Interdiction des cryptomonnaies

Les interdictions diffèrent énormément dans ce qu'elles proscrivent réellement. La Law Library of Congress a recensé 9 juridictions appliquant une interdiction absolue et 42 appliquant une interdiction implicite dans son étude de novembre 2021, et la liste a évolué dans les deux sens depuis. Déterminez laquelle des deux s'applique là où vous vivez avant toute autre chose, car l'une relève du droit pénal et l'autre d'une simple difficulté bancaire.

Comment cela fonctionne

Une interdiction des cryptomonnaies est imposée par l'un des trois instruments suivants, et leurs conséquences pour un détenteur ordinaire sont très différentes.

Le premier est une loi pénale. La loi de finances de l'Algérie de 2018 dispose en son article 117 que l'achat, la vente, l'utilisation et la détention de monnaie virtuelle sont interdits, ce qui place l'individu, et non seulement l'entreprise, à l'intérieur de la prohibition.

Le deuxième est une instruction de banque centrale visant le système bancaire. La circulaire de la Central Bank of Nigeria du 5 février 2021 demandait aux banques de fermer les comptes de quiconque traite en cryptomonnaie et de les signaler. La détention de cryptomonnaies n'est jamais devenue un délit ; les rails de paiement ont simplement été retirés, et le trading s'est déplacé vers les marchés pair-à-pair presque du jour au lendemain.

Le troisième est un agrément que personne ne peut obtenir. La loi bancaire égyptienne no 194 de 2020 exige une autorisation de la Central Bank of Egypt pour émettre, échanger ou exploiter des plateformes de cryptomonnaies, et l'agrément n'a pas été accordé, si bien que l'effet est une interdiction sans le mot.

La portée varie à l'intérieur de chacun de ces instruments. Un gouvernement peut interdire le minage sans toucher au trading, interdire les plateformes d'échange sans toucher à l'auto-conservation, interdire l'acceptation par les commerçants sans toucher à l'investissement, ou interdire la publicité tout en laissant le reste. Lire l'instrument réel importe plus que lire le titre.

Les interdictions expirent aussi. Le Nigeria a changé de cap le 22 décembre 2023, lorsque la banque centrale a publié des lignes directrices autorisant les banques à ouvrir des comptes aux prestataires de services sur actifs virtuels (PSAV) agréés. La banque centrale de Bolivie a levé en juin 2024 une interdiction en vigueur depuis 2014. L'Inde n'a jamais interdit le bitcoin, malgré des années d'articles affirmant le contraire : la circulaire de la Reserve Bank of India du 6 avril 2018 coupait les banques des entreprises de cryptomonnaie, la Cour suprême a annulé cette circulaire le 4 mars 2020, et le pays a choisi de taxer l'activité à la place.

Pourquoi cela compte quand vous achetez du bitcoin

Chacun de nos 231 guides pays comporte un statut de légalité, et c'est la première chose à vérifier car il change ce que le reste de la page peut honnêtement vous dire.

Un statut de légal signifie que la voie ordinaire fonctionne : plateformes d'échange agréées, vérification d'identité, virement bancaire, déclaration fiscale. Restreint signifie qu'une partie de la chaîne est rompue, généralement l'accès bancaire, la publicité ou l'agrément des plateformes. Interdit signifie que le guide commence par la loi et supprime entièrement les instructions d'achat. Incertain signifie qu'aucun instrument ne dit oui ou non, ce qui est plus fréquent qu'on ne l'attend et comporte son propre risque, puisqu'une règle peut arriver sans période de transition.

