Glossar / Regulierung und Steuern
Dienst für die Übertragung von Kryptowerten
Auch bekannt als Transferdienst für Kryptowerte, Crypto-asset transfer service, Transfer services for crypto-assets on behalf of clients, Transfer services for crypto-assets.
- Was ist ein Dienst für die Übertragung von Kryptowerten?
- Ein Dienst für die Übertragung von Kryptowerten überträgt Kryptowerte im Auftrag eines Kunden von einer Adresse oder einem Konto eines verteilten Registers auf eine andere und benötigt nach MiCA eine Zulassung.
MiCA listet ihn als Buchstabe (j) der zehn Kryptowerte-Dienstleistungen, die in Artikel 3(1), Nummer 16 definiert sind, sodass eine Plattform, die Ihnen erlaubt, Bitcoin auf Ihre eigene Wallet auszuzahlen, eine regulierte Tätigkeit ausübt. Anhang IV ordnet einen eigenständigen Übertragungsdienstleister in Klasse 1 ein, die niedrigste Stufe, mit einem Mindestkapital von EUR 50.000. Geht eine Auszahlung schief, liegt Ihr Rechtsbehelf in der Kundenvereinbarung, die Artikel 82 verlangt.
Wie er funktioniert
Artikel 3(1), Nummer 26 der MiCA beschreibt einen Dienst für die Übertragung von Kryptowerten in technischen Begriffen: die Erbringung von Dienstleistungen der Übertragung von Kryptowerten im Auftrag einer natürlichen oder juristischen Person von einer Adresse oder einem Konto eines verteilten Registers auf eine andere. Der Wortlaut fragt nie, wem die Bitcoin gehören, was sie wert sind oder wie weit sie reisen: die Anweisung einer anderen Person anzunehmen und danach zu handeln, ist der ganze Auslöser.
Erwägungsgrund 93 zieht die Grenze, die die Infrastruktur außen vor lässt. Validatoren, Nodes und Miner, die eine Transaktion bestätigen und den Zustand des zugrunde liegenden verteilten Registers aktualisieren, sind ausgenommen, obwohl sich Kryptowerte durch das, was sie tun, bewegen. Eine Transaktion abzuwickeln ist nicht dasselbe, wie gebeten zu werden, eine zu senden. Derselbe Erwägungsgrund stellt fest, dass viele Unternehmen Übertragungen innerhalb einer anderen Dienstleistung vornehmen, sodass ein Verwahrer, ein Handelsplatz oder eine Ausführungsstätte diese Erlaubnis als Zusatz und nicht als ganzes Geschäft trägt.
Artikel 82 ist kurz und verwendet seine Länge auf die Kundenvereinbarung, die fünf Dinge enthalten muss: die Identität der Parteien, eine Beschreibung der Modalitäten des Übertragungsdienstes, eine Beschreibung der verwendeten Sicherheitssysteme, die angewandten Gebühren und das anwendbare Recht. Die ESMA muss in enger Zusammenarbeit mit der EBA Leitlinien zu den Verfahren, Strategien und Kundenrechten im Zusammenhang mit diesen Übertragungen erlassen. Zum Kapital fasst Anhang IV Übertragungen zusammen mit der Ausführung von Aufträgen, der Platzierung, dem Empfang und der Weiterleitung von Aufträgen, der Beratung und der Portfolioverwaltung in Klasse 1 bei EUR 50.000 zusammen; ein Unternehmen, das zusätzlich Bitcoin von Kunden verwahrt oder tauscht, sitzt in Klasse 2 bei EUR 125.000.
Wo er auftritt
Auszahlungsbildschirme sind der Ort, an dem die meisten Leser einem Dienst für die Übertragung von Kryptowerten begegnen, ohne seinen Namen zu hören. Ein Zulassungsantrag muss nach Artikel 62(2), Buchstabe (r) darlegen, in welcher Weise Übertragungsdienste erbracht werden, und der Notifizierungsweg für Unternehmen, die bereits nach anderen EU-Regelungen zugelassen sind, wiederholt dies in Artikel 60(7), Buchstabe (k). Ein E-Geld-Institut darf nur die von ihm ausgegebenen E-Geld-Token übertragen, und erst nachdem es seine zuständige Heimatbehörde mindestens 40 Arbeitstage vorher unterrichtet hat.
Zwei Grenzen sind wichtig, bevor Sie annehmen, dass die Bezeichnung zutrifft. Artikel 4(5) lässt das Zulassungserfordernis für Übertragungsdienste nur dann entfallen, wenn für die betreffenden Kryptowerte Angebote an die Öffentlichkeit nach Absatz 3 jenes Artikels befreit sind, was kostenlose Verteilungen, Validierungsbelohnungen, Utility-Token für eine Ware oder eine Dienstleistung im Betrieb und Token eines begrenzten Netzwerks umfasst. Die engere Befreiung nach Absatz 2 trägt sie nicht, und selbst ein Vermögenswert nach Absatz 3 verliert sie, sobald ein weiteres nicht befreites Angebot desselben Vermögenswerts besteht oder dieser Vermögenswert zum Handel auf einer Plattform zugelassen wird. Erwägungsgrund 90 weist auf eine Überschneidung mit Zahlungsdiensten nach der Richtlinie (EU) 2015/2366 hin, und Erwägungsgrund 93 ergänzt, dass die Übertragung, wenn es sich bei dem übertragenen Vermögenswert um einen E-Geld-Token handelt, stattdessen möglicherweise von einem für Zahlungsdienste zugelassenen Unternehmen stammen muss.
Dienst für die Übertragung von Kryptowerten vs. Travel Rule
Ein Dienst für die Übertragung von Kryptowerten ist eine Erlaubnis, während die Travel Rule eine Pflicht ist, die an die Übertragungen anknüpft, die ein Unternehmen vornimmt. Die eine entscheidet, ob ein Unternehmen Bitcoin von Kunden überhaupt bewegen darf; die andere entscheidet, welche Angaben zum Auftraggeber und zum Begünstigten zusammen mit der Bewegung reisen, sobald sie erlaubt ist. MiCA erteilt die erste durch die Zulassung nach Artikel 59 und die Kapitalstufen des Anhangs IV. Die zweite steht in der Verordnung (EU) 2023/1113 über die Angaben, die Überweisungen von Geldern und bestimmten Kryptowerten beigefügt werden müssen, einem getrennten Instrument unter einer getrennten Aufsicht: Nach Artikel 64(6) der MiCA muss die Zulassungsbehörde lediglich die Aufsichtsbehörde für Geldwäscheprävention anhören, bevor sie eine Zulassung entzieht. Ein Unternehmen kann die Übertragungserlaubnis besitzen und dennoch seine Informationspflichten verfehlen, und keine der beiden ersetzt die andere, wenn Sie eine Zulassung prüfen.