Media del costo in dollari

Ti impegni su un importo e una cadenza, non su una previsione. Lo studio di Vanguard di febbraio 2023 ha rilevato che investire una somma in un'unica soluzione ha battuto l'investimento graduale nell'arco di 12 mesi circa due volte su tre, la tesi onesta contro il metodo. La tesi a favore è che la maggior parte delle persone ha un reddito invece di una somma in un'unica soluzione, e chi ha una somma in un'unica soluzione spesso non preme mai il pulsante.

Come funziona

Il meccanismo alla base della media del costo in dollari è aritmetico, e lavora a tuo favore senza richiedere che qualcuno abbia ragione sul prezzo.

Fissa l'importo, non la quantità. Un ordine da 100 $ compra 0,002 bitcoin a 50.000 $, 0,001 a 100.000 $ e 0,00125 a 80.000 $. Tre acquisti hanno speso 300 $ e accumulato 0,00425 bitcoin, quindi il costo medio per bitcoin è di 70.588 $. La media semplice dei tre prezzi che hai pagato era 76.667. La differenza esiste perché un budget fisso compra automaticamente più unità quando il prezzo è basso, e compare in qualsiasi serie in cui il prezzo si muova anche solo un po'.

Ciò che la media non fa è ridurre la tua esposizione nel tempo. Ogni acquisto aggiunge a una posizione che affronta lo stesso rischio sull'asset che affronterebbe una somma in un'unica soluzione, e dopo un anno di acquisti settimanali la maggior parte del tuo denaro è stata sul mercato per mesi. Appiattisce il prezzo di ingresso ed elimina la decisione, che è la parte che in realtà sconfigge le persone. Non è una copertura e non fa nulla riguardo alla possibilità che il bitcoin valga meno tra dieci anni di oggi.

La parte della disciplina è reale. La media funziona solo se continui durante i periodi in cui continuare sembra una sciocchezza, e quei periodi sono lunghi. Il bitcoin ha passato la maggior parte del 2022 sotto i 20.000 $ e non è stato scambiato sopra i 100.000 $ fino al 4 dicembre 2024. Un piano che sopravvive a quel tratto fa il suo lavoro; uno abbandonato al quarto mese no.

Perché questo conta quando compri bitcoin

Tre questioni pratiche decidono se un piano di media funziona, e nessuna di esse è il prezzo.

La prima sono le commissioni, perché vengono addebitate per acquisto e un acquisto piccolo le rende enormi in termini percentuali. River non applica alcuna commissione di piattaforma sugli ordini ricorrenti una volta che il piano va avanti da sette giorni, anche se si applica ancora uno spread di acquisto di circa un quarto di punto percentuale. Swan applica circa 0,99 per cento per acquisto e Relai circa 1 per cento. Fai passare lo stesso piano da un semplice widget di acquisto e puoi pagare una commissione fissa di 2,99 $ su un acquisto nella fascia da 50 a 200 $, quasi 4 per cento su un acquisto da 75 $, più lo spread. Su un piano settimanale quella differenza si compone 52 volte l'anno.

La seconda è la custodia. Accumulare gradualmente su un conto di un exchange significa accumulare gradualmente rischio di controparte, e il saldo cresce in silenzio per anni se nulla ti costringe a guardarlo. Stabilisci una soglia di prelievo all'inizio, oppure scegli una piattaforma che invii automaticamente i bitcoin a un indirizzo che gestisci tu.

La terza è la tenuta dei registri fiscali, che le persone scoprono tardi. Ogni acquisto è un lotto separato con il proprio costo di acquisizione e il proprio periodo di detenzione, perché l'IRS tratta la valuta virtuale come proprietà dalla Notice 2014-21. Cinquantadue acquisti l'anno significano 52 lotti da abbinare a qualsiasi vendita futura, e i broker statunitensi ora comunicano le cessioni all'IRS nel Form 1099-DA. Esporta lo storico delle transazioni ogni anno invece di ricostruirlo sotto pressione.

100 $ a settimana per un anno

Un anno di acquisti settimanali da 100 $ mostra quanto costa davvero un piano di media.

Cinquantadue acquisti da 100 $ mettono al lavoro 5.200 $ lungo un anno intero di prezzi. Al tasso di circa lo 0,99 per cento di Swan questo costa circa 51 $ in commissioni di piattaforma. Con una commissione fissa di 2,99 $ per acquisto costa 155 $, il triplo, prima di qualsiasi spread. Con la tariffa ricorrente senza commissioni di River la commissione di piattaforma è nulla dopo la prima settimana, e lo spread di acquisto diventa il costo che stai effettivamente pagando.

I prelievi sono l'altra voce. Spostare ogni settimana l'acquisto sul tuo wallet separatamente moltiplica per 52 qualunque commissione applichi il tuo exchange, quindi lo schema sensato è accumulare e trasferire trimestralmente. Quattro prelievi l'anno tengono i bitcoin sotto il tuo controllo su una scala temporale che conta, senza pagare per quel privilegio ogni sette giorni.

Media del costo in dollari vs acquisto ricorrente

La media del costo in dollari è una decisione su come impiegare il denaro; un acquisto ricorrente è il pulsante che la esegue. Puoi fare la media manualmente, inserendo tu stesso un ordine limite ogni giorno di stipendio, e molte persone a cui interessano le commissioni maker fanno esattamente questo. Puoi anche attivare un acquisto ricorrente per qualcosa che non è affatto una media, come trasferire un bonus variabile. Tenere le due cose separate è utile, perché quando il piano rende meno del previsto il problema quasi mai è la strategia e quasi sempre è il livello di commissioni a cui il pulsante ti ha iscritto in silenzio.