Trois conséquences pratiques en découlent. Les plateformes d'échange appliquent elles-mêmes ces règles par le blocage géographique et le contrôle des documents, si bien qu'une plateforme qui vous laisse créer un compte ne vous a rien dit sur la légalité de vous servir ; l'application apparaît généralement plus tard, au retrait, quand les fonds sont déjà à l'intérieur. Les prix locaux se détachent du marché mondial lorsque les rails sont coupés, et des primes d'échange pair-à-pair de plusieurs pour cent au-dessus du cours au comptant en sont le résultat normal. Et la question à laquelle les gens ont le plus besoin d'une réponse, savoir si détenir ses propres clés est interdit, est presque toujours distincte de la question de savoir si les plateformes d'échange sont interdites : la plupart des textes dans ce domaine visent les entreprises, pas les portefeuilles.

Lorsqu'une activité est interdite, ce site n'explique pas comment la contourner. La section sur la légalité d'une page de pays restreint indique quelle est la loi, qui l'a émise et quand, puis couvre les sujets qui restent utiles partout : la conservation, la sauvegarde et l'évitement des arnaques.

La Chine, de la tolérance à l'interdiction

La Chine a abrité le plus grand marché du bitcoin au monde puis l'a fermé par étapes sur huit ans, ce qui en fait le cas d'école le plus clair de la façon dont une interdiction s'applique réellement.

En décembre 2013, la People's Bank of China a interdit aux institutions financières de traiter du bitcoin, et le trading intérieur s'est poursuivi malgré tout. Le 4 septembre 2017, les autorités ont interdit les ventes de jetons et ordonné la fermeture des plateformes d'échange nationales, poussant Huobi, OKCoin et BTCC à s'installer à l'étranger. La répression du minage de mai et juin 2021 est celle qui a laissé une trace mesurable : le hashrate mondial a chuté de moitié environ entre mai et juillet 2021, et la part de la Chine dans la carte du minage de Cambridge est tombée à zéro pour juillet et août de cette année-là. Puis le 24 septembre 2021, dix agences ont publié un avis conjoint déclarant toute activité commerciale liée à la monnaie virtuelle activité financière illégale, incluant explicitement les plateformes d'échange étrangères servant les résidents de la Chine continentale.

La leçon n'est pas que les interdictions ne font rien. Les activités nationales de plateformes d'échange ont bel et bien été détruites. Mais les machines étaient sur des navires vers le Texas et le Kazakhstan en quelques mois, le hashrate du réseau s'est rétabli en un an, et les données de Cambridge ont montré plus tard le minage réapparaître à l'intérieur de la Chine. Une interdiction supprime de façon fiable les points d'entrée réglementés qui protègent les acheteurs ordinaires, et supprime de façon peu fiable l'activité.

Interdiction des cryptomonnaies et cours légal

Une interdiction des cryptomonnaies et le statut de cours légal sont les deux extrêmes d'une même question, et presque aucun pays ne se situe à l'un ou l'autre bout. Le Salvador a donné au bitcoin le cours légal le 7 septembre 2021, puis a modifié la loi en janvier 2025 dans le cadre d'un programme du FMI pour que l'acceptation par les commerçants devienne volontaire. Cet amendement mérite d'être remarqué : le cours légal est une obligation imposée aux vendeurs, et non une déclaration que le bitcoin est bienvenu, et il peut être assoupli sans que rien ne soit interdit. L'immense majorité des juridictions occupent le milieu, où détenir et échanger du bitcoin est licite et où personne n'est obligé de l'accepter.

Interdiction des cryptomonnaies et filtrage des sanctions

Une interdiction des cryptomonnaies est la règle d'un pays sur un actif ; le filtrage des sanctions est le contrôle d'une plateforme sur une personne. Un résident d'un pays qui interdit les services d'échange n'est généralement pas personnellement sanctionné et peut détenir un compte en toute légalité en vivant ailleurs. Une personne ou une adresse sanctionnée se voit refuser par les plateformes conformes partout dans le monde, quel que soit le degré de bienveillance de la loi locale. Confondre les deux conduit les gens à supposer qu'une interdiction est négociable et qu'une inscription sur une liste de sanctions est un problème local, et ces deux suppositions sont fausses.