Усреднение стоимости в долларах

Вы берете на себя обязательство по сумме и периодичности, а не по прогнозу. Исследование Vanguard за февраль 2023 года показало, что единовременное вложение превосходило усреднение в течение 12 месяцев примерно в двух третях случаев, и это честный довод против метода. Довод в его пользу состоит в том, что у большинства людей есть доход, а не единовременная сумма, а те, у кого сумма есть, часто так и не нажимают кнопку.

Как это работает

Механика усреднения стоимости в долларах является арифметикой, и она работает в вашу пользу без того, чтобы кто-либо угадал цену.

Фиксируйте деньги, а не количество. Ордер на 100 $ покупает 0,002 биткоина по 50 000 $, 0,001 по 100 000 $ и 0,00125 по 80 000 $. Три покупки израсходовали 300 $ и накопили 0,00425 биткоина, поэтому средняя стоимость одного биткоина составляет 70 588 $. Простое среднее трех уплаченных вами цен было 76 667 $. Разрыв существует потому, что фиксированный бюджет автоматически покупает больше единиц, когда цена низкая, и он появляется в любом ряду, где цена вообще движется.

Усреднение не снижает вашу подверженность риску со временем. Каждая покупка добавляет к позиции, которая несет тот же риск актива, что и единовременная сумма, и после года еженедельных покупок большая часть ваших денег находится на рынке уже месяцами. Оно сглаживает цену входа и избавляет от необходимости принимать решение, а именно с этим люди на практике чаще всего не справляются. Оно не является хеджем и не защищает от возможности того, что через десять лет биткоин будет стоить меньше, чем сегодня.

Дисциплина здесь действительно важна. Усреднение работает, только если вы продолжаете в те периоды, когда продолжать кажется глупостью, а эти периоды длинные. Биткоин провел большую часть 2022 года ниже 20 000 $ и не торговался выше 100 000 $ до 4 декабря 2024 года. График, который выдерживает такой отрезок, делает свое дело; график, брошенный на четвертом месяце, нет.

Почему это важно при покупке биткоина

Три практических момента решают, работает ли план усреднения, и ни один из них не связан с ценой.

Первый момент связан с комиссиями, потому что они взимаются за каждую покупку, а на небольшой покупке они становятся огромными в процентном выражении. River не взимает комиссию платформы по регулярным ордерам, как только график действует семь дней, хотя спред покупки около четверти процента все равно применяется. Swan берет около 0,99 процента за покупку, а Relai около 1 процента. Направьте тот же график через простой виджет покупки, и вы можете заплатить фиксированную комиссию 2,99 $ за покупку в диапазоне от 50 до 200 $, то есть около 4 процентов на покупке в 75 $, плюс спред. При недельном плане эта разница накапливается 52 раза в год.

Второй момент связан с хранением. Усреднение на счете биржи является усреднением в риск контрагента, и баланс тихо растет годами, если ничто не заставляет вас на него смотреть. Установите порог вывода с самого начала или выберите платформу, которая автоматически отправляет биткоины на адрес, который вы контролируете.

Третий момент связан с ведением налогового учета, о котором люди узнают поздно. Каждая покупка является отдельной партией со своей стоимостью приобретения и своим сроком владения, поскольку IRS с момента публикации Notice 2014-21 рассматривает виртуальную валюту как имущество. Пятьдесят две покупки в год означают 52 партии для сопоставления с любой будущей продажей, а американские брокеры теперь сообщают об отчуждениях в IRS по форме 1099-DA. Экспортируйте историю транзакций ежегодно, а не восстанавливайте ее в спешке.

100 $ в неделю в течение года

Год еженедельных покупок на 100 $ показывает, во что на самом деле обходится план усреднения.

Пятьдесят две покупки по 100 $ вводят в дело 5200 $ на протяжении целого года цен. При примерно 0,99 процента у Swan это стоит около 51 $ комиссий платформы. При фиксированной комиссии 2,99 $ за покупку это стоит 155 $, втрое больше, еще до любого спреда. При нулевой комиссии регулярных ордеров у River комиссия платформы равна нулю после первой недели, и спред покупки становится фактически уплачиваемой вами ценой.

Вывод средств является второй статьей расходов. Перевод каждой недельной покупки отдельно на ваш собственный кошелек умножает то, что взимает ваша биржа, на 52, поэтому разумный подход состоит в том, чтобы накапливать и выводить раз в квартал. Четыре вывода в год удерживают биткоины под вашим контролем в масштабе времени, который имеет значение, без уплаты за эту привилегию каждые семь дней.

Усреднение стоимости в долларах vs регулярная покупка

Усреднение стоимости в долларах является решением о том, как вложить деньги; регулярная покупка представляет собой кнопку, которая его выполняет. Вы можете усреднять вручную, самостоятельно размещая лимитный ордер каждый день выплаты, и многие люди, которым важны ставки мейкера, поступают именно так. Вы также можете включить регулярную покупку для того, что вовсе не является усреднением, например для перевода переменной премии. Полезно разделять эти две вещи, потому что, когда график показывает результат хуже, проблема почти никогда не в стратегии и почти всегда в уровне комиссии, на который кнопка вас тихо подписала.