暗号資産移転サービス

MiCAは、第3条（1）第（16）号で定義された10種類の暗号資産サービスのうち、これを第（j）号に掲げているため、ビットコインを自分のウォレットへ出金できるようにするプラットフォームは、規制対象の事業を行っていることになります。附属書IVは、独立した移転プロバイダーを最も低い区分であるクラス1に置き、最低資本金をEUR 50,000としています。出金がうまくいかなかった場合、救済手段は第82条が求める顧客契約の中にあります。

仕組み

MiCAの第3条（1）第（26）号は、暗号資産移転サービスを機械的な言葉で説明しています。すなわち、自然人または法人のために、暗号資産をある分散型台帳のアドレスまたは口座から別のアドレスまたは口座へ移転するサービスを提供することです。この文言は、コインの所有者が誰か、価値がいくらか、どこまで移動するかを問いません。他者の指示を受け取り、それに従って行動することが、要件のすべてです。

前文93は、インフラを除外する線引きを示しています。取引を承認し、基盤となる分散型台帳の状態を更新するバリデータ、ノード、マイナーは、コインが移動するのは彼らの行為によるとしても、除外されます。取引を決済することは、送金を依頼されることとは同じではありません。同じ前文は、多くの企業が別のサービスの一部として移転を行っていると指摘しており、カストディアン、取引所のデスク、執行の場は、この許可を付加的なものとして持ち、事業全体として持つのではありません。

第82条は短く、その紙幅を顧客契約に費やしています。顧客契約には5つの事項を記載しなければなりません。当事者の身元、移転サービスの態様の説明、使用するセキュリティシステムの説明、適用される手数料、準拠法です。ESMAはEBAと緊密に協力して、これらの移転に関する手続き、方針、顧客の権利についてガイドラインを発出しなければなりません。資本については、附属書IVは移転を、注文執行、募集、注文の受領と伝達、助言、ポートフォリオ管理とともにクラス1にまとめ、EUR 50,000としています。顧客のコインの保有または交換も行う企業は、EUR 125,000のクラス2に位置づけられます。

どこで見られるか

多くの読者が暗号資産移転サービスという名称を知らないまま接するのは、出金画面です。認可申請では、第62条（2）第（r）号に基づき、移転サービスを提供する方法を記載しなければならず、EUの他の制度の下ですでに認可を受けている企業の届出経路については、第60条（7）第（k）号でこれを繰り返しています。電子マネー機関が移転できるのは自ら発行する電子マネートークンに限られ、しかも少なくとも40営業日前に本国の所管当局へ届け出た後に限られます。

この分類が当てはまると決める前に、2つの境界が重要です。第4条（5）は、対象の暗号資産について、同条の第3項に基づく免除対象の公募がある場合に限り、移転サービスの認可要件を外しています。同項は、無償配布、バリデーション報酬、稼働中の財またはサービスのためのユーティリティトークン、限定ネットワーク型トークンを対象とします。より狭い第2項の免除はこれを伴わず、第3項の資産であっても、同じ資産について別の免除対象外の公募が存在するか、その資産が取引プラットフォームに上場された時点で、免除を失います。前文90は、指令（EU）2015/2366に基づく決済サービスとの重複を指摘し、前文93は、移転される資産が電子マネートークンである場合、移転は決済サービスの認可を受けた企業から行わなければならないことがあると付け加えています。

暗号資産移転サービスvsトラベルルール

暗号資産移転サービスは許可であり、トラベルルールは企業が行う移転に付随する義務です。一方は企業が顧客のコインをそもそも移動できるかどうかを決め、他方は、移動が許可された後に、送金人と受取人のどの情報がその移動とともに伝わるかを決めます。MiCAは前者を、第59条に基づく認可と附属書IVの資本区分によって付与します。後者は、Regulation (EU) 2023/1113（資金および特定の暗号資産の移転に伴う情報に関する規則）にあり、別の監督当局の下にある別個の法令です。MiCAの第64条（6）は、認可を取り消す前に、ライセンス当局がマネーロンダリング対策の監督当局に意見を求めるにとどめています。企業は移転の許可を持ちながら情報に関する義務を満たさないことがあり、ライセンスを確認する際に、どちらも他方を代替するものではありません。