法定通貨の入金

法定通貨の入金は購入ではなく送金です。ユーロやドルは、注文を出すまで取引所の残高に置かれたままになります。Bitstampでは、米国のLevel 1口座の存続期間を通じて法定通貨の入金上限が$10,000に設定され、ACHの資金は出金できるようになるまで7日間保持されます。初回の購入がたいてい行き詰まるのはこの段階なので、取引の前に資金を用意する手順を計画してください。

仕組み

法定通貨の入金は、そのお金を使えるようになるまでに4つの関門を通過します。そして、その関門はどれも料金ページではなく取引所の利用規約に定められています。

第1の関門は、送金元口座の名義です。Bitstampの利用規約には、第三者名義の銀行口座からの法定通貨の入金は受け付けないこと、紐付けられた銀行口座の名義はBitstamp口座で本人確認された名義と一致していなければならないこと、第三者名義の口座から受け取った国際送金は拒否され、直ちに返送されることが明記されています。配偶者名義の口座、法人名義の口座、友人名義の口座からの送金は、入金が遅れるという話ではありません。返送される入金なのです。

第2の関門は、銀行口座の所在国です。Bitvavoは、キュラソー、アルバ、マルティニーク、マデイラを含むさらに13の地域の居住者に対して、口座は開設できるものの、本人確認を完了してすべての支払い方法を利用するには「a valid ID or IBAN from one of the fully supported SEPA countries」（完全に対応しているSEPA加盟国のいずれかで有効なIDまたはIBAN）を提出する必要があり、それがなければ「certain features of the Bitvavo service will not be available」（Bitvavoサービスの一部の機能は利用できなくなる）と説明しています。口座は開設されます。開設されないのは、本人確認であり、それに伴う支払い方法です。

第3の関門は、本人確認レベルです。Bitstampの米国向け規約は表をそのまま公開しています。Level 1では法定通貨の入金上限が$10,000で暗号資産の出金は利用できず、Level 2ではどちらも無制限になり、Level 1の上限はLevel 2を完了するまで口座の存続期間を通じて有効であり続けます。

第4の関門は決済です。Bitstampは、決済待ちのACH資金に標準で7日間の保留を適用し、国際送金は通常1週間以内に到着するものの金融機関によっては最大2週間かかる場合があると警告し、クレジットカードその他の即時支払い方法で購入した資産は最大14日間出金を止めます。残高に表示されているお金が、いつでも動かせるお金とは限りません。

同じ文書の1文は、もう一度読む価値があります。「Your Account, once funded, does not and will not earn interest.」（お客様の口座は、入金後、利息を生じることはなく、また今後も生じません）。

ビットコインを購入する際にこれが重要である理由

初回の購入がそもそも実現するかどうかを決めるのは、取引手数料よりも法定通貨の入金です。そのため当サイトでは取引所ごとに入金について記録しています。63件の取引所記録のうち52件には、入金にいくらかかるか、どの決済手段が無料かを示す入金の注記があります。

お金の実態はこれらの注記にあります。当サイトのBitstampの記録には、SEPA入金は無料だが国際送金とカード購入には手数料がかかるとあります。Bitvavoの記録には、SEPA入金は無料で、iDEALはオランダ居住者なら最低5ユーロで無料とあります。Bitvavoの基本料金体系はメイカー手数料0.15%、テイカー手数料0.25%なので、200ユーロの初回注文では取引手数料は50セントになり、議論する価値が残るのは入金手段だけになります。

どの入金手段を使えるかは、希望ではなく住所によって決まります。BitvavoのCountriesページには25か国が掲載されており、SEPA銀行振込、PayPal、クレジットカード、Apple Payは25か国すべてで利用できます。現地の銀行による入金手段が使えるのはそのうち3か国で、オランダのiDEALとWero、ベルギーのBancontact、オーストリアのEPSとGiropayです。Bitvavoのヘルプセンターは外側の範囲をはっきりと締めくくっています。「At this time, Bitvavo only supports users who reside within the SEPA zone.」（現時点で、BitvavoはSEPA圏内に居住するユーザーにのみ対応しています）。当サイトの231件の国別ガイドのうち32件は、現地で利用できる入金手段としてSEPA銀行振込を挙げています。ラゴスとリスボンで資金準備の話がまったく違って見えるのはそのためです。

