Sözlük / Satın alma ve borsalar
Dolar maliyet ortalaması
Diğer adları: DCA.
- Dolar maliyet ortalaması nedir?
- Dolar maliyet ortalaması, sabit bir takvimde sabit miktarda Bitcoin satın almaktır; böylece ödediğiniz fiyat tek bir şanslı güne bağlı kalmak yerine ortalama bir düzeye oturur.
Bir tutara ve bir sıklığa bağlı kalırsınız, bir tahmine değil. Vanguard şirketinin Şubat 2023 tarihli araştırması, tek seferde toplu para yatırmanın parayı 12 ay boyunca kademeli olarak yatırmayı zamanın kabaca üçte ikisinde yendiğini buldu; bu, yöntemin aleyhindeki dürüst savdır. Lehine olan sav ise şudur: çoğu insanın toplu bir parası değil geliri vardır ve toplu parası olanlar da çoğu zaman düğmeye hiç basmaz.
Nasıl çalışır
Dolar maliyet ortalamasının arkasındaki mekanik aritmetiktir ve kimsenin fiyat konusunda haklı olmasını gerektirmeden sizin lehinize çalışır.
Parayı sabitleyin, miktarı değil. 100 dolarlık bir emir 50.000 dolar seviyesinde 0,002 Bitcoin, 100.000 seviyesinde 0,001 ve 80.000 seviyesinde 0,00125 Bitcoin satın alır. Üç alım 300 dolar harcamış ve 0,00425 Bitcoin biriktirmiştir, dolayısıyla Bitcoin başına ortalama maliyet 70.588 dolardır. Ödediğiniz üç fiyatın basit ortalaması ise 76.667 idi. Bu fark, sabit bir bütçenin fiyat düşükken otomatik olarak daha fazla birim almasından doğar ve fiyatın en ufak hareket ettiği her seride ortaya çıkar.
Ortalamalamanın yapmadığı şey, zaman içinde maruziyetinizi azaltmaktır. Her alım, toplu para yatırımının karşılaşacağı aynı varlık riskiyle karşılaşan bir pozisyona eklenir ve bir yıl boyunca haftalık alım yaptıktan sonra paranızın çoğu aylardır piyasada olur. Giriş fiyatını yumuşatır ve kararı ortadan kaldırır; insanları gerçekten yenen kısım da bu karardır. Bir korunma (hedge) değildir ve Bitcoin'in on yıl sonra bugünkünden daha az değerli olma olasılığına dair hiçbir şey yapmaz.
Disiplin kısmı gerçektir. Ortalamalama yalnızca devam etmenin aptalca hissettirdiği dönemlerde devam ederseniz işe yarar ve o dönemler uzundur. Bitcoin 2022 yılının çoğunu 20.000 doların altında geçirdi ve 4 Aralık 2024 tarihine kadar 100.000 doların üzerinde işlem görmedi. Bu dönemi atlatan bir plan işini yapar; dördüncü ayda bırakılan bir plan yapmaz.
Bitcoin satın alırken bu neden önemli
Bir ortalamalama planının işe yarayıp yaramayacağını üç pratik konu belirler ve hiçbiri fiyat değildir.
Birincisi ücretlerdir, çünkü her alımda alınırlar ve küçük bir alım bunları yüzde olarak devasa hale getirir. River, plan yedi gün boyunca işledikten sonra yinelenen emirlerde platform ücreti almaz, ancak yaklaşık yüzde çeyrek oranında bir alım makası (spread) yine de geçerlidir. Swan alım başına yaklaşık yüzde 0,99 ve Relai yaklaşık yüzde 1 alır. Aynı planı basit bir alım aracından geçirirseniz 50 ile 200 dolar aralığındaki bir alımda 2,99 dolar sabit ücret ödeyebilirsiniz; bu, 75 dolarlık bir alımda makas hariç yaklaşık yüzde 4 demektir. Haftalık bir planda bu fark yılda 52 kez bileşik etki gösterir.
İkincisi saklamadır. Bir borsa hesabına ortalamalama yapmak, karşı taraf riskine ortalamalama yapmak demektir ve bakmaya sizi zorlayan bir şey olmazsa bakiye yıllar boyunca sessizce büyür. Baştan bir para çekme eşiği belirleyin ya da bitcoinleri otomatik olarak kontrol ettiğiniz bir adrese gönderen bir platform seçin.
Üçüncüsü vergi kayıtlarının tutulmasıdır; insanlar bunu geç fark eder. Her alım, kendi maliyet esası ve kendi elde tutma süresi olan ayrı bir partidir, çünkü IRS sanal parayı Notice 2014-21'den beri mülk olarak değerlendiriyor. Yılda elli iki alım, gelecekteki her satışla eşleştirilecek 52 parti demektir ve ABD'deki aracı kurumlar artık elden çıkarmaları IRS'ye 1099-DA Formu ile bildiriyor. İşlem geçmişini baskı altında yeniden oluşturmak yerine her yıl dışa aktarın.
Bir yıl boyunca haftada 100 dolar
Bir yıl boyunca haftalık 100 dolarlık alımlar, bir ortalamalama planının gerçekte neye mal olduğunu gösterir.
100 dolarlık elli iki alım, tam bir yıllık fiyatlar boyunca 5.200 doları işe koşar. Swan hizmetinin yaklaşık yüzde 0,99 oranında bu, platform ücreti olarak yaklaşık 51 dolar tutar. Alım başına 2,99 dolar sabit ücretle bu, herhangi bir makas öncesinde 155 dolar tutar, yani üç katı. River hizmetinin ücretsiz yinelenen oranında platform ücreti ilk haftadan sonra sıfırdır ve gerçekte ödediğiniz maliyet alım makası olur.
Para çekme işlemleri diğer kalemdir. Her haftanın alımını ayrı ayrı kendi cüzdanınıza taşımak, borsanızın aldığı ücreti 52 ile çarpar, dolayısıyla makul düzen biriktirip üç ayda bir topluca çekmektir. Yılda dört para çekme, bitcoinleri her yedi günde bir bu ayrıcalık için ödeme yapmadan, anlamlı bir zaman ölçeğinde kontrolünüzde tutar.
Dolar maliyet ortalaması vs yinelenen alım
Dolar maliyet ortalaması, paranın nasıl yatırılacağına dair bir karardır; yinelenen alım ise bunu yerine getiren düğmedir. Her maaş günü kendiniz bir limit emri vererek manuel olarak ortalama alabilirsiniz ve maker ücretlerine önem veren birçok kişi tam olarak bunu yapar. Yinelenen alımı hiç ortalamalama olmayan bir şey için de açabilirsiniz, örneğin değişken bir primi topluca Bitcoin'e çevirmek gibi. İkisini ayrı tutmak yararlıdır, çünkü plan beklentinin altında kaldığında sorun neredeyse hiçbir zaman strateji değil, neredeyse her zaman düğmenin sizi sessizce kaydettiği ücret kademesidir.