Mt. Gox

이 이름은 Magic: The Gathering Online Exchange의 약자로, 원래 2007년에 이 도메인이 등록되었던 카드 거래 사이트입니다. 2013년 전성기에는 전체 비트코인 거래의 약 70%를 처리했으며, 그래서 이 회사의 실패가 업계의 첫 10년을 규정했고 지금도 사람들이 수탁을 얼마나 신중하게 대하는지에 영향을 주고 있습니다. 거래소에서 출금하는 방식에 관한 모든 규칙은 이 한 회사로 거슬러 올라갑니다.

작동 방식

Mt. Gox는 천천히 무너졌다가 한꺼번에 무너졌으며, 천천히 진행된 쪽이 교훈적인 부분입니다.

Jed McCaleb은 2010년 7월에 이 도메인을 비트코인 거래소로 만들었고, 2011년 3월에 Mark Karpeles에게 매각했습니다. 당시 시장 전체가 취미 수준이었습니다. 엔지니어링은 회사가 커진 규모를 따라가지 못했습니다. 지갑에 있는 코인과 데이터베이스의 잔액 사이에 공식적인 회계 조정이 없었고, 코드베이스는 아주 작은 집단이 유지했으며, 내부 거래 봇이 고객을 상대로 매수해 왔다는 사실이 나중에 밝혀졌습니다.

코인은 내내 유출되고 있었습니다. 2011년 6월의 침해 사고로 공격자가 탈취한 계좌에서 매도할 수 있었고, 거래소의 시세가 1센트까지 떨어졌습니다. 보안 연구원 Kim Nilsson이 2015년에 발표한 독립 포렌식 조사는 사라진 비트코인의 대부분이 이미 2011년과 2013년 사이에 핫월렛에서 점진적으로 빠져나가 도난당한 것이며 회사는 이를 알지 못했다고 결론지었습니다. 회사가 2014년에 공개적으로 탓한 트랜잭션 가단성 버그는 원인이 아니었습니다.

규제 압력이 나머지를 드러냈습니다. 2013년 5월에 미국 당국은 등록되지 않은 자금 이체를 이유로 거래소의 미국 결제 계좌에서 자금을 압류했고, 달러 출금은 며칠에서 몇 달로 느려졌으며, Mt. Gox의 가격은 다른 모든 거래소보다 높게 벌어졌습니다. 돈을 빼낼 수 없는 고객들이 대신 코인을 사들이고 있었기 때문입니다. 그 프리미엄은 아직 아무도 확인하지 못한 지급 불능 상태를 시장이 가격에 반영한 것이었습니다.

비트코인을 구매할 때 이것이 중요한 이유

Mt. Gox는 2014년에 관한 이야기가 아닙니다. 이후의 모든 수탁형 실패가 따라온 전형이며, 이 사건이 만들어 낸 경고 신호는 운영 중인 플랫폼에서 알아볼 가치가 있는 것들입니다.

출금 마찰이 가장 먼저 왔고, 붕괴 몇 달 전에 왔습니다. 돈을 보내는 데 느린 플랫폼은 준비금이나 은행 관계에 관해 무언가를 말해 주며, 외부인이 얻을 수 있는 가장 이른 신호입니다. 여기서 따라오는 습관은 간단합니다. 아무것도 걸려 있지 않은 첫 주에 새 플랫폼에서 소액을 출금해 보아 정상이 어떤 모습인지 알아 두십시오.

집중이 두 번째로 왔습니다. Mt. Gox는 시장 코인의 대부분을 보유했는데, 좋아서가 아니라 처음이었기 때문이며 고객들은 달리 갈 곳이 없었습니다. 오늘날에는 실제 선택지가 있고, 이 사이트의 거래소 리뷰에는 어떤 거래소가 준비금 증명을 공개하는지, 어디에 사는지에 따라 어디가 라이선스를 취득했는지, 어디가 큰 잔액을 가둘 출금 한도를 두는지가 기록되어 있습니다. 일본의 관리인이 2014년에 채권자들의 청구 신청을 돕도록 선임한 Kraken이 이 기록에 등재되어 있는 것은 부분적으로 경쟁자들을 무너뜨린 시대를 살아남았기 때문입니다.