次に、お金が到着した後にどうなるかという問題があります。Bitstampの規約によれば、同社はお客様の法定通貨を自ら保有しません。お金は1社以上のBanking Providerに送られ、お客様のために信託で保有され、同じ通貨の他の顧客の資金と混同されるため、お客様には独自の口座ではなく按分された権利が与えられます。同じ規約には、取引所が破綻または債務不履行に陥った場合、法定通貨は「will not be protected by the UK Financial Services Compensation Scheme or other applicable compensation or deposit guarantee schemes」（英国の金融サービス補償制度その他の適用される補償制度または預金保険制度によって保護されない）とあります。これから使う分だけを入金し、購入し、それからコインを出金してください。取引所の残高は待合室です。

ハンガリー：ユーロの入金が停止したのに出金は機能し続けた事例

Bitvavoのハンガリーの顧客は、ユーロの入金、購入、売却を停止させた一時停止措置の間も、ユーロの出金と暗号資産の移動を続けていました。これは入金が全体のどこに位置するかを正確に示しています。

ハンガリーの国会は2026年の第XXXVIII法を143対46（棄権1）で可決し、MiCAと矛盾する国内の暗号資産の強制的な交換検証制度を廃止しました。その後Bitvavoは、購入、売却、ユーロの入金を含む既存のハンガリー顧客向けの機能を全面的に復旧させ、新たなハンガリー居住者の受け入れを再開できる日を2026年9月7日と定めました。示唆に富むのは、決して停止しなかったものについての運営者自身の注記です。「Withdrawals and crypto transfers were never restricted during this period and remain fully available.」（この期間中、出金と暗号資産の送金が制限されることはなく、引き続き完全に利用可能でした）。

この形は覚えておく価値があります。お金や新規顧客を受け入れる機能はすべて制限され、資産を外に出せる機能はどれも制限されませんでした。コインをすでに自己管理していた人には、このいずれも影響しませんでした。

法定通貨の入金vsオンランプ

法定通貨の入金は口座にお金を移す行為であり、オンランプはお金をビットコインに変える行為であり、カード決済は前者のように見えないまま後者になり得ます。Bitstampの規約はこの2つを別々の条項に分けています。「Funding Your Account」は国際送金とACHによる入金を対象とし、「Placing an Electronic Purchase」はカード、Google Pay、Apple Payを対象として、1ステップで資産を購入し、最大14日間出金を止めます。違いが表れるのは何か問題が起きたときです。誤った名義から送られた国際送金は拒否されて銀行に返送される一方、同じ規約により完了した購入はすべて確定し、取引所自身が技術的な問題や価格変動で失敗した場合に限り法定通貨が返金されます。

法定通貨の入金vsカストディ型ウォレット

法定通貨の入金とそれで購入したビットコインは、同じ画面に並んで表示されるとしても、同じ取引所の中で2つの異なる法的枠組みの下に保有されます。Bitstampは法定通貨そのものを、同社が選ぶBanking Providerにおいて信託で保有し、他の会員のお金と混同し、お客様の権利は按分されたものにとどまります。コインについては規約は逆のことを述べています。同社は暗号資産を直接保管せず、お客様の代理人として第三者カストディアンを指定し、そのサービスは「will be provided on terms that apply directly between the custodian(s) and you」（カストディアンとお客様の間で直接適用される条件で提供される）とし、さらにBitstampは「does not directly provide, charge for and is not responsible for, custodian services」（カストディサービスを直接提供せず、料金を請求せず、責任を負わない）と付け加えています。2つの取引相手、2つの故障の形、1つの残高ページ。そのページ上でどちらの枠組みにも支えられていない唯一の保有分は、鍵を自分で持つウォレットに出金した分です。