术语表 /监管与税务
洗售
- 洗售是什么？
- 洗售是指税法不允许您申报的亏损，原因是您随即买回了相同的资产，而美国的这一规则目前仍不适用于比特币。
美国税法第1091条不允许扣除在出售前后各30天内回购的股票或证券所产生的亏损，即一个为期61天的窗口。比特币属于财产而非证券，因此该规则从未适用于它，旨在扩大适用范围的法案也没有成为法律。因此，亏损卖出后立即买回，对币而言是合法的，对股票而言则不允许扣除亏损。
运作方式
洗售规则是递延亏损，而不是否定亏损。规则生效时，不予扣除的亏损并不会消失：它会计入替代持仓的计税基础，原有的持有期也会延续，因此当您最终彻底退出该持仓时，这笔扣除会重新出现。触发条件是在窗口期内买入实质相同的资产，其中包括您的配偶或您所控制的公司进行的买入。
比特币不在规则之内，源于一项早在有人收割加密货币亏损十年前就已作出的分类。Internal Revenue Service 在 Notice 2014-21中裁定，虚拟货币在联邦税务上属于财产，而财产不是股票或证券。其结果是，持有人可以在周一亏损卖出并记录扣除，周二以几乎相同的价格买回相同数量，既保留持仓，又保留税收利益。
立法者已经注意到这一点。该扩展条款的一个版本于2021年11月随 Build Back Better Act 在众议院获得通过，但更大范围的法案从未成为法律，此后类似表述又出现在数字资产税收提案的草案中。这些内容均未颁布，也均未追溯适用。
在哪里会遇到它
亏损收割正是这一规则所要规范的做法，在加密货币领域，它表现为一种12月的习惯。
面向币持有者的税务软件会很乐意生成一份低于买入价的批次清单，并邀请您在年底前将其变现。在没有同等规则的司法管辖区，这种操作在机制上是成立的，但有三项成本常被低估。交易手续费和价差在买卖两端都会产生，因此在每边收取约1%的零售购买应用上来回一次，会吞掉相当一部分收益。您离场期间价格可能变动，价格大幅上涨的代价很高。文书工作也会成倍增加，因为每次收割都会产生一个带有新取得日期的新批次，从而重置那个决定您最终收益是否按长期税率征税的时钟。
在美国以外，假定不存在任何规则是一种错误。英国对加密资产池适用当日匹配和30天匹配，因此窗口期内的回购会与处置相匹配而不是并入资产池，这消除了大部分收益。其他制度也有各自的版本，名称各异。在把12月的一笔卖出当作免费的钱之前，请查看相关国家页面并咨询当地顾问。
洗售 vs 现货 ETF 亏损
洗售规则确实涉及一种与比特币相关的工具：交易所交易产品。无论底层持有什么，现货比特币基金的份额都是证券，因此第1091条按通常方式适用于它们：亏损卖出基金份额并在61天的窗口内买回，扣除即被递延。卖出基金并买入实际比特币，或者反过来，则是一个更难的问题，取决于两者是否实质相同，Internal Revenue Service 和法院均未对此作出定论。较稳妥的理解是，由外壳决定适用哪条规则，而您所卖出的那个外壳才是关键。