세 번째 교훈은 회수에 관한 것입니다. 채권자들은 분배가 2024년 7월에 시작되었을 때 엔이 아니라 비트코인으로 결국 지급받았습니다. 그것은 10년 이상 걸렸고, 관리인이 2014년 3월에 오래된 지갑에서 코인 200,000개를 찾았기 때문에 가능했습니다. 누군가 잊힌 지갑을 확인해 주는 데 의존하는 회수는 계획이 아닙니다.

2014년 2월, 주별 정리

Mt. Gox의 마지막 한 달은 순서대로 읽을 가치가 있습니다. 공개된 변명이 특정한 순서로 도착했기 때문입니다.

2월 7일. Mt. Gox가 트랜잭션 가단성을 이유로 모든 비트코인 출금을 중단합니다. 가단성은 미확인 트랜잭션의 식별자가 바뀔 수 있게 하는 알려진 특성입니다. 다른 거래소들은 잠시 멈췄다가 며칠 안에 재개했고, 그것이 신호였어야 했습니다.

2월 10일부터 23일까지. 성명은 해결을 약속합니다. 고객은 코인도 달러도 출금할 수 없습니다. 수십만 비트코인의 부족을 주장하는 유출된 내부 문서가 돌아다닙니다.

2월 24일. 웹사이트가 비어 버립니다. Karpeles가 Bitcoin Foundation 이사직에서 사임합니다.

2월 28일. Mt. Gox가 도쿄에서 파산 보호를 신청하며 비트코인 850,000개가 사라졌다고 보고합니다. 그중 744,408개는 고객 코인이고 100,000개는 회사 소유이며, 그 주의 가격으로 약 4억 7,300만 달러의 가치가 있었습니다.

3월 20일. 회사가 2011년에 사용을 중단한 오래된 지갑 형식에서 비트코인 200,000개를 찾았다고 발표합니다.

Karpeles는 나중에 일본에서 재무 기록 위조로 유죄 판결을 받고 집행유예를 선고받았으며, 횡령 혐의에 대해서는 무죄를 선고받았습니다. 파산은 민사 재생으로 전환되었고, 그래서 채권자들은 2014년의 엔화 가치가 아니라 코인으로 상환받았습니다.

Mt. Gox vs exit scam

Mt. Gox는 지급 불능이었지 사라진 것이 아닙니다. exit scam은 예금을 받고 사라지도록 설계된 플랫폼으로, 관할권을 떠나 답변을 멈추는 사람들이 운영합니다. Mt. Gox는 계속 운영했고, 변명을 공개했고, 일본 법원에 신청했고, 관리인에게 협조했으며, 최고경영자가 재판을 받았습니다. 이 구분은 회사를 변호하는 것이 아닙니다. 이 회사의 기록 관리는 재앙 수준이었고 경영진은 자사 고객을 상대로 거래했습니다. 다만 두 실패는 서로 다른 경고를 줍니다. exit scam은 누가 회사를 운영하고 어디에 있는지 물어서 잡아냅니다. 지급 불능은 출금이 어떻게 움직이는지 지켜보아 잡아냅니다.

Mt. Gox vs Silk Road

Mt. Gox와 Silk Road는 완전히 다른 두 사건이었습니다. Silk Road는 미국 법 집행 기관이 폐쇄한 다크넷 시장이었고, 비트코인이 결제 수단이었던 형사 사건이었습니다. Mt. Gox는 도난과 관리 부실로 고객 자금을 잃은 일본 거래소였으며, 사업이 불법이라는 혐의는 없었습니다. 두 사건이 기억 속에서 뒤섞이는 것은 몇 달 간격으로 일어났고 둘 다 대중에게 비트코인이 위험하다고 가르쳤기 때문입니다. 실제로 두 사건이 보여 준 것은 서로 다른 두 위험이었습니다. 하나는 시장이 무엇에 쓰이는지에 관한 것이고, 다른 하나는 누가 여러분의 코인을 보관하는지에 관한 것입니다.