Glossar / Lightning und Layer 2
Liquid Network
Auch bekannt als Liquid.
- Was ist Liquid Network?
- Liquid Network ist eine Bitcoin-Sidechain, die von einem Verbund aus Börsen und Finanzunternehmen betrieben wird und im Tausch gegen föderierte Verwahrung Blöcke im Minutentakt, vertrauliche Beträge und emittierte Werte bietet.
Liquid hält Bitcoin in einem Multisig, das von fünfzehn Hardware-Sicherheitsmodulen gesteuert wird, und gibt auf seiner eigenen Chain einen passenden Token aus, L-BTC. Das Netzwerk ging am 27. September 2018 mit 23 Mitgliedsunternehmen in Betrieb und wurde zwei Wochen später öffentlich angekündigt. Es ist schnell und bei der Übertragung privat, und es ist keine Selbstverwahrung in der Art einer Hardware-Wallet.
Wie es funktioniert
Fünfzehn Maschinen, Functionaries genannt, die von getrennten, eigenständig eingetragenen Unternehmen in verschiedenen Jurisdiktionen betrieben werden, führen die Liquid-Chain und bewachen das Geld.
Die Blockproduktion rotiert: Ein Functionary schlägt alle 60 Sekunden einen Block vor, die anderen signieren ihn. Da der Kreis der Unterzeichner fest und bekannt ist, konkurrieren die Blöcke nicht, es gibt also keine Waisenblöcke, auf die man warten müsste, und eine Transaktion gilt nach zwei Blöcken als endgültig. Das ist der Reiz für Handelstische. Nichts davon ist Proof of Work, und die Chain würde eher anhalten als sich zu gabeln, wenn genügend Functionaries ausfielen.
Die Verwahrung läuft über einen Schwellenwert. Bitcoin, der per Peg-in hineinkommt, liegt an einer Adresse, die 11 der 15 Schlüssel erfordert, jeder in einem manipulationsgeschützten Hardware-Modul gespeichert, sodass mehrere Mitglieder gleichzeitig ausfallen oder sich absprechen müssten, bevor sich die Reserve bewegt. Das Peg-in selbst ist absichtlich langsam und verlangt 102 Bestätigungen auf Bitcoin, bevor das passende L-BTC gutgeschrieben wird. Das Peg-out ist der Teil, der oft übersehen wird: Bitcoin aus der Reserve freizugeben ist eine Aufgabe der Mitglieder, ein gewöhnlicher Halter steigt also aus, indem er L-BTC verkauft oder einen Swap-Dienst nutzt, statt auf Auszahlen zu drücken.
Die Privatsphäre auf Liquid sind Confidential Transactions. Beträge und Arten von Werten bleiben für alle außer Sender und Empfänger verborgen und werden mit Range Proofs als korrekt belegt, damit niemand das Angebot heimlich aufblähen kann. Der Graph, welcher Output welchen bezahlt hat, ist weiterhin öffentlich, es geht hier also um Vertraulichkeit darüber, wie viel, nicht darüber, wer.
Die Chain erlaubt zudem jedem, einen Wert zu emittieren. In der Praxis bedeutet das Dollar-Stablecoins, die zwischen Handelsplätzen bewegt werden, dazu Wertpapiere und Token im Stil von Bonuspunkten, alle auf denselben vertraulichen Schienen wie L-BTC.
Wo Sie es sehen
Liquid taucht zwischen Unternehmen weit häufiger auf als in Wallets für Endkunden.
Ihr Alltagsgeschäft ist die Abwicklung: Dollar und Bitcoin zwischen Börsen und Market Makern in einer Minute statt einer Stunde bewegen, ohne Positionsgrößen an jeden zu senden, der einen Block-Explorer beobachtet. Wallets, die es unterstützen, sind unter anderem Blockstream Green, SideSwap und die Hardware-Wallet Jade, und Swap-Dienste lassen Sie L-BTC gegen die auf der Chain emittierten Werte tauschen.
Für jemanden, der Bitcoin zum Halten kauft, sind die nützlichen Fakten kurz. Eine Liquid-Adresse sieht nicht wie eine Bitcoin-Adresse aus, eine Wallet wird sie also normalerweise ablehnen, statt Sie Bitcoin verbrennen zu lassen, was ein echtes Sicherheitsnetz ist. Die Gesamtmenge an L-BTC im Umlauf ist öffentlich und lässt sich mit der Reserveadresse vergleichen, die Deckung ist also auf eine Weise prüfbar, wie es ein Guthaben bei einer verwahrenden Börse nicht ist. Und das Geschäft, das Sie abschließen, ist ausdrücklich: Sie gewinnen Geschwindigkeit und Vertraulichkeit, Sie geben die Eigenschaft auf, wegen der Sie Bitcoin wollten, nämlich dass keine Gruppe von Unternehmen entscheiden kann, ob Sie Ihr Geld zurückbekommen.