스위스 가상자산 라이선스 (2026년)

라이선스 제도마지막 검토일 2026년 8월 24일

스위스에서 가상자산 라이선스가 필요합니까?

취득해야 할 스위스 가상자산 라이선스는 없습니다. 대신 가상자산 사업에 필요한 것은 기존의 4가지 인가 중 하나이며, 어느 것인지는 고객 자금을 보유하는지, 얼마나 보유하는지, 토큰화 증권의 거래 시설을 운영하는지에 따라 달라집니다.

신청을 계획하기 전에 먼저 읽으십시오

FINMA의 가상자산 기관 라이선스는 존재하지 않습니다. 이를 신설하려는 Federal Council의 제안은 2026년 2월 6일에 의견 수렴을 마쳤으며 2027년 이전에 시행될 것으로 예상되지 않으므로, 오늘 이를 취득할 수 있다는 제안은 라이선스가 아니라 법안을 설명하는 것입니다.

스위스는 가상자산 사업을 운영하기에 세계에서 가장 정착된 장소 중 하나이며, 가상자산 라이선스를 만든 적이 없습니다. 이는 모순처럼 들리지만, 이 관할권에 대해 이해할 때 가장 유용한 점입니다. 스위스 금융법은 자산군이 아니라 행위를 기준으로 작성되어, 가상자산 기업은 고객 자산으로 실제로 무엇을 하는지에 따라 규제를 받습니다. 대부분의 기업은 가장 가벼운 단계에 속하며, 이는 자율규제기구 회원 가입을 통한 자금세탁방지(AML) 감독입니다. 고객 예치금을 보유하는 기업에는 FINMA 인가가 필요하며, 어떤 인가가 필요한지는 규모와 관련 상품이 증권인지에 따라 달라집니다.

제도: 라이선스 제도
규제 당국: Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA)
외국인 소유자: 외국인 소유는 제한되지 않지만, 스위스 인가는 스위스에 실질적인 경영이 있는 스위스 법인에 부여됩니다. 스위스는 등록 주소가 실체를 대신할 수 있는 관할권이 아닙니다.

무게가 가벼운 순서대로 나열한 4가지 경로

1. 자율규제기구 회원 가입. FINMA 라이선스 없이 자금세탁방지(AML) 감독을 받는 경로입니다. 대부분의 스위스 가상자산 기업이 여기에 속하며, 흔히 추크의 VQF를 통해 가입합니다. 이는 규제 의무가 없는 것이 아니라 실제 규제 의무입니다. 금융 중개를 수행하는 중개업자는 가입해야 합니다.

2. FinTech 라이선스. 일반 대중의 예치금을 CHF 1억까지 수취하는 것을 허용하며, 두 가지 엄격한 조건이 붙습니다. 자금을 운용할 수 없고, 그 자금에 이자를 지급할 수 없습니다. 어느 한쪽 선을 넘으면 해당 라이선스는 더 이상 적용되지 않습니다.

3. DLT 거래시설 라이선스. DLT 증권의 다자 간 거래를 위해 Financial Market Infrastructure Act에 따라 도입되었습니다. FINMA는 2025년 3월에 BX Digital AG에 첫 라이선스를 부여했으며, 그해 5월에 조건이 충족된 뒤 효력이 발생했습니다. 토큰화 증권이 다자 간으로 거래되는 시설을 운영하는 기업에는 FinTech 라이선스가 아니라 이 라이선스가 필요합니다.

4. 은행 또는 증권회사의 완전한 라이선스. FinTech 라이선스의 상한과 조건을 넘어서면 필요하며, 스위스 가상자산 은행들이 택한 경로입니다.

무엇을 읽었든 존재하지 않는 것

FINMA의 가상자산 기관 라이선스는 없습니다. 이를 만들기 위한 Federal Council의 제안은 2025년 10월 22일에 의견 수렴에 들어갔고 의견 수렴은 2026년 2월 6일에 종료되었습니다. 관련 문서는 아직 의회에 도달하지 않았으며, 2027년 이전에 시행될 것으로 예상되지 않습니다. 현재 FINMA의 인가 관련 페이지에는 은행, 증권회사, FinTech 라이선스, DLT 거래시설이 열거되어 있으며, 그 밖에 해당하는 것은 없습니다. 지금 스위스 가상자산 기관 라이선스를 취득해 주겠다고 제안하는 사람은 입법 제안을 팔고 있는 것입니다.

