Prestataire bancaire

Les plateformes d'échange ne sont pas des banques, la part en fonds de votre compte se trouve donc chez des institutions externes choisies par l'opérateur. Les conditions de Bitstamp Ltd répartissent une devise entre plusieurs prestataires bancaires et déroulent un exemple dans lequel la défaillance d'un prestataire transforme un solde de 100 GBP en 90 GBP, laissant les 10 GBP manquants à une demande d'indemnisation au titre de la garantie des dépôts. Votre solde en euros porte donc un risque de crédit bancaire qu'aucun graphique de prix ne montre.

Comment cela fonctionne

Prestataire bancaire est un terme défini dans un contrat de plateforme d'échange, et non un mot de communication. Les conditions d'utilisation de Bitstamp Ltd le définissent comme un « Third party credit institution, bank, electronic money institution, payment institution or other payment services provider with whom your fiat currency is held in our name on your behalf ». Les mots qui portent tout sont « third party » et « in our name » : le compte appartient à la plateforme d'échange, et vous détenez une part de ses droits contre la banque, non une créance sur la banque elle-même.

L'arrangement est pluriel à dessein. Les mêmes conditions indiquent que les fonds en monnaie fiduciaire « may be distributed by us across several different Banking Providers » et que votre argent « is not held only at the Banking Provider at which you deposit », pour la diversification, afin qu'aucune défaillance bancaire isolée n'emporte tout. Les prestataires diffèrent selon la devise, et vous n'avez aucun mot à dire sur le choix : « You do not have the right to request or require that your Currency is held with any specific Banking Provider. »

Le rôle de la banque est étroit. Bitstamp déclare que ses prestataires bancaires « DO NOT transfer, exchange or provide any services in connection with Virtual Assets or Digital Assets » : ils déplacent des fonds et rien d'autre, et leurs frais vous sont répercutés.

L'insolvabilité est ce qui justifie ce terme. Si un prestataire bancaire fait défaut, la plateforme d'échange décline toute responsabilité et les détenteurs de cette devise supportent la perte au prorata. L'annexe fiduciaire de Bitstamp le détaille : un ensemble de 1 000 GBP dont 100 vous appartiennent perd 100 lorsqu'un prestataire fait défaut, votre droit tombe à 90, et les 10 manquants deviennent une demande d'indemnisation au titre de la garantie des dépôts que vous pourriez ne pas pouvoir présenter, car « some Banking Providers may not be covered ».

Où cela apparaît

Les prestataires bancaires apparaissent à trois endroits sur le site d'une plateforme d'échange. Le premier est celui des conditions d'utilisation de l'entité avec laquelle vous avez contracté, où la formulation change selon l'entité : Bitstamp Europe S.A. comporte une section intitulée « Banking Provider insolvency », la branche produits dérivés du groupe promet plutôt un « special bank account with an appropriate banking entity » que ses conditions permettent d'être « a bank authorised and regulated outside the EU », et le texte américain abandonne le terme pour « partner banks », en ajoutant une retenue standard de sept jours sur les fonds ACH.

Le deuxième est l'écran de dépôt, où les coordonnées du bénéficiaire appartiennent à la banque et changent lorsqu'une relation prend fin. La FAQ sanctions de Bitstamp indique aux clients qu'elle « no longer has a relationship with Sberbank » et qu'il faut rouvrir le portail de dépôt pour obtenir les instructions en cours, de sorte que les paiements vers des coordonnées mémorisées n'arrivent pas. Le troisième est la règle de correspondance des noms : Bitstamp n'accepte pas les « fiat currency deposits from third-party bank accounts » et renvoie immédiatement un virement international dont le nom ne correspond pas.

Parmi les 231 guides pays de ce site, 44 mentionnent le virement SEPA, et un euro envoyé par ce canal atterrit sur un compte bancaire choisi par la plateforme d'échange, et non par vous.

Prestataire bancaire vs protection des actifs des clients

La protection des actifs des clients vous protège de la défaillance de la plateforme d'échange, et le prestataire bancaire est l'endroit où cette protection s'arrête. Les conditions de Bitstamp Ltd détiennent les fonds en monnaie fiduciaire des clients en fiducie et indiquent qu'ils doivent être isolés pour vous être restitués si la plateforme d'échange fait défaut, puis ajoutent sans détour que vos fonds en monnaie fiduciaire « will not be protected by the UK Financial Services Compensation Scheme or other applicable compensation or deposit guarantee schemes » pour les pertes découlant de la défaillance de la plateforme d'échange. Bitstamp Europe S.A. formule la même idée en disant que la monnaie figurant sur votre compte ne fait pas « part of the mass of Bitstamp's assets ». Les deux promesses concernent la plateforme d'échange, non la banque située un cran plus bas dans la chaîne.