Fornitore bancario

Gli exchange non sono banche, quindi la parte in valuta fiat del tuo conto risiede presso istituzioni esterne scelte dall'operatore. I termini di Bitstamp Ltd distribuiscono una stessa valuta su più fornitori bancari e svolgono un esempio in cui il fallimento di un fornitore trasforma un saldo di GBP 100 in GBP 90, lasciando i GBP 10 mancanti a una richiesta di indennizzo del sistema di garanzia dei depositi. Il tuo saldo in euro porta quindi un rischio di credito bancario che nessun grafico dei prezzi mostra.

Come funziona

Un fornitore bancario è un termine definito nel contratto di un exchange, non una parola di marketing. I Termini di utilizzo di Bitstamp Ltd lo definiscono come un "Third party credit institution, bank, electronic money institution, payment institution or other payment services provider with whom your fiat currency is held in our name on your behalf". Le parole portanti sono "third party" e "in our name": il conto appartiene all'exchange e tu possiedi una quota dei suoi diritti verso la banca, non un credito verso la banca stessa.

L'accordo è pensato per essere plurale. Gli stessi termini dicono che la valuta fiat "may be distributed by us across several different Banking Providers" e che il tuo denaro "is not held only at the Banking Provider at which you deposit", per diversificazione, così il fallimento di una singola banca non porta via tutto. I fornitori variano in base alla valuta e tu non hai voce nella scelta: "You do not have the right to request or require that your Currency is held with any specific Banking Provider."

Ciò che fa la banca è limitato. Bitstamp dichiara che i suoi fornitori bancari "DO NOT transfer, exchange or provide any services in connection with Virtual Assets or Digital Assets", quindi movimentano denaro e nulla più, e le loro commissioni vengono addebitate a te.

L'insolvenza è il punto in cui il termine acquista valore. Se un fornitore bancario fallisce, l'exchange declina ogni responsabilità e i titolari di quella valuta condividono la perdita in proporzione. L'appendice sul trust di Bitstamp lo sviluppa: un fondo in GBP di 1.000, di cui 100 sono tuoi, perde 100 quando un fornitore fallisce, il tuo diritto scende a 90 e i 10 mancanti diventano una richiesta di indennizzo del sistema di garanzia dei depositi che potresti non essere in grado di presentare, poiché "some Banking Providers may not be covered".

Dove lo vedi

I fornitori bancari compaiono in tre punti del sito di un exchange. Il primo sono i termini di utilizzo dell'entità con cui hai stipulato il contratto, dove la formulazione cambia con l'entità: Bitstamp Europe S.A. ha una sezione intitolata "Banking Provider insolvency", il ramo derivati del gruppo promette invece un "special bank account with an appropriate banking entity" che i suoi termini consentono che sia "a bank authorised and regulated outside the EU", e il testo statunitense abbandona il termine per "partner banks", aggiungendo una trattenuta standard di sette giorni sui fondi ACH.

Il secondo è la schermata di deposito, dove i dati del beneficiario appartengono alla banca e cambiano quando un rapporto si conclude. Le FAQ di Bitstamp sulle sanzioni dicono ai clienti che la società "no longer has a relationship with Sberbank" e di riaprire il portale dei depositi per le istruzioni aggiornate, così i pagamenti verso dati memorizzati non arrivano. Il terzo è la regola sulla corrispondenza del nome: Bitstamp non accetta "fiat currency deposits from third-party bank accounts" e restituisce subito un bonifico non corrispondente.

Delle 231 guide per paese presenti qui, 44 elencano il bonifico SEPA, e un euro inviato con quel circuito arriva in un conto bancario scelto dall'exchange, non da te.

Fornitore bancario vs salvaguardia delle attività dei clienti

La salvaguardia delle attività dei clienti ti protegge dal fallimento dell'exchange, e il fornitore bancario è il punto in cui quella protezione si ferma. I termini di Bitstamp Ltd tengono la valuta fiat dei clienti in trust e affermano che dovrebbe essere separata per essere restituita a te se l'exchange fallisce, poi aggiungono senza giri di parole che la tua valuta fiat "will not be protected by the UK Financial Services Compensation Scheme or other applicable compensation or deposit guarantee schemes" per le perdite derivanti dall'inadempimento dell'exchange. Bitstamp Europe S.A. esprime lo stesso concetto dicendo che la valuta nel tuo conto non fa "part of the mass of Bitstamp's assets". Entrambe le promesse riguardano l'exchange, non la banca un gradino più in basso nella catena.