비용, 솔직하게

SRO 회원 가입은 훨씬 저렴한 경로이며 FINMA 라이선스는 이에 근접하지도 않습니다. SRO의 구체적인 금액은 변동하며, 공개된 요율표는 1회성 가입비, 연간 회원 분담금, 건별 감독 수수료를 구분하고 있습니다. 그래서 스위스 SRO 회원 가입에 대해 인용되는 단일 금액들은 서로 일치하지 않는 경향이 있습니다. 요약 자료가 아니라 SRO의 현행 수수료 규정에서 금액을 확인하십시오.

스위스의 라이선스 구분

라이선스 구분, 각 구분이 포괄하는 활동, 그리고 공개된 경우의 수수료와 자본금 요건.
구분	대상 활동	수수료	자본금
SRO 회원	FINMA 라이선스 없이 자율규제기구를 통한 자금세탁방지 감독을 받는 지위입니다. 스위스 가상자산 기업 대부분이 여기에 속합니다.	미공개	미공개
FinTech 라이선스	자금을 투자하지 않고 이자를 지급하지 않는 조건으로 일반 대중의 예치금을 최대 CHF 1억까지 수취하는 것	미공개	CHF 300,000 또는 예치금의 3% 중 더 높은 금액
DLT 거래 시설	DLT 증권의 다자간 거래입니다. 2025년 3월에 BX Digital AG에 처음 부여되었습니다.	미공개	미공개
은행 또는 증권회사 라이선스	FinTech 라이선스 한도나 조건을 넘는 경우, 그리고 완전한 은행 서비스에 필요합니다.	미공개	미공개

신청에 필요한 사항

스위스에 실제 경영진을 두는 스위스 법인
자금세탁방지 감독을 위한 자율규제기구(SRO) 가입
적격하고 신뢰할 수 있는 경영진과 적격 주주
FINMA 라이선스의 경우: 등급에 맞는 자본, 조직 및 감사 체계
FinTech 라이선스의 경우: 투자되지 않고 이자가 붙지 않는 예치금

신청 절차

활동 분류
고객 예치금을 보관하는지, 그 규모는 얼마인지, 상품이 증권인지가 등급을 결정합니다.
스위스에 법인 설립
등기 주소가 아닌 실제 경영진의 존재를 갖추어야 합니다.
SRO 가입
자금세탁방지의 기본 요건이며, 많은 기업에게는 요건의 전부입니다.
라이선스가 필요하면 FINMA에 신청
FinTech, DLT 거래 시설, 또는 은행 및 증권회사

비용과 세금

SRO 회원 가입은 FINMA 라이선스보다 자릿수가 하나 낮을 만큼 저렴하며, 이는 대부분의 스위스 가상자산 기업이 그 단계에 속하는 주된 이유입니다. SRO 요율표는 1회성 가입비, 연간 회원 분담금, 건별 수수료를 구분하므로, 인용된 단일 금액은 기업이 실제로 지불하는 금액을 거의 반영하지 못합니다.

스위스 법인세는 연방과 주에서 부과되므로, 실효 통합 세율은 회사가 어디에 있는지에 따라 달라지며 흔히 약 12%에서 21% 사이입니다. 추크와 취리히는 가상자산 사업의 일반적인 본거지이며 서로 다릅니다.

현재 라이선스를 보유한 업체

FINMA는 SRO 회원 검색 서비스를 공개하고 SRO는 자체 회원 목록을 공개하지만, 어느 쪽도 사업 모델별로 구분되어 있지 않으므로 스위스 가상자산 기업의 신뢰할 수 있는 수치란 없습니다. 그러한 수치는 누군가의 추정치일 뿐입니다.

스위스에서 라이선스 신청을 계획하고 계십니까?

무엇을 구축하려는지와 어디에서 운영하려는지 알려 주시면, 이 사이트가 적합한 시작 문서를 안내해 드리며, 아는 곳이 있는 경우 해당 관할 지역에서 실무 경험이 있는 컨설턴트나 법률사무소도 소개해 드립니다. 안내는 무료이며, 이 사이트가 소개한 업체와 계약하시면 이 사이트가 소개 수수료를 받을 수 있습니다.

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