Promedio de costo en dólares

Usted se compromete con un monto y una cadencia, no con un pronóstico. El estudio de Vanguard de febrero de 2023 encontró que desplegar una suma global superaba al promedio de costo a lo largo de 12 meses aproximadamente dos tercios de las veces, el argumento honesto en contra del método. El argumento a favor es que la mayoría de las personas tiene ingresos en lugar de una suma global, y quienes tienen una suma global a menudo nunca presionan el botón.

Cómo funciona

El mecanismo detrás del promedio de costo en dólares es aritmética, y funciona a su favor sin exigir que nadie acierte con el precio.

Fije el dinero, no la cantidad. Una orden de 100 dólares compra 0,002 bitcoin a 50.000 dólares, 0,001 a 100.000 y 0,00125 a 80.000. Tres compras han gastado 300 dólares y acumulado 0,00425 bitcoin, de modo que el costo promedio por moneda es de 70.588 dólares. El promedio simple de los tres precios que pagó fue de 76.667. La brecha existe porque un presupuesto fijo compra automáticamente más unidades cuando el precio es bajo, y aparece en cualquier serie en la que el precio se mueva lo más mínimo.

Lo que el promedio no hace es reducir su exposición con el tiempo. Cada compra se suma a una posición que enfrenta el mismo riesgo de activo que enfrentaría una suma global, y tras un año de compras semanales, la mayor parte de su dinero ha estado en el mercado durante meses. Suaviza el precio de entrada y elimina la decisión, que es la parte que en realidad vence a la gente. No es una cobertura, y no hace nada respecto a la posibilidad de que el bitcoin valga menos dentro de diez años que hoy.

La parte de la disciplina es real. El promedio solo funciona si usted sigue adelante durante los períodos en los que continuar parece una estupidez, y esos períodos son largos. El bitcoin pasó la mayor parte de 2022 por debajo de 20.000 dólares y no cotizó por encima de 100.000 hasta el 4 de diciembre de 2024. Un calendario que sobrevive a ese tramo cumple su función; uno abandonado en el cuarto mes no.

Por qué importa cuando compra bitcoin

Tres cuestiones prácticas deciden si un plan de promedio funciona, y ninguna de ellas es el precio.

La primera son las comisiones, porque se cobran por compra y una compra pequeña las hace enormes en términos porcentuales. River no cobra comisión de plataforma en órdenes recurrentes una vez que el calendario lleva siete días activo, aunque sigue aplicándose un spread de compra de aproximadamente un cuarto de punto porcentual. Swan cobra alrededor del 0,99 por ciento por compra y Relai alrededor del 1 por ciento. En su lugar, canalice el mismo calendario a través de un widget de compra simple y puede pagar una comisión fija de 2,99 dólares en una compra dentro del rango de 50 a 200 dólares, cerca del 4 por ciento en una compra de 75 dólares, más el spread. En un plan semanal esa diferencia se compone 52 veces al año.

La segunda es la custodia. Promediar hacia una cuenta de exchange es promediar hacia riesgo de contraparte, y el saldo crece calladamente durante años si nada le obliga a mirarlo. Establezca un umbral de retiro desde el principio, o elija una plataforma que envíe las monedas automáticamente a una dirección que usted controle.

La tercera es el mantenimiento de registros tributarios, que la gente descubre tarde. Cada compra es un lote separado con su propio costo de adquisición y su propio período de tenencia, porque el IRS ha tratado la moneda virtual como propiedad desde el Aviso 2014-21. Cincuenta y dos compras al año significan 52 lotes que emparejar con cualquier venta futura, y los brókeres estadounidenses ahora declaran las enajenaciones al IRS en el Formulario 1099-DA. Exporte el historial de transacciones anualmente en lugar de reconstruirlo bajo presión.

100 dólares a la semana durante un año

Un año de compras semanales de 100 dólares muestra lo que un plan de promedio cuesta en realidad.

Cincuenta y dos compras de 100 dólares ponen 5.200 dólares a trabajar a lo largo de un año completo de precios. Con el 0,99 por ciento aproximado de Swan eso cuesta unos 51 dólares en comisiones de plataforma. Con una comisión fija de 2,99 dólares por compra cuesta 155 dólares, el triple, antes de cualquier spread. Con el precio recurrente sin comisión de River, la comisión de plataforma es nula después de la primera semana, y el spread de compra se convierte en el costo que usted realmente paga.

Los retiros son la otra línea. Mover la compra de cada semana a su propia billetera por separado multiplica por 52 lo que cobre su exchange, de modo que el patrón sensato es acumular y barrer trimestralmente. Cuatro retiros al año mantienen las monedas bajo su control en una escala de tiempo que importa, sin pagar por ese privilegio cada siete días.

Promedio de costo en dólares frente a una compra recurrente

El promedio de costo en dólares es una decisión sobre cómo desplegar el dinero; una compra recurrente es el botón que la ejecuta. Usted puede promediar manualmente, colocando una orden límite usted mismo cada día de pago, y muchas personas a las que les importan las comisiones de maker hacen exactamente eso. También puede activar una compra recurrente para algo que no es promediar en absoluto, como barrer un bono variable. Mantener las dos cosas separadas es útil, porque cuando el calendario rinde por debajo de lo esperado, el problema casi nunca es la estrategia y casi siempre es el nivel de comisión al que el botón lo inscribió calladamente.