwei getrennte Prüfungen sind, und ein sorgfältiger Käufer nimmt beide vor.

ESMA-Register vs. nationale zuständige Behörde

Das ESMA-Register veröffentlicht Zulassungen; eine nationale zuständige Behörde erteilt sie. Die ESMA stellt zusammen, eine Aufsichtsbehörde wie die FIN-FSA entscheidet, und MiCA verbindet beide, indem sie den Namen und die Kontaktdaten der erteilenden Behörde nach Artikel 109(5)(c) zum Bestandteil des Eintrags selbst macht. Deshalb kann ein Unternehmen auf europäischer Ebene gelistet sein, während seine Akte, sein Beschwerdeverfahren und seine Aufsichtsbehörde alle in einem einzigen Mitgliedstaat liegen. Das nationale Register bleibt für Details maßgeblich, und die europäische Liste besteht, damit Sie nicht raten müssen, in welchem nationalen Register Sie zuerst suchen.