용어집 / 규제와 세금
가상자산 이전 서비스
별칭은 고객을 대신한 가상자산 이전 서비스, Crypto-asset transfer service, Transfer services for crypto-assets on behalf of clients입니다.
- 가상자산 이전 서비스란 무엇입니까?
- 가상자산 이전 서비스는 고객을 대신하여 가상자산을 하나의 분산원장 주소 또는 계좌에서 다른 주소 또는 계좌로 이전하며, MiCA에 따라 인가가 필요합니다.
MiCA는 이를 제3조(1항) 제16호에서 정의한 10개 가상자산 서비스 중 (j)호로 열거하고 있으므로, 비트코인을 자신의 지갑으로 출금할 수 있게 하는 플랫폼은 규제 대상 사업을 수행하는 것입니다. 부속서 IV는 독립적인 이전 서비스 제공자를 최저 구간인 Class 1에 두며 최소 자본금은 EUR 50,000입니다. 출금이 잘못될 경우, 제82조가 요구하는 고객 계약이 바로 구제 수단이 있는 곳입니다.
작동 방식
MiCA 제3조(1항) 제26호는 가상자산 이전 서비스를 기계적인 용어로 설명합니다. 즉 자연인 또는 법인을 대신하여 가상자산을 하나의 분산원장 주소 또는 계좌에서 다른 주소 또는 계좌로 이전하는 서비스를 제공하는 것입니다. 이 문구는 코인의 소유자가 누구인지, 가치가 얼마인지, 얼마나 멀리 이동하는지를 묻지 않습니다. 타인의 지시를 받아 그에 따라 행동하는 것 자체가 전부 발동 요건입니다.
제93전문은 인프라를 배제하는 경계를 긋습니다. 트랜잭션을 확인하고 기초 분산원장의 상태를 갱신하는 검증자, 노드 및 채굴업자는 비록 코인이 그들의 행위 때문에 이동하더라도 제외됩니다. 트랜잭션을 정산하는 것은 이전을 요청받는 것과 같지 않습니다. 같은 전문은 많은 기업이 다른 서비스의 일부로 이전을 수행한다는 점을 지적하므로, 수탁업자, 거래 데스크 또는 체결 장소는 이 허가를 전체 사업이 아니라 부가 기능으로 함께 보유합니다.
제82조는 짧으며 그 분량을 고객 계약에 할애하는데, 이 계약에는 다섯 가지가 담겨야 합니다. 당사자의 신원, 이전 서비스 방식에 대한 설명, 사용되는 보안 시스템에 대한 설명, 적용되는 수수료, 그리고 준거법입니다. ESMA는 EBA와 긴밀히 협력하여 그러한 이전에 관한 절차, 정책 및 고객 권리에 대한 지침을 발행해야 합니다. 자본과 관련하여 부속서 IV는 이전을 주문 집행, 가상자산 배치, 주문 접수 및 전달, 투자 자문 및 포트폴리오 관리와 함께 Class 1에 두며 EUR 50,000입니다. 고객의 코인을 보관하거나 교환도 하는 기업은 Class 2에 속하며 EUR 125,000입니다.
이 서비스를 접하는 곳
출금 화면은 대부분의 독자가 그 이름을 듣지 못한 채 가상자산 이전 서비스를 접하는 곳입니다. 인가 신청서는 제62조(2항) 제(r)호에 따라 이전 서비스가 제공될 방식을 기재해야 하며, 다른 EU 제도에 따라 이미 라이선스를 취득한 기업을 위한 신고 경로는 제60조(7항) 제(k)호에서 이를 반복합니다. 전자화폐 발행기관은 자신이 발행하는 전자화폐 토큰만 이전할 수 있으며, 최소 40영업일 전에 본국의 관할 당국에 신고한 뒤에만 이전할 수 있습니다.
이 명칭이 적용된다고 가정하기 전에 두 가지 경계가 중요합니다. 제4조(5항)은 해당 가상자산에 그 조 제3항에 따라 면제되는 공모 청약이 있는 경우에만 이전 서비스에 대한 인가 요건을 면제하며, 이 항은 무상 분배, 검증 보상, 운영 중인 재화나 서비스에 대한 유틸리티 토큰 및 제한된 네트워크 토큰을 포함합니다. 더 좁은 제2항의 면제는 이를 수반하지 않으며, 제3항의 자산조차도 동일한 자산에 대한 면제되지 않는 다른 청약이 존재하거나 그 자산이 거래 플랫폼에 상장되면 그 면제를 잃습니다. 제90전문은 Directive (EU) 2015/2366에 따른 결제 서비스와의 중복을 지적하고, 제93전문은 이전되는 자산이 전자화폐 토큰인 경우 이전이 대신 결제 서비스에 대해 인가받은 기업에서 이루어져야 할 수 있다고 덧붙입니다.
가상자산 이전 서비스 vs Travel Rule
가상자산 이전 서비스는 허가인 반면, Travel Rule은 기업이 수행하는 이전에 부과되는 의무입니다. 하나는 기업이 고객의 코인을 아예 이동할 수 있는지를 결정하고, 다른 하나는 이전이 허용된 뒤 그 이동과 함께 전달되는 발신인 및 수취인 정보를 결정합니다. MiCA는 전자를 제59조에 따른 인가와 부속서 IV의 자본 구간을 통해 부여합니다. 후자는 자금 및 특정 가상자산의 이전에 수반되는 정보에 관한 Regulation (EU) 2023/1113에 있으며, 별도의 감독기관 아래 있는 별개의 법률 도구입니다. MiCA 제64조(6항)은 인가 당국이 인가를 철회하기 전에 자금세탁방지 감독기관과 협의하도록 할 뿐입니다. 기업은 이전 허가를 보유하고도 정보 의무를 다하지 못할 수 있으며, 라이선스를 확인할 때 어느 것도 다른 것을 대체하지 않습니다.